轉自：中國經濟網（ID：ourcecn）綜合：新華網、記者會文字實錄；編輯：彭金美 吳菁
住房貸款利率會不會上漲，紙幣是否會消失 ...... 你關心的問題，都有答案瞭。3 月 9 日，中國人民銀行行長周小川，副行長易綱，副行長、國傢外匯管理局局長潘功勝就 " 金融改革與發展 " 相關問題回答中外記者提問。
紙幣要消失？這種可能性也是存在的 !
移動支付在我國發展得如火如荼，2018 年將會有什麼新的進展？
中國人民銀行行長周小川 經濟日報 - 中國經濟網記者宋雅寧 / 攝
周小川回應要點：
2017 年，人民銀行組織瞭數字貨幣與電子支付的研究項目，經過國務院正式批準，目前在組織大傢推進。
數字貨幣的發展既是有技術發展上的必然性，未來來講可能傳統的紙幣、硬幣這種形式的東西會逐漸縮小，甚至可能有一天就不存在瞭，這種可能性也是存在的。最近和業界共同組織分佈式研發，進行多種方案，和市場共同合作來研發數字貨幣。
數字貨幣是一種有多種可能的體系，本質上追求零售支付系統的方便性、快捷性和低成本，也必須追求安全性和保護隱私。
數字貨幣在某些方面引起很多議論，也出現很多風險，價格出現很多的動。主要是有一些技術應用沒有專註於數字貨幣在零售支付方面的應用，而跑到瞭虛擬資產交易方面。虛擬資產交易我們認為這個方向需要更加慎重，虛擬資產交易從中國的角度來講，也不太符合我們金融產品、金融服務要服務於實體經濟的方向。
住房信貸收緊 : 住房貸款利率仍處於比較低的水平
2017 年以來，多個城市住房信貸政策明顯收緊，個人住房貸款額度偏緊、利率上升，今年住房信貸政策還會有什麼新的變化？
中國人民銀行副行長兼國傢外匯管理局局長潘功勝 經濟日報 - 中國經濟網記者宋雅寧 / 攝
潘功勝回答要點：
雖然 2017 年和今年的 1 月份個人住房貸款的增長有所減少，但是它仍然是比較快的增長，可以滿足市場的合理需要。
關於住房貸款利率的問題，房貸利率是略有上升。但從稍微長一點的周期來看，它仍然處於比較低的水平。商業銀行綜合考慮負債端利率上升和房地產的風險溢價，對住房貸款利率自主進行定價，擴大利率的浮動區間，總體上符合利率市場化的要求和趨勢。
人民銀行會督促商業銀行嚴格落實差別化的住房信貸政策，對住房貸款執行差別化的定價，積極支持居民特別是新市民購買住房的合理需求。人民銀行長期以來一直堅持審慎的房地產信貸政策，我國的房地產信貸質量總體上良好，房地產金融風險是可控的。
房地產金融風險 : 銀行業金融機構的房地產貸款不良率不到 1%
目前房地產金融風險的狀況如何？
潘功勝回答要點：
銀行業金融機構的房地產貸款不良率不到 1%，整體銀行業的不良貸款率是 1.85%，這是含政策性銀行的，除掉政策性銀行是 1.74%，顯然房地產貸款不良率的水平好於整體貸款的不良率水平，其中個人貸款的不良率隻有 0.3%。
我國在住房貸款的發放上長期以來一直堅持比較審慎的政策，平均首付比在 33% 以上，去年新發放貸款的平均首付比在 37%，這在國際上是非常審慎的住房信貸政策。
我們也關註到個人住房貸款、傢庭部門杠桿率增長速度有點快，個別的房地產企業可能在財務方面比較激進，會有一些風險。
資本外流管制 : 公開且透明
政府是否將放松對資本外流的管制？
潘功勝回應要點：
在 2017 年年中，我們四個部委對外發佈瞭《關於進一步引導和規范境外投資方向指導意見的通知》，中國的對外直接投資政策已經非常公開化和透明化。
在過去幾年當中，外匯管理微觀市場監管的著力點，主要是打擊虛假欺騙性交易，打擊地下錢莊，加強跨境收支的真實性申報，加強金融機構的合規性監管等。
金融對外開放 : 趨勢還會繼續加大
下一步對於金融業的對外開放，央行有什麼具體的打算？
在過去的 5 年裡，我們有 " 滬港通 "，後來又有 " 深港通 "" 債券通 "，這些都是金融市場上的對外開放。這些開放，也意味著中國在貨幣可兌換方面逐漸邁出堅實穩定的步伐。預計這種開放的趨勢還會繼續加大。
對外開放也是實體、金融機構、金融市場參與者在開放的環境中逐漸成長，逐漸在開放中體會自己的角色、發揮作用和體會國際競爭的過程。
此外，還有這些要點：
【加息】
過去全球范圍內的數量擴張和低利率可能逐漸將告一階段。
中國廣義貨幣的總量在經濟體中已經相當大，在追求質量型增長的時候，就有可能減少過去大量依靠資金支持的這種增長方式。
關於美聯儲將加息的問題，我們看中國的貨幣政策主要是依據國內經濟和金融形勢，要進行綜合考量。同時，跨境資金流動是比較平衡的，在這方面我們要繼續推進資本項目平穩的可兌換，同時也要防范風險。
【外匯市場】
在過去幾年當中，在外匯管理微觀市場監管上，我們加強瞭外匯市場微觀監管，管理的著力點主要是打擊虛假欺騙性交易，打擊地下錢莊，加強跨境收支的真實性申報，加強金融機構的合規性監管等。
這些微觀監管措施不會因周期變化而發生改變，它會保持在不同周期的標準一致性和穩定性。
【外匯儲備下降】
第一，匯率折算的問題。2 月份美元匯率指數上升瞭大概 1.7%。
第二，資產價格的問題。國際市場債券價格指數出現下跌，美國、歐元區和日本股票市場基本上都下跌瞭 4% 到 5%。主要是這兩個因素導致瞭我們 2 月份外匯儲備規模有所下降。
【人民幣國際化】
中國人民銀行副行長易綱 經濟日報 - 中國經濟網記者宋雅寧 / 攝
人民幣國際化，應該說主要的政策該研究的都已經研究瞭，今後是一個漸進的過程。
政府方面或者說從央行的角度，在資本市場和全球主要資本市場的連通方面，可能還有進一步可以做的事情。整個金融市場其他方面的連通也會有所增強。
另外，中國是穩步地、漸進地推進資本項目的可兌換，可兌換以後，還存在著一些個別方面的限制，這些限制也會逐步有序放開，放開以後，人民幣國際化還能夠進一步地向前邁進。
【貨幣政策】
松緊適度主要是看對實體經濟而言，能不能夠得到各個方面有效的支持。能不能夠創造一個防風險並且能夠平穩推進金融改革的外部環境。從流動性角度來講，主要是看市場利率是不是平穩，整個的超額準備金水平是不是合適，各方面的指標是不是在合理的范圍內，這就是我們對 " 松緊適度 " 的考量。
市場的深化和金融的創新，使得像 M2 這樣的指標跟經濟的走勢的相關性變得比較模糊，有的時候預測性也變得比較不確定。
針對這種新的問題和新的情況，針對新時代的高質量發展的要求，我們要更註意盤活存量，更註意優化貨幣信貸存量的結構。
如果 M2 和名義 GDP 增長速度基本一致的話，從廣義貨幣供應量的角度來講就是不松不緊，如果 M2 大於名義 GDP 的增長速度，貨幣政策就偏松一點，如果低於就偏緊一點。觀察是這樣觀察。但是，假定條件是金融市場的結構、金融產品的結構沒有太大的變化。
更重要的指標，應該說還是要觀察像是通貨膨脹率和就業這樣的指標，我們光觀察 GDP 有時候是不夠的，還是要看物價水平和就業水平，從這兒來衡量貨幣政策的松還是緊。再有就是今後慢慢的大傢的關註點可能逐漸從廣義貨幣的數量變化，慢慢轉到對於價格的關註，到底市場上這個價格在什麼水平，通過統籌考慮價格水平和通貨膨脹率來看待貨幣政策是松是緊。
* 本文為作者觀點，不代表樓市參考立場，僅供讀者參考
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