本文系融 360 專欄作者 " 小小梨 " 原創作品，僅代表作者個人觀點，不代表融 360 官方立場，轉載請聯系作者授權。
一直以來，小小梨都自認為是一個內心善良的好姑娘，但是卻一直沒有人主動跟她告白過，她很困惑。直到有一天，有人告訴她——這是一個看臉的時代：一個不會打扮、不會裝逼的傻姑娘，怎能奢望有人疼愛 …… 而 P2P 行業的生存和競爭更是如此。
一、初識：一個能借錢又能賺錢的好玩意 !
剛開始接觸 P2P 這個行業的時候，小小梨聽到的關於 P2P 的解釋是這樣的：
對於有借錢需求的人來說
—— P2P 不就是網絡借貸嗎 ? 想去銀行借錢，門檻太高 ; 線下高利貸借不起 ; 向親戚朋友借個錢，面紅耳赤的還開不瞭口。然而現在呢，你隻要信用記錄良好，直接下載一個某網貸 APP，再上傳一些個人資料就可以坐等資金到賬。輕輕松松地，咱用手機就能借錢，多方便啊 !
對於有理財需求的人來說
—— P2P 不就是互聯網理財嗎 ? 沒有餘額寶之前，就知道把錢存銀行定期 ( 不到 2% 的利率，賺的錢可以忽略不計 ) 。後來馬爸爸出現瞭，大傢又把錢存進瞭年化 4% 的餘額寶。這會終於體會到瞭用手機 " 錢生錢 " 的方便。再後來，又突然冒出瞭一個 P2P 理財，年化收益率高達到 15%，這下與時俱進又敢冒險的我 " 提錢 " 嘗到瞭理財的 " 甜頭 "。
哎，是誰發明的 P2P 這麼一個能幫我借錢又能幫我賺錢的好玩意 !
二、再識 P2P：媒婆跟 P2P 學瞭這一招，醜姑娘都不愁嫁瞭 !
就像異性戀愛一樣，剛開始總是把最好的一面展現給對方。P2P 借款人和投資人能有幸 " 結合 "，還真得歸功於 P2P 這個 " 媒婆 " 的小心機。為瞭吸引人來投資，初次約會前平臺都會 " 精心打扮 "，還總能想方設法把自己的 " 人生履歷 " 說得天花亂墜的，不信你看看下面這些 " 求偶攻略 " 有沒套路你 ……
1. 我們平臺跟專門的擔保機構合作，你的資金安全不用擔心，來投吧 !
2. 我們平臺是互金協會成員呢，靠譜吧 ? 來投吧 !
3. 我們有個國資背景的爹，非常靠譜，來投吧 ! ( 我爸是李剛，跟瞭我混啥都不用怕 )
4. 你看央視新聞都給我們做宣傳瞭，你還猶豫什麼，來投吧 !
5. 我們平臺實繳資本 1 個億，你投的這點錢還怕丟嗎 ? 來投吧 !
6. 我們剛上線瞭銀行存管，你的資金安全更有保障瞭，來投吧 !
7. 我們是運營 7 個年頭的老平臺瞭，非常安全，來投吧 !
……
等等，你確定這些真能保證我的資金安全 ? 如果真是這樣，為什麼有擔保機構的小寶金服、穩銀在線的暴雷瞭 ? 為什麼自詡國資背景的金融橋早早清盤瞭 ? 為什麼連央視都報道過的 e 租寶說跑就跑瞭 ? 為什麼剛上線銀行存管不到 3 天的酷盈網就不行瞭 ? 為什麼運營瞭 7 年的妙資金融說停運就停運瞭 ?
為瞭滿足投資人的心理安全需求，平臺有意或無意地放大平臺的宣傳點，本無可厚非。然而無利不起早，沒錢可賺誰會讓你來借錢，又有誰白白給你賺錢的機會。你圖我有利，我滿足你所好，這是生意的本質。
三、回歸理性認知：我投的錢去哪兒瞭 ?
當初是誰腦熱跟風說要學習 P2P 理財，然而投瞭半天心裡最沒底的竟是—— " 我投的錢去哪兒瞭 ?"
所以，對於投資人來說，判斷一個 P2P 平臺是否安全，必須回到 " 錢 " 的去向上 !
P2P 本身隻是一個提供信息發佈、信用評定、貸中服務及部分貸後管理等第三方的服務平臺，平臺靠收取相應的中介服務費盈利。一個合格的 P2P 平臺，僅僅隻能提供借貸撮合服務，平臺自身絕不參與交易或者擔保當中 ( 既然不用擔保，那 1 個億的實繳資本有卵用 ? ) 除去固定的服務費用，借款人的利息全部都應給到平臺上的投資人。
P2P 的核心功能在於解決借貸雙方 " 信息不對等 " 以及 " 資金不流通 " 的問題。因此，對於正規的 P2P 平臺來說，他們既不會考慮平臺自己借錢，也不會考慮自己進行放款。
所以，真正可以考驗平臺安全性的，是平臺在扮演 " 借貸撮合 " 角色時的本質職責：將投資人的錢以最聰明的方式借給真正靠譜的借款人，最大程度減少借款資金的壞賬率，提高投資人對平臺的投資信心。
理想很豐滿，現實很骨幹。看似非常通順的邏輯，卻鮮少有平臺能真正做到 100% 合規運營。在小小梨看來，這與當前的投資環境，即投資人對這一新型的投資理財方式不夠信任、平臺自身的技術局限性以及行業的監管力度有待完善等等皆有關聯。然而 P2P 網貸平臺自有其存在的邏輯和生存空間，它既不能在短期內替代傳統金融機構，也不會輕易被傳統金融機構替代。
