據華爾街見聞 7 月 19 日報道,當天下午,萬達、融創和富力地產在北京召開合作發佈會,三位地產巨頭的董事長在會議上宣佈,萬達出售給融創 13 個文旅城,出售給富力 77 個酒店項目。
晚間,萬達、融創和富力三方公告出售資產細節。其中,富力地產以 199.06 億元收購萬達 77 傢城市酒店全部股權;融創房地產集團以 438.44 億元收購十三個文旅項目的 91% 股權,並由交割後項目承擔現有全部貸款約 454 億元。融創集團、富力地產考慮今後投資開發的商業中心及影城全部委托萬達商業和萬達電影管理。三方同意今後繼續在文旅項目、電影等多個領域全面戰略合作。
圖片來源:華爾街見聞
一波三折:會議被推遲兩次 會議室內傳出爭吵和摔杯聲
下午 4 點記者們進入會場時,可以看到現場背景板上除瞭萬達商業,融創中國兩傢以外,還出現瞭富力地產的名字。隨後場內出現傳聞,富力地產將代替融創接手萬達的酒店項目。
半路殺出的富力地產完全出乎意料。此前的 7 月 10 日,融創和萬達曾簽署瞭一則並購協議,按照協議,融創將接手萬達旗下 13 個文旅項目 91% 的股權,以及 76 個酒店項目,作價分別為 295.75 億元和 335.95 億元。當時這筆交易就曾引發不少質疑。
接著,事情的發展則更出人意料。主辦方萬達先是在 4 點宣佈將發佈會延後半個小時,4 點半後再度宣佈將發佈會延後 1 小時。
4 點半至 5 點半間,現場突然更換主板,將富力地產的名字撤下。之後,萬達、融創和富力董事長齊聚小會議室,現場記者稱室內傳來激烈的爭吵聲、摔杯聲和粉碎文件的聲音,而萬達的員工們則忙著找打印機和紙,場面一度非常混亂。
然而到 5 點半發佈會召開時,富力的名字卻再次出現在主板上。
傳聞成真,富力六折吞下萬達 77 傢酒店
5 點半後發佈會終於開始,王健林就 " 小會議室內傳來爭吵和摔杯聲 " 回應稱,這是媒體的謠言,他們當時在談笑風生。還表示之所以一再推遲會議是因為打印機耽誤時間,一直等文件簽字 。
視頻截圖來自澎湃
在發佈會上,王健林首次公佈瞭萬達商業的負債情況,稱萬達決定清償手中的大部分貸款,另外澄清網絡上流傳的萬達欠債 "4000 億 " 也是謠言。
本次轉讓項目之後,萬達的貸款加債券 2000 億,賬面現金 1000 億元,不包括 13 個文旅 300 億的轉讓;本次轉讓回收現金 680 億元。賬面現金合計 1700 億元。 因此決定清償大部分貸款。此外,還有 1300 億銷售存貨,也能回款幾百億。
融創董事長孫宏斌表示,融創會控制好負債率,管理好現金流保證企業健康。
" 融創有很強的風險管理意識。我們從 2016 年 10 月開始基本不再公開市場拿地,積累為我們把握合作並購機會提供瞭基礎。我們會控制好負債率管理好現金流保證融創健康。"
整個發佈會進行瞭不到 25 分鐘便宣告結束。三位地產巨頭在會議上宣佈,萬達出售給融創 13 個文旅城,出售給富力 77 個酒店項目。
638 億中國地產史上最重磅交易,誰是贏傢?
在這個將改變中國地產市場格局的大交易中,王健林稱,三者都是贏傢。
富力地產僅僅以 199.06 億元的價格就收購萬達 77 傢酒店,而此前 7 月 10 日融創與萬達的並購協議中,融創收購 76 傢酒店要花 335.95 億元。
不過萬達獲得總代價似乎並未改變,盡管富力以 199 億元折價獲得瞭萬達的 77 傢酒店,但融創獲得的 13 個文旅項目價格由原方案 296 億增加到 438.44 億,也就說富力獲得的 100 多億折價將由融創做出補償。
融創貌似代價沉重,但對此王健林特意指出:此次融創不收購萬達酒店物業並增加文旅城的收購金額,整體交易對融創還是劃算。因為融創無需通過萬達借款就可完成交易,使交易過程簡化。
而融創董事長孫宏斌昨日也在發佈會上表示:" 現在的交易安排三方都滿意。這能讓融創比原來有更好流動性,降低負債率。"
目前融創除瞭此次收購的萬達部分文化旅遊城,本身並無電影相關產業;但孫宏斌持有樂視影業 21% 的股權,是第二大股東,第一大股東樂視控股已將其持有樂視影業 21.8% 的股權質押給瞭融創。
樂視影業是孫宏斌主導的 " 新樂視 " 的核心資產,通過融創的牽線,樂視和萬達在影視方面的合作將更易推進。孫宏斌也有機會通過兩場資本遊戲,基本完成內容、屏幕、院線、場景的大娛樂佈局。
但已有評級機構看淡這筆交易。目前,標普和惠普均下調瞭對融創的評級,標普認為融創未來需要進一步舉債支持發展,惠普認為這次收購讓融創提升瞭財務風險。
另外,王健林表示,低價吃入萬達酒店的富力集團也是交易的贏傢之一。
富力集團同樣是贏傢。富力憑借其酒店發展戰略,在全球已開業和建設的高級酒店 24 傢,從融創手中以較低價格接手 77 傢萬達酒店後,富力將持有超過 100 傢酒店,成為全球最大的五星級酒店業主。放眼全球,這樣低價的收購機會百年難遇。富力通過一定財技,也可提高酒店收益率至理想水平。
到 7 月 19 日收市,融創股價報收 17.20 港元,大漲 7.9%;富力股價則報收 12.92 港元,漲幅 1.41%。
再發公告,富力透露支付細節
富力集團今日早間在其官網發佈公告,透露瞭更多交易細節。
富力地產公告支付部分詳細內容如下:
1. 本公司於簽立該協議後兩個工作日內向大連萬達支付可退回按金人民幣 20 億元 (按金);
2. 於大連萬達收到按金後三個月內,大連萬達須完成轉讓 77 傢城市酒店各自的權益,直至 77 城市酒店的酒店權屬證書已轉讓予各控股公司。倘若幹酒店資產於有關期間不能轉讓,訂約雙方考慮到該等酒店資產根據該協議的條款應占代價後而同意削減代價;
3. 於完成重組及簽訂該協議後第三個月的最後一日,本公司將支付人民幣 100 億元(第一期付款)。按金將計為代價的一部分,本公司將隨後額外支付人民幣 80 億元;
4. 當本公司支付第一期付款時,訂約雙方須獲得相關登記及必要標準,包括但不限於登記轉讓、收購事項完成、法人代表、董事、監視、總經理、財務總監的變更以及修訂控股公司組織章程細則的所有文件;
5. 本公司將於 2018 年 1 月 31 日或之前支付餘額人民幣 9,906,390,000 億元。
除此之外,公告還透露瞭富力收購酒店資產的相關細節。77 傢城市酒店組成酒店資產,擁有總建築面積約為 328.6 萬平方米及合共 23202 間客房。至 2017 年 12 月 31 日,77 傢酒店資產凈值預期為不少於 331.7632 億元, 包括兩間未開業酒店的估計成本。77 傢城市酒店均位於所在城市的核心地段,並與四個大連萬達自營酒店品牌 ( 包括奢華品牌萬達瑞華、超豪華品牌萬達文華、豪華品牌萬達嘉華和精選品牌萬達錦華 ) 和多個國際知名豪華酒店管理品牌 ( 包括威斯汀、希爾頓、洲際、康萊德及艾美等 ) 進行合作,運營良好,具有很好的市場口碑和影響力。