近日，四大行與 BATJ ( 百度、阿裡巴巴、騰訊和京東 , 簡稱 BATJ ) 合作的新聞密集曝光，倍受關註。金融科技的發展速度有望進一步加快。金融脫媒倒逼之下，各商業銀行競相通過跨界合作強化替代與滲透提升競爭優勢 , 這些舉措將會沖擊目前的金融業格局。在此背景下，本文深入分析銀行與互聯網科技公司合作背後的機理，辨析合作的方式，展望商業銀行未來合作的著力點。
銀行轉型的重要突破口
目前金融業監管趨嚴，以監管套利為主的 " 偽 " 金融創新受阻，以強化金融深化為主的 " 真 " 金融創新大有可為。作為 " 真 " 金融創新重要一部分的金融科技創新亟待拓展。金融和技術深度融合帶來的成本效率改變以及想象力改變的奇點日益臨近。大數據、人工智能、雲計算代表的數據、算法、算力三者將合力改變金融的技術基礎，由此也將深刻影響著銀行的獲客成本、風險甄別成本、運營成本和資金成本等。銀行和科技的深度結合將促進銀行轉型，加快傳統業務優勢滲透到新的金融服務領域。一方面，商業銀行內部技術迭代緩慢，線下獲客能力遭遇瓶頸，亟待尋求突破。依托於與具有場景和大數據科技公司的合作，強化客戶下沉，提升長尾客戶服務力度，將是商業銀行轉型的重要方向。另一方面，商業銀行綜合化經營的基礎也需要金融科技的助力。科技已成為重塑銀行業重要的內生力量，但是傳統銀行面對人工智能、區塊鏈等新一輪信息技術革新，在系統開發、重塑產品、客戶關系等方面的能力和反應速度已遠落後於大型互聯網科技公司。通過合作可以快速靈活地借助對方的優勢，銀行有望加速提升資金流轉、客戶交叉、產品加載等方面綜合化經營能力。
取長補短，強強合作
跨界合作是擴大金融服務領域的重要手段。在新形勢下，曾經彌漫在互聯網科技公司和傳統金融之間的緊張對峙，也因各取所需而開始加強合作。一方面，受監管約束，互聯網科技公司的金融業務發展空間收窄，需要尋找與持牌金融機構合作。雖然許多互聯網巨頭公司已經取得支付業務等許可證，也有通過小貸公司進入信貸領域，但是伴隨互聯網金融監管收緊，互聯網金融公司轉型為金融科技公司尋求監管套利的空間也變得相對窄小。
央行已明確指出要劃清互聯網金融和金融科技的界限。金融科技不直接從事金融業務，必須與持牌機構合作。迫於壓力，互聯網科技公司紛紛強調自身技術先於金融的科技屬性。螞蟻金服、京東、百度多次表態將定位金融科技，重在用技術和數據能力幫助金融機構服務客戶促進普惠金融。
另一方面，商業銀行需要借助互聯網科技公司的力量加快自身金融科技的迭代速度。互聯網科技公司的強項是技術，銀行的強項是金融業務品種豐富。互聯網科技公司流程簡單快捷、應用場景豐富，在數據、客群積累和信息搜集處理方面優勢明顯，但在金融服務多樣化方面存在短板。銀行業務模式齊全、風險管理經驗豐富，在提供大額和中長期貸款方面具有優勢，但在數據處理、場景、營銷以及新模式探索上處於下風。
在此背景下，互聯網科技公司與傳統銀行已經更加清晰地認識到，它們之間並非零和遊戲，而是彼此互補、互為生態。二者取長補短，強強聯合將會產生 "1+1>2" 的乘數效應，也將形成新金融格局。
合作並非排他性的，其它銀行也有機會
其實早在 2004 年，BATJ 就開始與各大銀行開展戰略合作。據不完全統計，商業銀行與 BAT 之間，至少已有 25 起合作。並且，一方面，互聯網科技公司與商業銀行的合作是一對多的。阿裡巴巴與 11 傢銀行建立過合作，騰訊和百度也分別與 7 傢銀行建立瞭合作機制。另一方面，商業銀行與互聯網科技公司的合作也存在一對多的特點。工商銀行、建設銀行、招商銀行、中信銀行等也均與 BAT 簽署過合作協議。可以看出，這些合作是屬於非排他性合作 , 包括股份制銀行在內的其它銀行未來均有可能在戰略和業務層級與 BATJ 進行深度各異，方式各異的合作。
合作重點
2017 年之前的合作內容雖然多元化，但真正比較成熟且能切實落地的仍在零售、支付領域，其它領域的合作依舊處在初步階段。在支付領域，合作主要涉及快捷支付、安全認證、資金結算等。合作的結果是，通過銀行卡身份認證，互聯網第三支付機構獲取瞭大量客戶 ; 銀行的支付功能被互聯網巨頭嚴重侵蝕。在零售領域，合作主要涉及電子商務平臺建設，初步探索基於互聯網平臺的消費金融和小微企業融資等，但是取得的效果並不顯著。比如，2004 年 7 月，工商銀行與騰訊就已簽署電子商務戰略合作協議，但具體落地的內容並不多 ;2007 年 6 月，阿裡巴巴與建設銀行、工商銀行分別簽訂協議，共同推出企業信用貸款、網商融資服務等，但相關合作並未取得顯著進展，2011 年後基本宣告結束。
對比之前可以看出，今年以來合作的核心已轉向金融科技層面，基礎設施層面的合作重點在數據，應用層面的合作重點是渠道。一是在數據方面，強化數據基礎共享和數據處理應用，在雲計算、大數據和人工智能等方面開展深度合作，進而打通信用體系，開展諸如客戶畫像、精準營銷、智能投顧、智能客服、金融反欺詐等方面的合作。比如，2017 年 6 月 22 日騰訊與中國銀行、華夏銀行分別建立聯合實驗室，探索深化大數據和人工智能技術在金融服務領域的應用。二是在渠道方面，拓展線上線下渠道，強化物流及電商與金融業務的深度融合，提升金融產品及渠道用戶等領域的金融科技應用，共建普惠金融。比如，2017 年 3 月 28 日，建設銀行與阿裡巴巴宣佈雙方將共同推進信用卡線上開卡，以及線下線上渠道業務合作、電子支付業務合作。
下一步合作著力點
銀行業與金融科技深度融合的時代已經到來。互聯網公司與商業銀行將共生合作，構築新型的競合關系，共同打造金融科技生態。由於銀行與互聯網科技巨頭在體制機制、產品服務、企業文化等方面差異較大，所以合作目前仍處於探路階段。共生合作從競爭到競合到融合還有一段很長的路要走。對於計劃新建合作或深化合作的商業銀行來講，一是可創新機制體制以拓展合作空間，發揮專業化經營能效。比如，中信銀行與百度共同發起成立百信銀行，作為獨立法人提升科技研發自主性，建立更加市場化、激勵相容的薪酬機制以提升人才的積極能動性。二是規劃好合作的短、中、長期目標，在不喪失主動性的前提下，尋找合適的合作夥伴，聚焦具備優勢基因的領域。展望未來幾年，下一步合作的著力點，主要有以下幾個方面：
一、強化場景合作，完善互聯網經營生態圈
科技與金融互為生態的格局將共同服務更多沒有服務到的客戶，並不斷提升客戶體驗。與互聯網科技公司合作，商業銀行場景化的服務創新將迎來更多便利，以替代目前的功能型服務。一是可通過合作積極佈局互聯網經營生態圈，主要集聚涵蓋電商、支付、征信、P2P、O2O 和供應鏈金融等為一體的互聯網經營的深度合作，在互聯網空間打開經營新局面。二是在後端合作，從大數據洞察、互聯網渠道、社會化營銷、數字化創新、程序化風控、智能化流程、開放性平臺、高敏捷的組織管理等方面進行改進。在前端建立真正以客戶為中心的數字化戰略，推出新的產品，發展新的服務手段，從而達到用戶的預期。
二、加快信息技術應用，提高管理效率
與科技公司的合作為商業銀行加速提高管理效率提供瞭契機。銀行可利用互聯網科技公司的技術優勢，加快新興信息技術應用於集團化管控、綜合經營、精細化管理中，全面提升銀行的管理水平。一是通過大數據技術提升客戶服務的精細化程度。通過數據挖掘，數據運用等大數據技術，對客戶特征信息發掘，提升精準獲客，精確營銷等。二是運用雲計算技術提升集團化管理水平。雲計算的分佈式集中、靈活性、低成本等特征可以高效打通銀行集團內部的信息系統，幫助集團實現資源共享、信息共享，大幅提高集團的協同價值。三是構建信息平臺，挖掘平臺經濟生態圈市場價值。通過搭建統一的、大規模的交易平臺，提升金融企業與客戶的交互性。拓展並全面融入產業平臺生態圈，強化產業鏈金融服務力度。
三、強化客戶資源共享，拓展消費金融
一是搭建平臺，促使銀行與互聯網科技公司客戶數據共享，通過大數據、智能匹配等手段提升數據價值，挖掘客戶的潛在金融需求。二是借助互聯網科技公司的第三方支付或社交平臺所積累的客戶以及數據資源，從餘額理財和社交金融切入，拓展客戶征信、行為習慣在金融服務方面的應用。三是加速技術驅動應用於從資產獲取到資金對接，乃至用戶體驗的全過程，提升消費金融業務線上化、移動化、數據化以及智能化，撬動消費金融萬億級市場。
四、合作發力，積極探索智能銀行
智能銀行優化多渠道與全流程服務，將傳統銀行服務模式和科技創新有機結合，利用智能設備、數字媒體和人機交互技術為客戶帶來 " 自助、智能 " 的全新感受和體驗。銀行與互聯網科技公司可以合力打造新一代的智能銀行，探索強調以客戶為中心的服務體驗，從全渠道整合、客戶關懷和智能洞察、大數據、社區化等維度對銀行服務進行提升。
( 作者供職於浦發銀行總行戰略發展部，本文僅代表個人觀點 )
