樂視又要出大事:9 月或面臨 11 億的債務問題

08-03

8 月 3 日,樂視網旗下 2015 年發行的 10 億元 "15 樂視 01" 公司債到瞭回售部分兌付期,有 9.27 億元的部分被投資人申請回售給樂視網。此外,樂視網發行的 9.3 億元的 "15 樂視 02" 也將在 9 月 23 日到回售部分兌付期。

對於上述公司債能否兌付?由誰來兌付?8 月 2 日,樂視網公關告訴新京報記者,"15 樂視 01" 公司債已由公司自有資金按期足額兌付,二期公司債的相關工作公司也已經正常推進,將用自有資金解決。

融創中國回應新京報記者也表示,這兩筆款項由樂視自有資金來解決。

樂視稱一期公司債 9.27 億已按期足額兌付

據樂視網 2015 年 8 月 11 日發佈的 "15 樂視 01" 完成發行公告,樂視網在 2015 年 8 月發行瞭規模為 10 億元的 2015 年第一期債券 "15 樂視 01"(債券代碼:118337.SZ),發行債券票面金額為 100 元,債券期限為 3 年,票面利率為 8.5%。

2017 年 8 月 3 日為該公司債的回售部分兌付期,在此之前樂視網有權選擇上調 "15 樂視 01" 的票面利率,而投資者也有權選擇是否繼續持有,如不再繼續持有可以申請將手中債券回售給樂視網。

"15 樂視 01" 的兌付日為 2018 年 8 月 3 日,若債券持有人行使回售選擇權,則回售部分債券的兌付日為 2017 年 8 月 3 日。

根據知情人士提供的樂視網 2017 年 7 月 31 日發佈的關於 "15 樂視 01" 的公司債券回售公告顯示,在第 2 年末,樂視網決定將 "15 樂視 01" 的票面利率上調至 10%。投資者計劃行使回售選擇權的,樂視網將以票面 100 元 / 張(不含利息)的價格回售。隨後,"15 樂視 01" 的回售數量達 927 萬張,占該債券發行數量的 92.7%,回售金額超過 10 億元(含利息),剩餘托管數量僅為 73 萬張債券。

樂視網公告稱,公司對 "15 樂視 01" 回售部分支付的本金及利息已經足額劃入登記公司指定銀行賬戶。

9 月或要償還公司債、銀行貸款共計 11 億

樂視網的發行資料顯示,9.3 億元的 "15 樂視 02"(債券代碼:118370.SZ)公司債在 2015 年 9 月發行,債券票面利率 7.50%,債券期限為 3 年,到期日為 2018 年 9 月 23 日。其回售部分債券的兌付日為 2017 年 9 月 23 日。

兩期合計約 20 億的公司債先後迎回售部分兌付期,昨日有消息稱,樂視網新控制人孫宏斌將先行對這兩隻公司債進行償付。但融創中國回應新京報記者稱,這兩筆款項由樂視自有資金來解決。樂視網公關稱,一期公司債已按期足額兌付,二期公司債的相關工作公司也已經正常推進,將用自有資金解決。

而除瞭公司債,9 月底樂視網還將面臨建行一筆 2 億元貸款要償還。樂視網昨日晚間披露,公司在 2016 年 6 月 23 日、2016 年 9 月 29 日與建行北京光華支行簽署《人民幣流動資金貸款合同》,共申請兩筆借款 5000 萬和 2 億元,借款期限均為一年。樂視網最新公告稱,目前公司已經對 5000 萬借款進行瞭償付,並正在就 2 億元借款風險與建行積極協商洽談化解方案。

樂視網究竟還欠多少債?依據 2017 年一季報,樂視網截止到今年 3 月 31 日的負債合計為 187.86 億元,其中短期借款有 21.78 億元,長期借款有 30 億元。

■ 科技 I 說

孫宏斌會為樂視網公司債背鍋嗎?

兩隻樂視網的公司債面臨兌付壓力,孫宏斌無形中成瞭追債者假想的 " 救世主 "。

此前作為戰略投資方成為樂視網第二大股東的融創中國,如今已不再隻是二股東,融創中國的董事長孫宏斌當選樂視網董事長,而賈躍亭辭去瞭樂視網一切職務,如今仍在美國 " 專心造車 "。賈躍亭時代的舊賬成瞭新晉董事長孫宏斌一道難解的題。

根據債券市場的公開信息,15 樂視 01 和 15 樂視 02 兩公司債原本到期日為 2018 年 8 月 3 日和 9 月 23 日。然而,如同銀行提前警示樂視貸款風險,債權的投資人也要求提前兌付。

從法律層面來看,樂視網是第一順位的償債主體。賈躍亭作為樂視網的控股股東,享有有限責任的保護,僅就其出資承擔責任。不過,與一般情形不同的是,賈躍亭曾經為某些債權人以自有財產承擔連帶責任,此時,這些債權人就可選擇向樂視網或賈躍亭中的任意一方主張債權。

目前,賈躍亭仍然是樂視控股的最大股東,而孫宏斌收購瞭樂視網的股份,需要對持有的股份承擔有限責任,而樂視網的債務也和孫宏斌的其他財產無關,不需要動用其他資產償還。

但是,作為樂視網的第二大股東,同時也作為樂視網的董事,戰略投資樂視 150 億的融創中國董事長孫宏斌,又一定不能坐視樂視危局。

眼下孫宏斌希望盡快完成上市與非上市體系的切割,恢復樂視的商譽。

但難題在於,切割樂視的上市與非上市體系並不容易。一個可見的信號是,樂視網在此前發佈的年報更正中特意指出,樂視網 2016 年應收賬款前五名恰好是樂視關聯方,應收賬款高達 29 億元,這樣的更正意在親兄弟明算賬。

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