臨近三季度末，且今年中秋、國慶雙節合一，近期銀行理財收益繼續平穩上漲。分析認為，國慶節前，銀行理財收益平穩上行的走勢應會保持，投資者可擇機購買。
3 至 6 個月理財產品收益率最高
融 360 監測的數據顯示，國慶節前的 9 月 15 日至 21 日當周，銀行理財產品發行量共 2615 款，較前一周減少 116 款；平均預期年化收益率為 4.44%，較前一周上升 0.03 個百分點，創 12 周新高，也是 7 月份以來單周最高收益。
從不同期限來看，3 個月以內理財產品 940 款，平均預期收益率為 4.37%；3 至 6 個月理財產品 845 款，平均預期收益率為 4.57%；6 至 12 個月理財產品 745 款，平均預期收益率為 4.43%；12 個月以上理財產品 78 款，平均預期收益率為 4.52%。
可以看出，3 至 6 個月的理財產品收益率最高。實際上，理財產品並非期限越長收益越高，在銀行長期資金不是很緊缺的情況下，收益倒掛的現象時有發生。近幾個月，3 至 6 個月理財產品收益率高於 6 個月以上理財產品收益率的情況很常見。
從不同收益類型來看，保證收益類理財產品 202 款，平均預期收益率為 3.85%；保本浮動收益類理財產品 596 款，平均預期收益率為 3.89%；非保本浮動收益類理財產品 1669 款，平均預期收益率為 4.71%。非保本理財收益率比保本理財高 0.8 至 0.9 個百分點，收益優勢明顯。
融 360 理財分析師劉銀平建議，投資者可購買風險等級為 2 級的非結構性非保本理財，不僅收益高，且風險偏低，收益不達標的情況較少。
收益率有望繼續小幅上升
實際上，今年銀行理財收益重心多在 4% 至 5% 之間，這類產品占到所有理財產品的六成左右。一般來說，收益率在 3% 以內的理財產品主要是外幣理財和大中型銀行的保本理財；收益率在 3% 至 4% 之間的大多為保本理財；收益率在 4% 至 5% 之間的大多為各大銀行的非保本理財及部分小型銀行的保本理財；收益率在 5% 以上的都是非保本理財。
劉銀平認為，9 月中旬開始，受稅期、MLF 和同業存單到期，以及三季度末來臨市場銀行面臨考核等多方面因素影響，市場短期流動性趨緊，即使央行大額凈投放資金，市場利率仍然有所上升，而這種趨勢將持續到國慶之前，所以銀行理財收益率有望繼續小幅走高。
普益標準研究員魏驥遙指出，進入 2017 年後，銀行理財市場與過去兩年的波瀾不驚的表現可謂大相徑庭。首先，監管層一反過去和風細雨的監管模式，連續下發多份監管文件，對於理財市場的亂象進行整治，通過行業自查、監管駐場、限期整改等多種方式規范行業行為，引導行業健康有序的發展。在此過程中，銀行在理財產品的發行上也更為謹慎，整體產品發行的數量與規模均有不同程度的下滑；同時，隨著央行貨幣政策逐步轉向中性偏緊，市場流動性大幅收緊，理財產品的收益也由過往的持續下滑轉變為上揚。產品收益的上揚也吸引瞭更多投資者的目光，銀行隨之從產品設計層面推出瞭各類專屬產品吸引投資者。
" 期限短募集期長 " 不劃算
從銀行理財產品的具體層面來看，由於理財產品整體收益上漲，投資者對其的關註增強，因此各類專屬產品的推出也隨即成為吸引投資者的重要手段之一。從市場情況來看，節假日產品與新客戶專享類產品同時受到瞭投資者與銀行的青睞，各類型銀行均推出瞭類似產品，市場反響均不俗。
" 國慶專屬 9 月 26 日至 10 月 8 日募集，10 月 9 日起計息，期限 127 天，預期收益率 5.2%，不限客群。" 上海白領陳先生最近收到瞭某銀行發來的國慶理財推介短信。
魏驥遙指出，根據普益標準的統計，銀行理財適時推出的節假日產品和新客理財產品，平均收益均高於全市場產品的平均收益，有極強的市場競爭力。
劉銀平也指出，國慶節即將到來，部分銀行推出瞭國慶專屬理財產品，收益率比同期發售的同類理財產品高 0.1 至 0.3 個百分點，如果投資者恰好有理財需求，不妨關註。但要註意的是，一般國慶前夕及國慶期間發售的理財產品要到節後才能計息，募集期會長達十來天，由此應盡量避免購買期限過短的理財產品，否則實際收益率會被拉低不少。
" 今年推出的國慶或中秋專屬理財產品的特點是期限短、募集期長，雖然表面上的收益率高瞭一點，但購買此類產品並不劃算。" 劉銀平舉例稱，某國有大行的一款理財產品，預期收益率 4.75%，這在國有銀行中算是比較高的，期限 43 天，募集期從 9 月 26 日到 10 月 10 日，共 15 天。如果你 9 月 26 日就購買瞭該款產品，那麼資金占用時間一共是 43 天 +15 天 =58 天，折算下來實際收益率隻有 3.52%，隻相當於保本理財的收益，比預期收益率低瞭 1.23%。
劉銀平強調，" 半年以上的理財產品，募集期對實際收益率的影響就會比較小。"
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每經編輯 李凈翰
