P2P 備案迫在眉睫。
給各傢平臺留下的時間，隻有最後兩個月。
平臺們都在為最後的終極一戰，加班加點：有些收購 P2P 平臺，試圖迂回獲得備案；有些直接放棄，清盤退出市場；有些忙於處理不合規資產，手段百出，左騰右挪。
而在其中運作各種資源和渠道的中介和掮客上場，試圖在備案浪潮中撈得一杯羹。
不少業內人士預計，行業最終隻會剩下 400 多傢平臺。
這也意味這，還有兩千多傢平臺，將面臨清盤和退出。
這場終極戰，大傢走得步步驚心，但讓人欣喜的是，他們離最後曙光，隻有一步之遙 ……
一、退場大潮
2 月底，北京的一傢小 P2P 平臺正在清盤。
" 員工辭退瞭三分之二，就留下十幾個人，處理剩下的額度。投資人的錢，幾乎都在 3 月初到期，那時平臺就徹底下線瞭。" 該平臺的創始人何一賢稱，清盤，是被迫之舉，也是主動選擇。
2017 年 12 月，P2P 整改驗收 "57 號文 " 發佈。
監管給 P2P 劃出最後整改驗收時間，止於 2018 年的 6 月。
這條生死線，明確而冷峻。
如果邁過去，就能獲得一個合規的身份；如果邁不過去，就意味著直接退出離場。
實際上，從 2016 年 8 月開始，行業就已進去整改備案的高速跑道。
" 要求找指定瞭幾傢律師事務所和會計所，讓他們來公司內部調研。" 北京一傢 P2P 平臺的創始人林炳業稱，此時，淘汰大潮就已開始。
" 調研的價格並不便宜，根據平臺的大小，50 萬到 80 萬不等。" 林炳業稱，律師和會計會來公司調研一天。
所有的合同文件、賬目擺在瞭一個會議室，堆瞭半米高，供他們一一查閱。
" 還打開看瞭後臺系統，甚至查瞭每個標的的具體情況。" 林炳業稱，整個公司，一覽無餘。
但是，並不是所有公司，都敢接受這種 " 扒瞭底褲 " 般的審視。
" 進入調研階段的時候，我們就直接放棄瞭，立即清盤。" 何一賢毫不避諱地說，P2P 的很多 " 潛規則 " 操作，根本見不瞭光。
" 大標拆小、資金池、自融，這個行業問題太多，我們也不能保證我們幹幹凈凈。" 何一賢稱，真正敢接受調研的，都算正規的平臺。
最近的網貸圈，退潮大戲已上場。
" 每個月都在爆出清盤消息。" 投資人華濤說，" 起初提現變得艱難，對方稱系統問題，不出一周便會看到某平臺清盤公告 "。
P2P 投資群裡，罵聲一片。
據網貸之傢統計，2018 年 1 月，停業轉型平臺就有 49 傢，是上個月的 2 倍。
" 最終備案成功的平臺不超過 400 傢 "，多位行業從業者都下瞭如此判斷。
這意味著，有 2000 多傢平臺將消失。
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"2018 年上半年，這一趨勢還會加速，平臺數量進一步萎縮的同時，強者恒強效應會凸顯。" 蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言稱。
和信貸 CEO 周歆明認為，100 億，將成為一個分水嶺。
" 貸款 100 億會成為 2018 年大傢競爭的門檻。" 他表示，" 做 5 億貸款能證明你的模式可行，10 億可以持平不缺錢，20 億可以賺點小錢，50 億能站住腳，100 億才能長大為一個大平臺 "。
在殘酷的競爭下，小平臺和不合規平臺，隻能成為洪流中的流沙，退出歷史舞臺。
二、備案之戰
小玩傢離場，大玩傢卻在步步挺進。
林炳業參加調研後不久，就收到瞭《整改通知書》，上面列出瞭公司存在的問題，需要改進的地方。
這份通知書可不是負面的否定，反而是第一關的通行證。
" 就是告訴你，可以開始整改瞭，也能參與 2018 年的驗收。" 林炳業稱。
但，能拿到這個通知書的公司，並不多。
" 據稱，北京市有 200 多傢公司接到瞭整改通知書，這也意味著，沒有拿到的，將在明年 6 月徹底關閉。"
就像是闖關遊戲，這才剛過瞭第一關。
而後面的關卡，更加兇險。
首先，銀行存管變得困難重重。
某 P2P 平臺 CEO 大楊稱：" 現在是必須通過中國互聯網金融測評的銀行，才有存管資格 "。
在此之前，已有 48 傢城商行提供存管服務，但根據最新監管要求，首次獲批達標的銀行不過 10 傢。
大楊公司存管的銀行就不在此列。
也就是說，能夠做存管的銀行，越來越少，而規則越來越嚴。
緊接著，各地的自查條款也開始下發。
" 北京這邊最早是 118 條條款，每一條要對照整改，條條紅線，不容觸碰。" 林炳業稱。
很快，又出來一些補充條款。
" 行業監管沒有過往的經驗，隻能摸著石頭過河，在調研的過程中，發現新的問題，又加上去。" 林炳業稱，最新的自查條款，已多達 254 條。
每次新的文件下發，林炳業就會召開緊急會議，高層全部到齊，大傢針對新的條款，看是否符合。
" 每條都還好，不會特別難，但要疊加在一起，工作量超大。" 林炳業稱，最要命的是，還有很多條款模擬兩可。
" 意思很模糊，看得我們一頭霧水。" 大楊稱，整改的過程中，他們很多時候不知道怎麼發力。
去找知情人士打聽？
為此，林炳業在公司特別設立的一個職位：政府關系總監。
而這個總監的工作，就是去各個部門找人聊天，得知更多一手消息，並掌握好方向。
" 但每次拿回來的，都是無效信息。" 林炳業想，大概所有的人都是摸著石頭過河的狀態，沒有人知道準確的方向。
就如在大海中盲航，林炳業陷入四面黑暗，難尋燈塔。
此外，一些新的人物開始上場。
2017 年下半年，在各個 P2P 公司之間，流竄著一批高深莫測的人。
林炳業稱，第一次，是對方主動找上門來。
" 往椅子裡一陷，翹著二郎腿說，誰誰是他的好朋友，前天剛見過，誰誰和他是舊識，剛和他喝完茶回來。反復暗示，隻要掏錢足夠，他就可以搞定備案，報價幾百萬到幾千萬不等。" 林炳業此時知道，對面坐著一位 " 掮客 "。
要操作，也不能備案成功後再付款，前期就要支付一定比例的 " 運作費 "，幾萬到幾十萬不等。
對於這樣的人，林炳業會禮貌地 " 請 " 出去。
" 大部分是騙子，可能部分靠譜點，但我不想靠這種方式通過備案。" 林炳業堅信，如果條條合規，是可以拿到牌照的。
有人被 " 請 " 走時，嘲笑他 " 不懂行道 "，林炳葉總是回一句：" 謀事在人成事在天。"
三、合規之戰
為瞭合規，整個市場都在發揮著鬥爭的智慧。
林炳業發現，最近很多平臺在頻繁發聲，宣稱自己不是 "P2P"。
比如說，物權眾籌的平臺，將自己劃到瞭 " 眾籌 "，根本不是 P2P，也不需要進行備案。
" 大傢生搬硬套，要撇開和 P2P 的關系。" 這種掩耳盜鈴的操作方式，林炳業實在很難認同。
逃得過一時，難道還能逃得瞭一世嗎？
專門整合 P2P 資源的資深從業者老七稱，現在就如一場貓鼠遊戲，大傢都在逃竄中尋找漏洞。
首要處理的，就是不合規標。
這裡包括超過 "20 萬和 100 萬 " 硬性指標的大標，也包括監管嚴厲禁止的三種標的：現金貸、校園貸和房地產貸款。
公司操作的方式，也是花樣百出。
比如，一傢公司旗下有 4 傢 P2P 平臺，他們隻會拿一傢平臺去備案，先把上面不合規的資產，導到其他平臺，等備案成功後，再融進來。
這相當於大傢都獲得瞭牌照。
" 一個平臺，投資人借瞭 3 個億，其中兩億的標的合規，1 個億不合規，平臺就自己拿瞭 1 個億，將這 1 億債權買斷。" 當然還有人自行消化不合規標的。
" 這幾個月，大傢重點都是備案，不敢再做增量，甚至要刻意趕走用戶。" 林炳業稱，行業也開始瞭降息大潮。
北京一傢平臺，一個月內降瞭 2 次，現在年化利率隻有 6%。
林炳業的平臺，也降息瞭一次。
3 年創業，林炳業覺得這條路實在太苦瞭。
流量費暴漲，隻能不斷降息，才能勉強盈利；監管嚴苛，為瞭合規他一路奔波，應對各種條款；行業惡名，時不時有跑路平臺，讓他都不敢告訴親戚自己是做 "P2P" 的。
" 利潤越來越薄，合規越來越難。" 林炳業再次降息後發現，現在 P2P 已然不再是一門好生意，甚至很多平臺在貼錢來做。
因此，林炳業一度動瞭把公司賣掉之心。
"P2P 行業是一個風險和收益不對等的行業，賺著賣白菜的錢，操著賣白粉的心。" 老七稱，很多平臺的業務在高的成本之下，難以為繼。
P2P 買賣市場，正在暗流湧動。
" 很多人想買一個殼，讓自己產業鏈中，能有資金端這一環。" 老七稱。
目前有 3 種平臺。
一種是不管備案通不通過的，大概是待收額度的 2-3 折。
比如，一個平臺還有 1 個億的資金盤子，那售價就是 2000 到 3000 萬。
還有一種是對賭可以備案的。
對賭之前，預付一些，備案成功，再付全款，一般是 3-5 折。
而有一些背景雄厚的網貸平臺，承諾一定能完成備案，當然價格也最貴，是待收的 5 折以上。
最後一類，最為搶手。
" 一傢公司已拿到瞭備案回執，也就是說肯定可以備案，目前報價 5000 多萬，買傢們排隊去盡調瞭。" 老七稱。
很多想賣的公司，都覺得這場長跑太漫長瞭，已不想運營，試圖賣掉。
"2018 年會是網貸行業並購重組集中爆發的一年。" 銀豆網 CEO 王鵬程稱，" 監管成為常態，容不得一絲僥幸 "。
就像大霧中奔跑，終點若隱若現，卻並不明晰。
林炳業也不知道，進入生死之門的終極條件，到底如何。
據稱，北京的規則是，整改 " 一傢一策 "，驗收備案隻求質量，不求數量，對應著細則一一匹配；
而上海網貸備案的原則是 " 從嚴把控、不設指標、合規一傢、確定備案一傢 "。
" 會是合規瞭就過，還是會控制總量？我們都不知道。" 林炳業說的，控制總量的意思是，比如隻給 P2P 萬億的市場，放進相應數量玩傢就可。
一路坎坷，行業終於隻剩下臨門一腳。
在夜深人靜的時候，林炳業甚至會放聲痛哭。
這一路，走得太艱難瞭，荊棘滿生，鮮血淋漓。
行業在草莽中艱難爬行。此時，掙脫一身的野蠻和粗糙，終於要名正言順，合規在即。
" 熬到頭瞭。" 林炳業說，" 終於 "。（應受訪者要求，文中人名均為化名）
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