文 / 小白讀財經（ID：veekn365）
想買房卻 " 無錢可貸 " 那真的是一件頭疼事！
近期有銀行人士對記者說，所在行的貸款額度已經用瞭 75%。日前中金固定收益研究發佈的報告也說，很多銀行今年 70%－80% 的信貸額度已經用光！
貸款額度是央行對銀行貸款最高額度加以限定的一種管理手段。超過瞭銀行就不能再放貸瞭，這就意味著如果上半年貸款額度用瞭 75%，那麼下半年隻有 25% 可用。相當於每天給你分配 10 個燒餅，如果早上已經吃瞭 8 個，那麼下午隻能吃 2 個，即使還是餓著肚子。
在新增貸款中，房貸占比是最大的，如果未來貸款額度受限，那麼影響最大的無疑是房貸！下面是去年 11 月到今年 5 月新增住房貸款占新增貸款的比值。
可以看出，新增住房貸款占比一般都會超過 50%，在少數月份甚至還接近 90%。住戶貸款除瞭房貸外，還包括消費貸款和其他貸款，但這當中絕大部分都是房貸。
我們都知道銀行表內主要是靠存貸利差來賺取利潤，現在 5 年期以上商業貸款利率是 4.9%，存款利率是 2.750%，假如銀行吸收 100 塊的存款，然後放貸，賺得的錢大概隻有 100×（4.9%－2.750%）＝2.15 元。所以銀行從自身運營角度上考慮並不是十分熱衷房貸。
再者，今年以來債券的收益率大幅提高，迫使發行人（企業）支付更高的利息給投資人，企業通過發行債券借錢的意願大幅降低，不得不轉向傳統的借錢方式（銀行貸款），這樣一來又會擠占一部分的的貸款額度。相比房貸，企業貸款肯定更占優勢，從國傢的角度上看，也更樂意給企業提供貸款，現在經濟不好，國傢不是鼓勵給實體經濟提供融資嘛！
更為重要的是，近期的 M2 數據接連不及預期，M2 包括所有的現金以及存款，可以理解為市場上所有錢的數量，今年央行把 M2 同比增速的目標定為是 12%，然而前 6 個月都是圍繞在 10% 徘徊，與既定的目標相去甚遠。
房貸是創造 M2 的重要手段，舉個栗子：
你買一套房，首付 30 萬，貸款 70 萬，這時候你的存款賬戶裡少瞭 30 萬，而開發商的存款賬戶裡多瞭 100 萬，即 M2 增加瞭 100－30＝70 萬（現金和存款都是 M2）
所以在其他因素沒改變的情況下，房貸上升，M2 往往也會增加；反之，房貸降低，M2 也會更少。
M2 是市場上所有錢的數量，如果錢少瞭，那麼資金價格更貴！
舉個粟子：
假如社會上隻有一部 4000 元的蘋果 6s 手機，社會也僅有 4000 元的人民幣，那個時候 4000 元＝一部蘋果 6s 手機，假如錢變少瞭，市場中隻有 2000 元，即 2000 元＝一部蘋果 6s 手機，是不是錢變貴瞭呢？
錢變貴會表現為利息的升高，最終引領房貸利息升高：
根據媒體報道，來自融 360 的數據顯示，6 月全國首套房平均利率為 4.89%，為基準利率的 9.97 折，環比上升瞭 3.38%；其中，超八成的銀行無利率優惠，有 32 傢銀行執行基準利率上浮，為基準利率的 1.05-1.2 倍不等。二套房方面，上浮 10% 利率的銀行占比為 87.24%；上浮 10% 以上的銀行占比為 8.06%；其中 3 傢銀行二套房貸利率執行基準上浮 30%。
不僅如此，房貸額度緊張後，銀行放貸的時間越來越長，根據小白瞭解到的信息，以前沒有額度限制的時候，最多 7－10 天就可以放貸瞭，現在主要銀行放貸時間少則 2 個月，多則三個月，有的甚至還說放貸時間說不準，買房越來越麻煩。
那麼未來要不要買房呢？
小白此前已經分析過，受貨幣周期、經濟周期、房地產周期、調控周期多重因素影響，以及三四樓城市去庫存影響下，今年房地產格局將會表現一二線調整，三四線上漲的分化格局。如果你在一二線買房晚出手比早出手的好，當然結婚、子女上學急需買房的除外。
如果要買房最好采用貸款方式，小白在 3 月 29 日《真相：20 年房貸，其實你隻用還 12 年》一文中具體分析過（微信公眾號：小白讀財經可查看），下面是這篇文章分析得出的結論：
1、對於買房的人來說，能夠貸款買房的盡量貸款，因為通貨膨脹會消化你的負擔。
2、20 年的房貸，用商業貸款利率其實你真正還款時間才 15 年左右，但是實際上目前許多人采用的是公積金貸款利率，利率更低，目前是 3.25% 左右，所以用公積金貸款其實你真正還款時間才 12、13 年左右！
3、貸款的買房，貸款的時間越長越好，因為通貨膨脹是人類發展的必然趨勢，時間越長錢越便宜。
