一、【財聯社 8 月 7 日早間新聞精選】
1 ) 上周市場先揚後抑，在周期股帶領下滬指周三一度突破熔斷以來的新高，實現周線 7 連陽，而創業板指整體處於弱勢，，上半年強勢的消費白馬股繼續整理，鋼鐵、有色、煤炭等周期股輪番上漲。2 ) 上周五晚證監會核發 7 傢 IPO 批文，籌資總金額不超過 28 億元，較前幾周的 9 傢和金額都有所減少，顯示出新股發行數量和市場走勢的匹配性。3 ) 證監會在披露操縱市場案件三大特征時稱，今年 2 月至 3 月期間，某企業及其實際控制人組建、控制一個分工明確的操盤團隊，通過多個資金中介籌集數十億資金，利用 300 多個證券賬戶，采用頻繁對倒成交、盤中拉抬股價、快速封漲停等異常交易手法，連續炒作多隻次新股，涉嫌操縱市場。
行業新聞：1 ) 證監會回應如何進一步規范上市公司並購重組，重組方不得變更業績補償承諾，將強化業績承諾監管 ;2 ) 人民日報駐印度記者核實，莫迪並未就洞朗問題直接發聲 ;3 ) 《戰狼 2》累計票房已突破 30 億，上周全國票房創造無節假日自然周新高 ;4 ) 央行中國區域金融運行報告稱建議建立健全房地產市場健康發展長效機制，積極發展長期公共租賃住房 ;5 ) 上交所稱加大 " 看穿式 " 信息披露監管力度，近期重點處置瞭兩類高風險公司 ;6 ) 7 月底全國 103 傢鋼廠生產成本最新調研顯示，螺紋鋼平均成本增幅 5.3% 盈利增加 91 元 / 噸 ;7 ) 近日，華峰、浙江藍孔雀、杭州舒爾姿、泰和氨綸等企業紛紛上調報價，漲幅多在 1000 元 / 噸 ;8 ) 江蘇提出逐步建立購租並舉住房制度 紮實有效去產能 ;9 ) 8 月 5-6 日，唐山鋼坯現貨價格出現多次上調，累計上漲每噸 120 元，達到 3720 元的近年來新高 ;10 ) 鉬鐵上周漲幅高達 24.5%，鉬精礦周漲幅 13%，氧化鉬周漲幅 12.2%;11 ) 河北冬季限產方案公佈，石傢莊、唐山、邯鄲鋼鐵限產 50%;12 ) 香港流感共造成 315 人死亡，超過 SARS。
公司新聞：1 ) " 宇宙總龍頭 " 方大炭素上周五巨振 17%，滬股通進場買入近 1 億元 ;2 ) 中國神華煤礦停產事件發酵 華電能源燃煤短缺影響重大 ;3 ) 中國人壽終止參與申萬宏源定增，此前擬斥資 150 億認購 ;4 ) 中國神華、國電電力雙雙發佈公告稱，交易方案尚在探討 繼續停牌至 9 月 4 日 ;5 ) 皮阿諾上半年凈利增 122%，擬 10 轉 15 股派 3 元 ;6 ) 天澤信息擬近 34 億元收購跨境電商有棵樹 ;7 ) 萬傢文化終於易主，浙江企業傢俞發祥將成新實控人。
二、【河北擬在采暖季對鋼企限產 50% 鋼價加速上漲】
河北省發佈《河北省重污染天氣應對及采暖季錯峰生產專項實施方案》，要求加大采暖季工業企業生產調控力度：水泥行業應全部實施錯峰生產 ;
石傢莊、唐山、邯鄲等重點地區鋼鐵企業限產 50%; 全省焦化企業限產 30%; 電解鋁廠限產 30% 以上 ; 涉及原料藥生產的醫藥企業 VOCs 排放工序、生產過程中使用有機溶濟的農藥企業 VOCs 排放工序，原則上實施停產。周末的 5 日、6 日兩天，唐山鋼坯現貨價格出現多次上調，累計上漲每噸 120 元，達到 3720 元的近年來新高。
點評：若采暖季環保限產得到嚴格執行，將直接改變鋼鐵、電解鋁、水泥、醫藥等行業的供需關系，相關商品的價格將得到支撐。
噸鋼市值較低的 *ST 華菱，市凈率較低的鞍鋼股份、寶鋼股份，螺紋鋼收入占比較高的方大特鋼等公司受到多傢機構看好。
三、【鉬系列產品開啟瘋漲模式 關註彈性最大標的】
據百川資訊數據，從全周漲幅來看，鉬鐵周漲幅高達 24.5%，鉬精礦周漲幅 13%，氧化鉬周漲幅 12.2%。
業內人士表示，供給方面看，中央環保督查波及的省份，鉬精礦產量占比達到全國的 45%，受此影響鉬供給受壓。事實上，近年來中小型礦山和高成本礦山加速退出，行業集中度顯著提升，鉬精礦在 2015 年減產 9.18% 的基礎上，2016 年繼續減產 10%。需求方面看，鉬金屬下遊需求包括不銹鋼 ( 22% ) ，工程用鋼 ( 41% ) ，特鋼 ( 8% ) 等，需求端與鋼鐵產量高度相關，下遊需求回升帶動相關產品價格上行。鉬價格持續上行，低成本鉬精礦一體化生產企業受益最大。
據機構測算，國內上市企業鉬系列產品產量與市值比例來看，新華龍 ( 603399 ) 彈性最大，其次為金鉬股份 ( 601958 ) 。
四、【泛酸鈣價格暴漲 1.6 倍 行業龍頭盈利有望飆升】
據中國飼料行業信息網數據，近日泛酸鈣價格繼續大幅上漲，最新報價已從前一周的 500-600 元 /kg，上調至 600-680 元 /kg，較 7 月初的報價 ( 225-230/kg ) 漲幅超過 160%。一傢比較有代表性的貿易商報價 680 元 /kg，市場上已經有成交。目前廠商基本處於控貨狀態，交貨緩慢。
業內表示，近年來，國內中小企業因環保和成本因素在之前的低價周期中大多已停產。全球泛酸鈣產能約 23000 噸 ,，目前全球僅億帆、山東新發、山東華辰、巴斯夫、帝斯曼 5 傢生產泛酸鈣的大型企業。因山東環保核查導致新發、華辰兩傢泛酸鈣企業停產，這兩傢公司的泛酸鈣供應占全球產能的 43%，極大的制約瞭供給。目前市場庫存少，山東兩傢停產廠商復產時間具有不確定性，後市仍有上行的可能。
億帆醫藥 ( 002019 ) 泛酸鈣產能 8000 噸左右，市場占有率約 40%，據機構測算泛酸鈣每漲價 100 元 /kg，年化貢獻凈利潤 5 億元。兄弟科技 ( 002562 ) 泛酸鈣產品設計產能 5000 噸，目前項目建設已經進入收尾階段。
五、【新能源物流車采購訂單大增 相關公司有望受益】
據媒體報道，順豐、京東等大物流平臺已經開始大規模推廣應用純電動物流車。今年 1-7 月，包括南京金龍、中通客車、陜西通傢、新楚風汽車、成都雅駿等在內的新能源物流車企業共簽署瞭超 20 起業務訂單及戰略合作，初步統計交易訂單總金額已經超過百億元。
點評：業內表示，受補貼新政、目錄重審及 3 萬公裡等因素影響，一季度新能源物流車企業忙於調整銷售方案以及產品重審等系列工作，導致一季度純電動物流車的銷量並不高。從二季度開始，新能源物流車企開始陸續接到越來越多的訂單，有望成為新能源汽車中增速最高的細分板塊。根據 GGII 預測，2017 年電動物流車銷量將超過 10 萬輛。
新海宜 ( 002089 ) 參股的陜西通傢是電動物流車領域領先企業。科泰電源 ( 300153 ) 是以物流車為主的龍頭企業，擁有核心零部件制造能力。
六、【電解鋁去產能再提速 強收縮支撐價格】
2017 年鋁行業供給側改革拉開帷幕，去產能步伐穩定而堅決。從監管強度、時間長度和范圍廣度上將大概率超過去年，預計今年下半年鋁行業供給側將進入實質階段，供需格局將得到改善，鋁價有望上漲。
截至 7 月，電解鋁供給側改革已影響 395 萬噸產能。而隨著電解鋁行業供給側改革提速、排污許可證核發、未來自備電核查等因素累積，若去產能去化達到 300 萬噸至 500 萬噸，再扣除部分僵屍產能和取暖季限產，則對應 2017 年 3500 萬噸左右的需求，供給預期將趨於緊平衡，甚至可能出現供不應求的局面。從成本看，約占電解鋁成本 80% 的主要原料氧化鋁、煤電也在漲價，成本上升推高電解鋁價格，行業盈利有所改善。
焦作萬方 ( 000612 ) 中國鋁業為第一大股東 , 主營電解鋁業務 ; 南山鋁業 ( 600219 ) 中國鋁業之後的第二傢全流程鋁行業企業。
七、【PVC 強勢格局延續 龍頭盈利可期】
PVC1709 合約本周大漲 7.36%，創 2015 年 11 月以來的反彈創新高。受期貨瘋狂拉漲帶動，國內 PVC 現貨市場價格也不甘落後，周五 5 型普通電石料，華東、華南市場主流自提報價均不低於 7200 元 / 噸，個別報價更是喊到 7300 元 / 噸的高價，報價較本周初上漲 400 元 / 噸左右。
從行業角度看，隨著供給側結構性改革逐步顯效，2016 年我國 PVC 行業供需關系得到明顯改善，2017 年也是延續 2016 年的良好態勢，供需關系進一步良性健康轉變，PVC 企業盈利較好，貿易商出貨順暢，出口穩定增長，下遊接單積極性提升，這也是 PVC 價格穩步上漲的支撐與動力。
可關註新疆天業 ( 600075 ) 、金牛化工 ( 600722 ) 。
八、【玻璃期貨價格再創新高 行業旺季即將來臨】
近期玻璃期貨價格持續上漲，4 日創本輪反彈新高，自 4 月底部反彈以來累計漲幅高達 20% 以上。2016 年下半年以來，錯峰生產、環保督察一直影響著玻璃行業的供給，產品價格也維持在階段性高點。由於環保監察、上遊原材料價格上漲、房地產市場景氣度高等因素影響，玻璃全國均價從月初的 1289 元 / 噸漲至月底的 1564 元 / 噸，單月漲幅超過 20%。此後，玻璃價格就一直維持堅挺，如今全國均價報 1548 元 / 噸。
近期，環保部公佈玻璃行業淘汰落後產能的情況，並重申將持續去產能。環保部官網上公告瞭《關於水泥玻璃行業淘汰落後產能專項督察情況的通報》。業內人士指出，8 月中下旬建材行業旺季即將來臨，疊加冬季環保限產因素，預計後期玻璃價格有望再創階段新高。
上市公司中，可適當關註南玻 A ( 000012 ) 、耀皮玻璃 ( 600819 ) 等。
九、【香港流感死亡人數超 SARS 關註醫藥板塊】
香港衛生署 5 日在接受中新社記者查詢時介紹說，自 2017 年 5 月 5 日至 8 月 3 日，與流感相關的嚴重個案總數達 458 宗，共造成 315 人死亡，整體死亡人數已追上香港 2003 年 SARS 爆發時水平。最新監測數據顯示，本地流感活躍程度在過去一星期有所下降，但仍維持在高水平，預期流感活躍程度在未來數周會繼續維持在高水平。內地方面，深圳流感連續 3 周最高級預警，本周還在 " 危險期 "。深圳衛計委提示深圳未來一周流感流行強度高，流感病例會急速增加。
流感病例高發有望刺激 A 股醫藥板塊相關個股走強，建議關註上海凱寶 ( 300039 ) 、亞寶藥業 ( 600351 ) 。
十、【非農數據助道指連續第八日創新高 銀行股走高歐股收漲 1%】
上周五，七月非農數據強勁助力美三大股指收紅，道指連續第八日創收盤紀錄新高 ; 銀行股走高歐股收漲 1%; 國際原油期貨收盤大漲 1%; 非農數據拖累紐約黃金期貨收跌 0.8%; 美元指數大漲 0.8%，創下瞭自 1 月 18 日以來的最大單日百分比漲幅。
