據中國電子報 8 月 4 日報道,根據上半年發展情況,各調研機構紛紛上調瞭對今年全球半導體市場規模的預測。繼上月 WSTS 顯著上調瞭半導體全年銷售收入增長的預期後,本月 Gartner 發佈瞭最新預測,2017 年全球半導體總營收將突破 4000 億美元大關,達到 4014 億美元。IC Insights 也同樣預測,全球半導體市場規模將大幅增長 15% 至 0.42 萬億美元。
在全球半導體市場規模整體看好的情況下,進入 7 月以來,全球各大半導體企業已陸陸續續發佈其第二季度財報結果。這半年各大半導體企業發展情況的變化不可謂不大,既有出乎意料,又有情理之中。從財報表現來看,有人歡喜有人憂。
內存助力有望實現 " 三星年 "
從已公佈的第二季度財報情況來看,表現亮眼的首先是從事存儲芯片的公司,如三星、SK 海力士等。
這一季度是當之無愧的 " 三星季 "。三星在截至 6 月底的三個月內,營業收入達到 540 億美元。其中,半導體項目貢獻瞭 150 億美元的營業收入和 71.9 億美元的利潤,以 2 億美元的營業收入差,超越瞭英特爾,成為 24 年以來首次打破其營收連霸紀錄的芯片制造商。
SK 海力士第二季度的營業收入也增長 70%,達 6.7 萬億韓元 ; 營業利潤更較上年同期飆升 574%,達 3.1 萬億韓元,創歷史新高。
" 這主要是受益於 DRAM、NAND Flash 價格上漲。三星半導體營收以存儲器芯片為主,今年市場情況非常好,價格堅挺,又上升反彈,而三星本身市場份額最大,出貨量遙遙領先,造成瞭這樣的結果。"Gartner 中國區研究副總裁盛陵海向記者分析道。
事實上,存儲器的價格從 2016 年第二季度開始持續上漲。據記者瞭解,以 PC 內存價格為例,至今已翻瞭一倍。根據 IC Insights 數據,從 2016 年第三季度到 2017 年第二季度,DRAM 價格季度平均增長率為 16.8%,NAND 閃存價格季度平均增長率為 11.6%。據 IC Insights 預測,今年 DRAM 價格的全年漲幅將創 1993 年以來新高,達到 63%,NAND 閃存價格漲幅也將創紀錄地達到 33%。
其實,英特爾第二季度的營業表現也很有亮點。7 月 27 日下午,英特爾公佈瞭其第二季度財報,總營收 148 億美元,比去年同期上升 9%; 凈利潤為 28.08 億美元,與去年同期的 13.30 億美元相比增長 111%。其中,數據中心部門營收同比增長瞭 9%,客戶計算集團 ( 含 PC 處理器業務 ) 營收同比上升 12%。
英特爾 CFO Bob Swan 在財報發佈會上表示:" 基於個人計算機業務在前半年的強勁表現和更高的預期,我們對 2017 全年營收的預計將會上調。" 另外," 英特爾的內存業務明年預計可提前獲利。"
"PC 行業今年的市場情況比過去兩年要好,PC 內存的價格也水漲船高。從這一點來看,三星和英特爾是在同一條船上,因此兩者財報情況都不錯。但之後的競爭還是要看在新領域的拓展。" 盛陵海告訴記者。
為瞭尋找新的增長點,英特爾今年收購瞭 Mobileye,開始向自動駕駛汽車領域拓展,預計將於 2017 年第三季度完成收購 ; 還宣佈將對大連工廠進一步增資擴建,以趕上內存增長趨勢。不過,今年 AMD 新發佈瞭個人和服務器處理器,打破瞭英特爾長期壟斷的 X86 服務器處理器市場,多少將給英特爾帶來營收壓力。
" 英特爾 PC 服務器市場比較飽和,但由於新的業務增加不多,成長比較弱,所以今年三星不光是第二季度,第三季度、第四季度也有可能超過英特爾,甚至可能成為今年營收最大的半導體公司。" 盛陵海告訴記者。
Fabless 和 Foundry 大廠都不太樂觀
與從事存儲芯片業務的企業捷報連連相比,主要營收來自於手機相關領域的高通、臺積電等的財報情況就沒那麼可觀瞭。
高通在 2017 年第三季度 ( 財年第三季度截止於 2017 年 6 月 25 日 ) 實現瞭營收 53.7 億美元,相比去年同期 60 億美元下降 11%; 凈利潤為 9 億美元,比去年同期的 14 億美元下降 40%。
這很大程度上源於技術授權業務的拖累。其技術授權集團第三財季營收為 11.72 億美元,與去年同期相比下降 42%。高通與蘋果之間的訴訟愈演愈烈,蘋果代工廠已停止支付其專利使用費。據悉,該費用在去年第三季度為 7 億美元。另外,高通去年剛與很多中國手機廠商新簽訂授權協議,去年出現瞭較多的費用補交,因此去年的技術授權營收數字實際上較虛,不能反映真實情況。
從 QCT 業務 ( 高通 CDMA 技術的設備與服務 ) 上看,第三季度營收達到 41.2 億美元,同比增長 6.35%,連續第五個季度實現正增長。但僅從芯片出貨 ( MSM ) 上看,第三季度出貨 1.87 億顆,同比下降 7%,也創瞭近 4 年新低。
除高端驍龍 8 系列外,今年高通的驍龍 6 系列搶下瞭一大部分中端市場份額,尤其是原本聯發科主要的 OPPO、vivo 等客戶,在中國市場上占有率明顯提高,是 QCT 業務增長的重要原因之一。從整體上看,智能手機市場增長停滯的情況顯然影響瞭高通芯片的出貨情況。另外,蘋果從 iPhone 7 時期開始引入英特爾基帶芯片,也是影響因素之一。
相比較而言,由於產品對 Cat7 以上網速的支持不足,而中國移動要求入庫手機均需要支持 LTE Cat7 技術或以上,使得聯發科的日子很不好過。聯發科 6 月營收約為 48.7 億元人民幣,較去年同期下降 11.79%,累計第二季度營收約為 129 億元人民幣,同比減少 19.9%,凈利潤同比下降 66.5%,減至約 4.92 億元人民幣。
雖然聯發科在摩拜單車、智能音箱、iPhone 手表等物聯網等領域出貨量增加,但出貨量顯然不如動輒上億規模的手機領域,利潤也遠遠不及。不過,隨著下半年 X30 高端芯片出貨以及新款芯片的推出,也許下半年聯發科的情況有望好轉。
臺積電第二季度的營收則約為 70.6 億美元,凈利潤較去年同期下降 8.6%,第二季度營業利益率為 38.9%,意外滑落至 40% 以下。這與臺積電主要客戶高通、蘋果、聯發科有關,高通大部分轉向瞭三星,蘋果上半年需求一般,聯發科業務銳減,對臺積電來說都不是有利因素。
臺積電首席財務官在財報中表示:" 除瞭供應鏈庫存管理和移動產品季節性因素,持續不利的匯率因素也進一步影響瞭我們第二季度的業務。但進入第三季度,預計我們的業務將從公司 10 納米移動設備新產品的發佈中受益。"
" 下半年,蘋果會發佈新產品,聯發科推出新的芯片後也會有一些業務恢復,海思也將推出新的芯片,所以臺積電下半年會比較樂觀。" 盛陵海預測道。