一、【財聯社 7 月 24 日早間新聞精選】
宏觀新聞：1 ) 證監會稱，將認真貫徹落實習近平總書記在全國金融工作會議中關於 " 要把發展直接融資放在重要位置，形成融資功能完備、基礎制度紮實、市場監管有效、投資者合法權益得到有效保護的多層次資本市場體系 " 的重要指示，充分發揮資本市場服務實體經濟、助力供給側結構性改革功能。繼續依法監管，從嚴監管，防止企業帶病上市。有序推進資本市場資源配置市場化改革，進一步發揮好資本市場投資融資功能。加大整頓資本市場秩序力度，打擊欺詐發行、違規信披行為，維護公平公開公正的市場秩序，保護投資者合法權益。
行業新聞：1 ) 證監會核發 9 傢 IPO 批文，籌資總金額不超過 44 億元 ;2 ) 公安部稱堅決防止金融犯罪問題演變為系統性金融風險 ;3 ) 保監會要求堅持保險服務實體經濟的宗旨，引導行業回歸本源 ;4 ) 佛山已上報租賃房實施方案，首批房源 8 月底入住 ;5 ) 白洋淀治污提升至 " 國傢高度 "，重量級人員將加入雄安新區生態環境保護專傢顧問組 ;6 ) 財政部召開專題會議，研究部署支持軍民融合發展工作 ;7 ) 新一代人工智能重大科技項目將通過指南形式發佈 ;8 ) 上交所支持 PPP 資產證券化：優質項目 " 即報即審 ";9 ) 報價系統 ABS 發行規模超千億，PPP 項目證券化提速在即 ;10 ) 我國擬修訂基礎設施和公共服務領域 PPP 條例 ;11 ) 7 月以來產業資本增持超百億 ;12 ) 券商基金托管牌照有望擴容，一周兩傢一線券商先後申報 ;13 ) 上海 500 億集成電路產業基金組建完成，聚焦培育龍頭企業 ;14 ) 深圳新能源汽車政策傾向充電設施，建設補貼提高一倍 ;15 ) iPhone 8 或於 9 月 6 日發佈，最高售價 1200 美元 ;16 ) 中美歐日韓聯手統一 5G 全球標準 ;17 ) 維生素及部分化工品提價 ;18 ) 電煤供應緊張升級：沒有 " 煤管票 " 運不出鄂爾多斯。
公司新聞：1 ) 孫宏斌當選樂視網董事長，法定代表人變更為梁軍 ;2 ) 全通教育：實控人及一致行動人遭立案調查，涉信披違規 ;3 ) 貝因美：延期回復深交所關註函，涉修改半年度業績預告事項 ;4 ) 中國聯通澄清：公司與潛在投資者的談判工作尚在進行中 ;5 ) 私募基金否認對樂視 7500 萬美元可轉債違約進行債轉股 ;6 ) 孫宏斌稱融創重視現金流，把公司安全放在首位 ;7 ) 森源集團：不排除將新能源汽車板塊註入上市公司可能性 ;8 ) 新黃浦：上半年凈利預增超 6 倍 ;9 ) 首旅酒店預計上半年凈利潤同比增長 16-16.5 倍。
新股申購：弘宇股份申購代碼 002890，申購價格 12.76 元。艾德生物申購代碼 300685，申購價格 13.86 元。
二、【上交所鼓勵 PPP 資產證券化 關註環保板塊】
上交所在本周例行新聞發佈會上表示，鼓勵支持 PPP 資產證券化業務，對於各省級財政部門推薦的項目、中國政企合作支持基金投資的項目及其他符合條件的優質 PPP 項目，提升受理、評審和掛牌轉讓工作效率，實行 " 即報即審、專人專崗負責 "。
統計數據顯示全國 PPP 項目今年累計簽約落地規模將達 7.37 萬億元，突破 10 萬億元已成大概率事件。生態建設和環保行業作為 PPP 模式的主力，下半年項目有望加快落地。建議關註環保板塊 PPP 項目儲備較多的上市公司如碧水源 ( 300070 ) 、興蓉環境 ( 000598 )
三、【開展業務指導 中國航發積極推進軍民融合深度發展】
近日，針對有志參與航空發動機研制的民企，中國航發動力所舉辦瞭首期長三角地區民企專題培訓，這是中國航發首次面向 " 民參軍 " 企業開展的較大規模的具體業務指導。
航空發動機產業是國傢推進軍民融合深度發展的重要領域。中國航發成立以來，認真貫徹落實中央軍民融合發展戰略和有關會議精神，按照 " 小核心、大協作、專業化、開放型 " 的發展思路，積極謀劃推進軍民融合深度發展。中國航發旗下上市公司主要有航發科技 ( 600391 ) 、航發控制 ( 000738 ) 等。
四、【行業減產且下遊需求較好 燒堿價格上調】
近日山東省開展全省化工產業大排查、快整治、嚴執法緊急行動，預計持續到 12 月底。山東是化工產品生產大省，此次行動已使得部分主力燒堿供應廠傢減產運行。百川資訊數據顯示，7 月 21 日山東地區液堿市場提價，每噸漲 10 元至 20 元不等。另外，在裝置 檢修等因素推動下，河南、山西、內蒙古等地區，燒堿企業也均有提價計劃。
目前液堿、片堿市場價格相比去年同期漲幅在 60% 至 70% 不等，盈利水平仍處於高位。公司方面，濱化股份 ( 601678 ) 擁有 65 萬噸燒堿產能，為其第一大主營利潤來源，旗下環氧丙烷盈利情況也較好 ; 三友化工 ( 600409 ) 擁有近 50 萬噸產能，旗下粘膠短纖和純堿產能居行業前列，盈利水平向好。
五、【多地積極落實煤炭去產能 半數煤企二季度預增】
河北今年預計退出煤礦 30 處、產能 1238 萬噸。此外，黑龍江省近日發佈 2017 年全省化解過剩產能目標，提出退出煤礦 4 處、產能 292 萬噸。
目前來看，全國多地均在積極落實煤炭去產能，並取得一定成效。機構認為，二季度業績超預期的主要原因是煤炭需求較好、坑口煤價相比港口變化幅度較小、二季度產量增加，後續關註平煤股份 ( 601666 ) 、盤江股份 ( 600395 ) 、潞安環能 ( 601699 ) 、西山煤電 ( 000983 ) 等焦煤股。
六、【建軍疊加內蒙大慶帶來預期催化 內蒙軍工股受關註】
7 月 21 日，以 " 開放的中國：壯美內蒙古誠邀五洲客 " 為主題的外交部第九場省區市全球推介活動在外交部藍廳舉行，外交部長王毅表示，今年是內蒙古自治區值得紀念的重要年份。同日，慶祝建軍 90 周年主題展覽開幕，中央領導出席參觀。
8 月 8 日內蒙古將舉行自治區成立 70 周年大慶，研究機構認為，從以往市場表現來看，2015 年西藏成立 50 周年慶和新疆成立 60 周年慶之後，西藏、新疆板塊相對於滬深 300 超額收益非常明顯。種種跡象表明，此次內蒙古 70 周年大慶大超預期。市場對內蒙板塊的關註度有望逐步提升。
內蒙一機 ( 600967 ) 是內蒙軍工制造業支柱企業之一，有望迎來內蒙和建軍大慶催化 " 雙擊 "。北方股份 ( 600262 ) 實控人為兵工集團，此前集團提出無禁區改革，並印發混改指導意見。
七、【廈門有望接棒 " 炒地圖 " 行情】
繼西藏、內蒙古之後，廈門板塊有望站上投資風口。7 月 21 日廈門板塊集體活躍，或是炒地圖行情的預演。鼓浪嶼列入世界文化遺產名錄、廈門金磚五國峰會籌備舉辦，均為廈門提供 " 內外兼修 " 的契機，廈門國際關註度及影響力將明顯提升，三季度後期廈門有望成為市場關註焦點。
後市需要保持關註，個股如廈門國貿 ( 600755 ) 、廈門港務 ( 000905 ) 及廈門信達 ( 000701 ) 等。
八、【蓋板材料成可折疊 OLED 瓶頸 聚酰亞胺或顛覆行業格局】
權威調研機構 IHS 最新指出，AMOLED 顯示屏已量產多年，但業界翹首盼望的可折疊屏幕卻始終沒有出現，重要瓶頸之一就是蓋板材料。目前，透明聚酰亞胺 ( PI ) 材料應用在可折疊 OLED 屏幕上被寄予厚望，三星和 LG 顯示器都在積極開發此種方案，並佈局相應的供應鏈。
A 股中，時代新材 ( 600458 ) 已成功研發可替代進口和填補國內空白的 PI 膜，今年將迎來量產，預計每年為公司帶來 3 億元銷售收入，毛利率或超過 50%; 丹邦科技 ( 002618 ) PI 膜項目由今年 4 月開始量產，產能正逐步釋放中。
九、【三門核電商運加快 審批重啟預期強化】
三門核電廠舉行首次裝料前場內外應急聯合演習。此外，中廣核預計 8 月中旬計劃完成臺山首臺 EPR 機組熱試。上述意味著三代技術已經開始逐步由實踐驗證過渡到推廣應用階段，對核電建設審批重啟形成重要推動。
投資方面，年內核電有望進入核準開工高峰期。未來潛在催化劑包括：1 ) 三代 AP1000 核電機組並網 ;2 ) 核電機組審批重啟 ;3 ) 核電保障消納政策。品種選擇上，核電設備商收入確認周期較長，估值相對較高，建議關註上海電氣 ( 601727 ) 、東方電氣 ( 600875 ) 。
十、【中美歐日韓聯手統一 5G 全球標準 投資高峰將至】
圍繞下一代超高速無線通信 "5G"，中國和美國、歐洲、日本、韓國將統一通信標準。計劃到 2020 年左右在頻率等標準方面達成一致，在全球市場上普及通用的設備和服務。
根據工信部的安排，我國將於 2020 年實現 5G 商用。屆時中國物聯網市場或將迎來快速上升期，真正步入 " 萬物互聯 " 時代。此前根據 Jefferiesequity 預測，國內三大運營商對於 5G 網絡建設的投資總額將到達 1800 億美元，並遠高於 4G 網絡建設總額 ( 約 1170 億美元 ) ，伴隨 5G 投資高峰的到來，國內相關上市公司如邦訊技術 ( 300312 ) 、富春股份 ( 300299 ) 等有望充分受益。
十一、【歐股大跌納指結束 10 日連漲 金價升至 5 周高位】
上周五，美股高位回落，納指標普錄得連續三周上漲 ; 歐股全線下挫，德國股市大跌 1.6%，納指終結十日連漲行情 ; 德拉基隔夜的講話透露出 " 秋季做決定 "，市場預期歐洲央行今年秋季將有所行動，進而提振歐元創新高，金價大幅飆升，油價跌逾 2%。
