很久沒見面的小六同學一出現就又給七七拋問題。（下次應該把他攔在門外，假裝不在傢）
最近，他有筆錢打算做固定收益類的投資，看中瞭互金平臺上面的幾款產品。收益率相近，但還款方式不一樣，有按月付息、一次性還本付息、等額本息這幾種。他比較不出哪一種的實際收益更高。所以，就想找七七看看。
碰巧這幾天也有粉絲私信問七七這個問題，那就和大傢一起好好說說這幾種還款方式，哪種收益更高，哪一種方式更好？
先比較一下收益：
假設小六拿 10 萬元投資某一產品，預期年化收益率都是 10%，投資一年，不同的付息方式的收益率為多少呢？
等額本息：利用 exel 函數，算出總收益為：5498.84 元
一次性還本付息的收益為：
100000*10%=10000
按月付息到期還本：
每個月的收益為：100000*（10%／12）=833.33
一年下來總的收益為 10000 元。
不考慮時間的問題，靜態的算算這幾種計息方式的實際的收益率：
等額本息：5.49%
一次性還本付息：10%
按月付息到期還本：10%
很明顯如果拿到的款項之後，沒有再一次投資的話，回報率比較高的是後兩種。
實際收益率為何差這麼多，主要因為等額本息計息方式中，在過程中慢慢的還瞭一部分本金給你，那麼已經歸還的本金就不會再算利息瞭。從表格也可以看到每個月的利息是在變少的。
而且相對於後兩種，等額本息所承擔的風險相對少一點，因為投資額在分月的歸還，可以較早的收回本金。而後兩種就要到期後才能收回，期限拉的越長，所承擔的信用風險就越大。
所以，短期的投資產品，選擇一次性到期還本和按月付息到期還本。長期的投資產品，選擇等額本息。這樣可以兼顧投資風險和收益。
這當中的關鍵一步，就是不要把等額本息和按月付息歸還的錢閑置下來，一定要記得再投資。
在這裡，想起之前推薦的一種投資組合方式 " 等額本息 + 基金定投 " 就是把等額本息返還的錢，再拿去做定投，一年後就可以獲得更高收益。（前提是選擇一隻好的基金）
我曾經和小六投過一個 P2P 平臺的散標，等額本息回款方式，小六在錢到賬之後，就直接把錢放在賬戶裡不管瞭（主要也是太忙瞭因為沒時間打理）。而我就是拿著這筆錢再去定投基金。同樣是一萬塊，一年後小六獲得的收益加本金為 10549 元，而我就有 12470 元。我的投資回報率達到瞭 24%，而小六就隻有前面說的 5.49%。
所以，當我們選擇的產品是按月付息和等額本息的回款方式時，錢到賬之後一定要記得繼續投資，讓錢動起來，不閑置每一筆錢。這就是七七的投資強迫癥。
前面提到的 " 等額本息 + 基金定投 " 就是一個很好的投資方式，這個方式的本質就是 " 固定收益 + 浮動收益 "，是一種可以兩項投資同時進行的投資模式。
你說你想把錢拿去再投資 P2P 的定投產品可以嗎？當然也可以，收益率就低一點，相對的風險也低一些。
