26 日，中國在香港成功發行 20 億美元的主權債券，結果被市場瘋搶，獲得瞭 220 億美元的認購，為發行金額的 11 倍！
20 億美元債遭瘋搶
中國美元主權債券，即中國政府在國際市場以美元所發行的政府債券。
此次 20 億美元的主權債券美元包括 5 年期的 10 億美元和 10 年期的 10 億美元。根據財政部的統計，主權債券總申購金額約為 220 億美元，達到發行金額的 11 倍，遠超市場平均水準，其中 35% 的資金來自亞洲以外的區域，包括歐洲、離岸美國市場等。
這是 13 年來，中國財政部首次在離岸市場發行主權外幣債券。
國傢財政部副部長史耀斌表示，此次發行美元主權債券規模不大，融資並不是目的。發行美元主權債券有助於提升海外市場對中國經濟和主權信用的信心，並積累主權信用數據，推動國際投資者更好地認識中國、投資中國。
中國主權債 CDS 現一年來最大跌幅
時隔 13 年再發美元主權債後，中國 5 年期主權債 CDS 創下一年來最大跌幅。
中國主權債 CDS 下跌，意味著市場對中國的信用預期提高。10 月 27 日早間，中國 5 年期主權債的信用違約互換（CDS）下跌 5 個基點，創去年 11 月以來最大跌幅。
目前該批主權債收益率相比發行時有所下降。中國發行的票面利率 2.125%、2022 年到期的 5 年期主權債，相比同期限美國國債高出 4-6 個基點，低於發行時的高出 15 個基點；10 年期債券高出約 7-10 個基點，低於發行時的 25 個基點。
成功反擊美國三大國際評級機構
此次發債，中國完全拋開三大評級機構，讓市場自行評估風險，顯然市場比三大評級機構對中國經濟更有信心。
此次重啟主權外幣債券發行並沒有做第三方評級。在認購訂單階段，債券受到追捧，霸氣回應今年 9 月標準普爾公司對中國的主權信用評級的調整。 當時，標準普爾公司將中國的主權信用評級從 AA- 降到瞭 A+，展望由 " 負面 " 調為 " 穩定 "。
今年 5 月和 9 月，兩傢國際大型評級機構穆迪、標普，相繼調降中國主權信用評級。三大評級機構（另一傢為惠譽）對中國的主權信用評級目前在同一水平。
財政部有關負責人曾表示，此次發行美元主權債，將綜合反映中國主權信用的定價水平，國際市場上成熟的專業投資者將對中國真實的主權信用狀況作出客觀判斷。
中國銀行副行長任德奇表示，此次美元主權債券創造性地采取無債項評級發行方式，獲得市場熱烈反響，投資者分佈非常廣泛，亞洲以外地區投資者獲分配比例超過 50%，最終定價接近發達國傢收益率水平，找到瞭中國相關債券定價的新邏輯，充分顯示瞭國際投資者對中國經濟發展的信心。
