面對一路狂飚的房價,澳大利亞政府選擇重拳打擊無本金住房貸款,並開始討論取消對地產投資者的稅收優惠。加上來自中國的投資放緩,澳大利亞樓市開始降溫,房價增長有放緩之勢。
本文來自華爾街見聞(微信ID:wallstreetcn),作者唐晗。更多精彩資訊請登錄wallstreetcn.com,或下載華爾街見聞APP。
面對狂飆的房價,悉尼和墨爾本的居民們坐不住瞭,澳大利亞政府也不得不果斷踩下剎車。
幾個月前,澳大利亞政府提高瞭無本金住房貸款(interest-only mortgage)的利率。現在,澳大利亞政府開始壓縮無本金貸款的額度,並激烈地討論著是否應該取消對住房投資者的的稅收優惠。
與此同時,澳大利亞的房地產市場開始降溫。CoreLogic 公司公佈的數據顯示,悉尼的房價漲幅從年初的 5%下降到 7 月的 2.2%。在墨爾本,第二季度的房價漲幅已經回落至 4.2%。
前幾日,失房者用帳篷占領瞭澳大利亞央行門口的馬丁廣場。高企的房價正從經濟議題上升成政治問題,迫使澳大利亞央行不得不以更快的速度采取行動。
重拳打擊無本金貸款
幾個月前,澳大利亞政府提高瞭專門針對房貸的利率。據花旗銀行研報,該國最大的銀行今年將無本金貸款的利率調高瞭 55 個基點。如果一個人之前每年需要支付的利息為 11360 澳元,現在這個數字將變成 14400 澳元。這足以使一些中產投資者望而生畏。
無本金貸款是一種風險性較高,但在澳大利亞住房市場中很流行的貸款。貸款人從銀行貸到一筆款項後,每個月可以隻償還利息,不用償還本金。隻有等到到期日那一天(一般是 5 年到 7 年),貸款人才需要結清本金。但是,如果房價突然崩盤,無本金貸款出現集體違約,給銀行帶來的損失將非常大(本金幾乎都收不回來瞭),澳大利亞金融系統也會遭受重創。出於對該業務風險的擔憂,穆迪在 6 月下調瞭澳大利亞四大銀行的信用評級。
現在,澳大利亞央行還試圖壓縮無本金貸款在市場上所占的份額。監管者要求,到今年 9 月,這種貸款在今年的新增房貸中所占比例應當降至 30%。
取消對投資者的稅收優惠
金融危機發生後,為瞭吸引資金投資以復蘇經濟,澳大利亞政府曾宣佈給予投資者以稅收上的優惠。人們可以申請 " 投資者貸款 ",將投資房地產所支付的利息從個人收入中扣除後,再繳納個人所得稅。此外,如果持有澳大利亞住房超過 12 個月,在因房屋升值而產生的資本利得稅上也可以享受優惠。這使得房地產成為瞭某些澳大利亞人投資的首要選擇。
現在,這些優惠條款正受到年輕人們的質疑,他們聲稱自己正是由於這些條款自己才被 " 擠出 " 住房市場。據華爾街見聞此前提及,從 2009 年至今,悉尼的房價飆漲瞭 127%,房貸支出已經超過瞭傢庭平均可支配收入的 40%。而澳大利亞傢庭平均住房成本為 66.97 萬澳元(53.2 萬美元),較五年前幾乎翻瞭一倍。
反對黨工黨聲稱,如果該黨一旦上臺執政,將立即撤出這些對投資者的妥協條款。而現任政府則已經在其 5 月出爐的預算報告中公佈瞭處理高房價問題的舉措。
中國投資高峰已過,澳大利亞房市開始降溫
澳大利亞的房地產市場正開始出現微妙的轉變。第一季度的房屋開工率下降瞭 19%,五月抵押貸款審批也下滑瞭 20%。同時,房屋購買情緒也降至瞭自 2008 年金融危機以來最低。
澳大利亞住房市場的房價增速也出現瞭放緩。據 CoreLogic 公司數據顯示,悉尼的房價漲幅從年初的 5%下降到 7 月的 2.2%。在墨爾本,第二季度的房價漲幅已經回落至 4.2%。
這不僅僅與澳大利亞政府的努力有關。數據顯示,澳大利亞房地產最大的海外買傢——中國,在該國的監管壓力下正在放緩對澳洲的投資進程。
在 2015 年至 2016 年間,中國對澳地產投資資金量高達 320 億澳元之巨,同比暴漲 25%,幾乎是同期美國對澳地產投資的 4 倍。而在這 320 億澳元中,有 200 億澳元屬於居民地產交易。但這比起上個統計年度更加勁爆的漲幅已經下降瞭許多。摩根士丹利預計,中國今年對澳地產投資將出現收縮,澳大利亞房價可能因此出現下滑。(詳見《海外購房資金已 " 到位 " 限購的澳洲要開始剪羊毛瞭?》)