關註港商餘偉業內幕交易彩虹精化，瞭解證監會稽查部門如何掌握違法違規新動向，並查處內幕交易。
港商內幕交易彩虹精化 鐵證如山被罰沒逾千萬
2014 年，一個股票賬戶的異常操作引起瞭證監會稽查部門的註意，這個名為“餘偉業”的賬戶於 2014 年 11 月 12 日買入瞭41.2 萬股彩虹精化股票，交易金額4995790 元。在該賬戶買入彩虹精化股票 1 個多月之後，彩虹精化就以籌劃重大事項申請停牌，復牌後經過 5 個漲停，“餘偉業”賬戶分兩次清空瞭彩虹精化的股票，共獲利 2518713 元。
證監會稽查人員表示：“我們調查人員就認為，他這個異常交易的特征就特別特別明顯。”
經過調查，餘偉業是香港籍人士，他曾經也是彩虹精化這傢公司原始的發起人股東。2014 年初，他將彩虹精化股票全部清空，不過此後他仍然一直跟彩虹精化實際控制人陳某保持密切聯系。
證監會稽查人員：“我們發現餘偉業在交易這隻股票之前，那麼有一天他們兩個人同時是，向一傢高爾夫球場的工作人員，都有過這種通話的聯系，那麼我們覺得這個線索就非常非常重要。”
通過這個線索，調查人員進一步調查核實，獲得瞭比較確鑿的證據，2017 年 4 月，中國證監會行政處罰委下達行政處罰決定書，認定當事人餘偉業內幕交易彩虹精化股票，沒收違法所得 250 餘萬元，並對他處以 750 餘萬元的罰款。
信息層層傳遞 內幕信息監管難度加大
近幾年來，通過對內幕交易持續的高壓執法，知情人直接從事內幕交易明顯減少，但是，向他人泄露內幕信息、建議他人買賣的情況逐漸增多。
數據顯示，2016 年正式立案調查的89名內幕交易涉案主體中，法定內幕信息知情人直接交易的占比僅為 31%，而通過親友、同學、業務夥伴獲悉內幕信息交易的占比達到69%。在 2017 年新增內幕交易立案案件中，傳遞型內幕交易占比近六成，近四成案件涉及內幕信息多級、多向傳遞。
證監會稽查人員表示：“現在更多的是，其它類型的內幕信息知情人員，當事人的雙方都會否認有過泄露傳遞，或者說知悉這些內幕信息的過程。 ”
伴隨著傳播渠道多元化，多層、多級、多向傳遞型內幕交易日漸增多，內幕交易行為更加隱蔽，調查取證難度加大，面對內幕交易形式新的特點，證監會也加大瞭打擊力度。
證監會稽查人員：“這裡要告誡一句，就是說證監會現在目前對於這種內幕交易，是保持一個非常高壓的打擊態勢，如果有過聯絡接觸，並且交易與這個聯絡接觸相吻合的話，對方又不能夠自圓其說，不能夠自己舉證，我們都是可以認定，他是有這個內幕交易嫌疑的。”
設下“高壓線” 才能實現“零容忍”
內幕交易是困擾中國股市多年的頑癥，證監會也不止一次表示絕不姑息、零容忍。
從監管部門近年查處的情況能夠看出，大部分內幕交易案件中，信息知情人往往不會直接參與股票買賣，而是通過親友、同學、業務夥伴傳遞內幕信息，假他人之手牟利。這就給打擊內幕交易，帶來瞭調查難、取證難、認定難等問題。所以，違規的手法在翻新，監管的手段也要跟上。
對於不能自圓其說、不能夠自己舉證的可疑交易，必須從法律法規層面入手，設下不可逾越的高壓線，才能真正實現對內幕交易的“零容忍”。
