近期私募機構違規操作之風愈演愈烈引發監管關註，7 月 21 日，證監會例行發佈會上披露廣東中大創業三項業務違規，並處以 3 萬元罰款；對直接負責的 2 位主管人員分別處以 2 萬元罰款。值得一提的是，步入 7 月，私募機構進入 " 罰單季，" 至少 18 傢私募機構被處罰，由此也不難看出，今年以來，證監會對私募市場違規行為執法力度依然延續高壓態勢，對私募基金違規案件的打擊力度明顯加大。
中大創業 " 吃 " 罰單
7 月 21 日，證監會發言人常德鵬在會上公佈瞭 1 宗私募基金違法違規案，廣東中大創業因產品備案、資金募集、基金銷售過程中涉嫌違規受到監管處罰。
據瞭解，廣東中大創業在自行銷售旗下萌芽投資基金和中創崔毅基金過程中，未按規定辦理基金備案手續，資金募集過程中向 17 名非合格投資者銷售萌芽投資基金，向 2 名非合格投資者銷售中創崔毅基金，並在自行銷售萌芽投資基金和中創崔毅基金過程中，未采取問卷調查等方式對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，也未要求投資者書面承諾符合合格投資者條件。
針對上述違規行為，廣東證監局決定責令中大創業改正，給予警告，並處以 3 萬元罰款；對直接負責的主管人員鄭貴輝、耿雪輝給予警告，並分別處以 2 萬元罰款。
中基協私募基金管理人登記信息顯示，廣東中大創業成立於 2011 年 2 月 25 日，於 2014 年 4 月 22 日完成登記，主要管理股權、創業投資基金。目前旗下有 5 隻基金，其中，廣東中大創新企業基金（有限合夥）、深圳中創一號基金企業（有限合夥）、廣州中創崔毅天使投資企業（有限合夥）3 隻產品未按要求按時提交經審計的年度財務報告，該公司已被中基協列為 " 異常機構 "。
國華匯金總經理蔄崇瑜表示，目前私募市場比較常見的問題集中在募集資金來路不明以及非法集資兩點上，因為私募機構資金募集人群有限，投資資金門檻較高，部分沒能達到基金成立要求的私募機構常常會通過向市場上非特定對象募集資金，另一方面，私募基金市場魚龍混雜、投資項目參差不齊，部分沒有合格資質的私募機構非法集資，違約跑路現象頻發。
7 月以來監管下發 18 張罰單
2017 年上半年，在證監會 " 關於 2017 年私募基金專項檢查 " 的統一部署下，各地證監局啟動對轄區內私募基金管理機構進行抽查，部分私募機構遊走於灰色地帶頻踩監管紅線，隨著調查的深入，大批私募機構違規操作公之於眾。
北京商報記者發現，步入 7 月，已經有山西、浙江、吉林、廣東、廈門、安徽、河北在內 7 地證監局對轄區內的 18 傢私募基金公司的違規行為率先披露。
從主要違規事實方面看，違規行為集中在沒有對私募產品進行風險測評，沒有通過問卷調查等方式對投資者的風險承受能力進行評估，未要求投資者簽署風險揭示書和投資者承諾函，涉及的公司有吉林省睿信榮達股權投資基金有限公司、廈門睿譽資產管理有限公司、廈門坤易投資管理有限公司、廈門市靜觀悟道資管等。
另外，向合格投資者意外的個人募資、向投資者承諾最低收益、沒有按時向協會報告基金運作基本情況以及做好定時定期信息披露也成為處罰 " 重災區 "。
從處罰措施來看，普遍都是對私募機構責令改正，此外，廣東中大創業還被處以警告、罰款的行政處罰，山西乾朗投資管理有限公司除瞭責令整改外，還被記錄誠信檔案中。
監管風暴來襲
私募行業已度過十載春秋，隨著私募備案制的正式實施，蠻荒生長的私募機構正逐漸走向 " 正規化 "，對私募行業亂象的整治被提上日程。
自去年 2 月以來，證監會和中國證券投資基金業協會陸續發佈瞭一系列監管新規，構建出 "7+2" 的自律體系，從募集、登記備案、信息披露、從事投顧、托管、外包業務等各方面進行瞭全方位的監管。
另外，監管對於遲遲沒有展業的空殼私募予以註銷處置，截至 2017 年 6 月 23 日，中國證券投資基金業協會已經將 160 傢機構列入失聯機構名單，其中有 71 傢機構已被註銷登記；有 3 傢機構已自行申請註銷登記。" 私募機構野蠻生長時代，很多人都是抱著嘗試的心態去設立公司，但是並沒有搭建投研團隊，也沒有開展任何投資項目，最終淪為空殼私募，占用社會資源，未來私募機構還將加速洗牌，沒有合格資質、未展業的私募機構終將被淘汰，最終像信托公司一樣在市場上形成固定的規模數量。" 蔄崇瑜表示。
事實上，面對私募市場魚龍混雜、良莠不齊等問題，監管層曾發動過兩次清殼行動，合計清理超過 1 萬傢私募機構。
北京商報記者 閆瑾 王晗
