守業更比創業難，在這個時代，投資理財幾乎是很多傢庭必須掌握的知識和能力，否則，哪怕擁有再多的財富，也可能因為遇到一次風險，而瞬間傾傢蕩產。高凈值人士一般擁有專業的理財知識和豐富的理財經驗。高凈值人士指的是資產凈值較高的人士，在中國，一般而言指的是內地個人持有可投資資產超過 600 萬人民幣的人士。
中國高凈值人士理財趨勢
隨著中國經濟的發展，中國高凈值人群規模正在逐年擴大。曾經有一段時間，受益於中國經濟開放和高速增長的福利，高凈值人群非常容易找到收益高且風險低的投資出口：房地產、私募股權、固定收益信托等等，都讓高凈值人群的財富能夠穩步增長。
但是隨著中國經濟轉型，增速放緩，宏觀經濟形勢的變化，一方面讓富人們感覺錢已經不像以前那麼好掙瞭，更不存在輕松的掙快錢瞭。另一方面，房地產的限制性政策和不景氣，加上中國股市以及人民幣匯率波動無常，如何在規避風險、守住財富的前提下，讓資產增值，成為高凈值人群主要考慮的問題。
那麼中國高凈值人士的投資理財有什麼特點呢？
資產配置的全球化趨勢
在國內經濟增速放緩，投資收益逐漸下降的背景下，中國高凈值人群已開始尋找投資新去向。以房地產為例，眼見國內房地產獲利空間萎縮，人民幣持續升值，有遠見的投資人更加傾向於海外房地產市場。隨著全球資產配置優化加快，國外經濟環境正開始逐步復蘇，尤其像歐洲經濟回升跡象較為顯著，投資歐洲正在成為高凈資產人士資產配置的新途徑。
比如說西班牙在 2014 年推出投資移民新政，隻需在西班牙購置任何物業總額超過 50 萬歐元，全傢都能快速獲得永久居留權，這一政策的出臺，對於高凈值人士來說，不僅是一種全球資產優化配置的方式，也會因多一張綠卡而收獲更多便利和機遇。
調查顯示，中國高凈值人群的海外資產集中在香港、美國、加拿大和新加坡。而香港、美國和加拿大這三地集中瞭高凈值客戶海外資產量的 60%。選擇這些地點的主要原因在於，移民和子女留學移民和子女留學以及資產的保值增值、資產的安全與私密性等。
相較於歐美的離岸中心，亞太的香港和新加坡在文化和距離上更具優勢。香港更是大陸高凈值傢庭海外資產最大集中地，距離近、語言互通是個重要因素。另一方面，由於子女留學和移民的需求，美國和加拿大成為第二、第三大中國海外財富集中地，但中國客戶對法律和文化相對陌生，這在一定程度上阻礙瞭客戶對資產配置的興趣。對於中國客戶而言，尤其是私營企業主等 " 富一代 "，對歐美國傢的法律、政治、文化知識的欠缺，導致香港和新加坡更具服務中國客戶的潛力。
資產配置多元化
近兩年世界經濟領域發生瞭重大的變革，前段時間，美國、加拿大先後加息、歐洲央行和日本央行蓄勢待發，預計也會退出寬松政策；人民幣持續貶值；房產稅政策落地，一線城市房地產紛紛推出限購新政，遺產稅趨勢已定；CRS 全球征稅正式啟動等，使得中國高凈值人群重新考慮資產配置，優化海外投資是大勢所趨。
據胡潤發佈的白皮書數據顯示，高凈值人群所關註的金融問題最多的分別是：人民幣貶值（84%）、美元匯率（50%）、國內房地產泡沫明顯（46%）、外匯管制日趨嚴格（45%）、國內經濟預期（36%）、海外理財（如地產基金、保險）（26%）、資產傳承和延續（22%）、國內房地產市場監督收緊（19%）、居住城市未來 3 年發展規劃（18%）。
涉足海外投資的方式非常多：投資外匯、海外房產、海外私募或 QDII 基金等。諾亞財富日前發佈的《2017 高端財富白皮書》顯示，長期穩健增值成為高凈值人群資產配置的重要方向。並願意為此承擔一定的風險。保守和激進的資產配置目標占比相對較低。《白皮書》指出，長期穩健增值並非依靠集中配置低風險低收益的資產，而是來自於多資產配置。構建充分分散化的資產組合（包括配置 FOF 產品），是適合絕大多數高凈值人士的資產配置方法。科學的分散需要跨區域、跨幣種、跨周期和跨類別。在未來的配置計劃上，高凈值人士青睞私募股權資產和海外資產，對股票類資產和固定收益類資產的需求在上升，對房地產類資產的態度從悲觀到中性。
調查還顯示，高凈值人士超八成有意流向私募股權基金，高凈值人士對私募股權基金的配置價值相比以往更加樂觀。有超六成的高端投資人群對股票類資產表示樂觀。計劃減配房地產類資產的高凈值人士的比重大幅增加。
看完瞭國內的高凈值人士的資產配置的方式，那麼我們再來看看美國的高凈值人士是如何理財的。
美國高凈值人士如何理財？
更敢於面對風險
與中國的高凈值人士相對比，美國的高凈值人士更加敢於面對風險，而且越是富有的人在投資上對風險的承受度越高，也更加傾向於風險選擇。
在對美國凈資產 2500 萬美元以上富人的調查中發現，他們中 28% 的人將自己視為敢於在投資上冒風險的人，14% 的人認為自己比較能夠承擔投資風險，約有一半的人認為自己是可以承擔投資風險的人。
美國高凈值人群更加敢於面對風險，可能跟社會觀念有關。風險和收益是相輔相生的，不僅僅是在投資理財上，美國富人中有 51% 的人表示，敢於冒風險並不僅僅是體現在投資上，而且在人生遇到重大抉擇時，他們也同樣敢於冒風險。
可投資性資產比例高
賺錢最好的辦法就是讓錢生錢。據統計，美國傢庭凈資產 100 萬美元的人群，他們所擁有的可投資性資產占全部資產的比例超過六成，而且擁有越多傢庭凈資產的人群，可投資性資產所占全部資產的比例越高。
在傢庭凈資產 500 萬至 2500 萬美元的人群中，他們擁有的可投資性資產占全部資產的 68%。在傢庭凈資產 2500 萬美元以上的人群中，他們擁有的可投資性資產占全部資產的 69%。
不把雞蛋放在同一個籃子裡
可投資性資產指的是可供出售金融資產、持有至到期投資、長期股權投資。美國富人不喜歡把可投資性資產配置到自用住宅上，而是喜歡將資產配置到商業房地產和出租的居民住宅上。擁有傢庭凈資產 100 萬美元以上的人群，他們自用住宅資產在全部資產中所占比例不高。在傢庭凈資產 100 萬美元的人群中，自用住宅資產占全部資產的比例為 15%，而在傢庭凈資產 2500 萬美元以上的人群中，自用住宅資產占全部資產的比例僅為 4%。
因此富人投資的重點還是在股票和債券上。在美國富人中，投資股票和債券的份額占可投資性資產的比例接近四分之一。凈資產 100 萬至 500 萬美元的人群中，股票、債券投資占可投資性資產的 24%；凈資產 500 萬至 2500 萬美元的人群，股票、債券占可投資資產的比例高達 30%；而凈資產 2500 萬美元以上的人群，股票、債券占可投資性資產的比例反而下降到 24%。
專業的事由專業的人來做
當美國人的財富積累到一定程度的時候，就需要一名專業人士來幫他打理資產。在美國傢庭凈資產超過百萬美元的人群中，有七成以上的人是靠專業人士來管理財富，而在 500 萬至 2500 萬美元傢庭凈資產的人群中，依賴專業人士管理財富的人數比例最高，達到 79%。
富人在管理財富上需要哪些專業人士，首先是兩類人，一是會計師，二是律師。除瞭會計師和律師，富人傢庭最看重的專業人士就是理財專傢瞭，因為這類人才能為他們發傢致富發揚光大。理財專傢是個籠統的概念，具體而言就是財務顧問。財務顧問也分三六九等，30% 的美國富人傢庭的財務顧問是專業的經紀人，這些經紀人等於是為富人打理錢財，當然不是管賬先生，而是為有錢人傢投資盡心盡力。
特別是遺產的財務管理服務，據統計有 64% 的傢庭需要獲得財產遺留子孫的財富管理服務。另外美國富人中還有 60% 的人需要信托基金的專業服務。
