編者按：Ron Garret 是一名軟件工程師，目前正在開發容易使用的加密軟件。他是 Virgin Charter 的聯合創始人、CTO，早期曾在谷歌工作。他還當過火箭科學傢。賺到錢後，Ron Garret 變身為天使投資人。最近，他刊發一篇博客文章，談到自己從事天使投資的一些經驗，希望給想當天使投資人的人一些建議。
2005 年，谷歌 IPO，我突然有瞭一大筆錢，於是乎，我做瞭任何年輕高科技業餘愛好者兼新富豪都會做的事：做天使投資人。我認為，偶爾變變口味，駕馭乞求者肯定比成為乞求者更有趣，這在一點上我的想法是正確的。不過其它一切我都錯瞭，因為這些錯誤我付出瞭沉重的代價。
現在我年紀更大瞭，更明智瞭（也更窮瞭）。我可以總結過去，看看自己做瞭哪些蠢事，如果尋求一些指導，這些蠢事本來可以輕易避免的。當時我還在洛杉磯，精明的騙子比優秀的導師多得多。現在是周日的上午，我早早就起床瞭，我不想編程，也不想吐槽特朗普，我想寫一篇博文，這樣的博文正是 2005 年我希望別人為我寫的。
首先要做一個決定：你投資是因為業務愛好，還是真的很想賺錢。如果隻是愛好，你不需要操太多心，隻是要做好準備，因為最終你的業餘愛好可能會很昂貴。為瞭這場遊戲，每一次的成本最低大約是 5000-10000 美元，如果你隻有這麼多錢，那你幾乎肯定會虧掉。如果你跑到拉斯維加斯，直接玩一玩輪盤賭，賺錢的機會還要大些。如果隻是隨便投投資，你必須做好準備：投入的每一分錢都會虧掉，不要後悔。
如果你真的很想賺錢，肯定會有一段難熬的日子。一般來說過程是這樣的：你的早期交易幾乎肯定賺不到錢。完成這些交易時，你必須抱有這樣的想法：我是來花錢上學的。你會發現一些看起來很棒的交易，你會認為這些東西 100% 能夠成為 "Next Big Thing"，你想盡自己的最大能力購入更多股份，因為你不想錯過大機會，畢竟大機會不是經常有的。
不要這麼幹！你沒有經驗，在你看來項目可能會是一個大機會，但實際上不是。宣傳出色的企業比真正出色的企業多得多。如果真的那麼容易區分，Y Combinator 每年就沒有必要非得投資幾百傢企業，它們直接投給贏傢就行瞭。
事情是這樣的：在早期交易中你會損失金錢（幾乎是確定的事），虧錢時你會受到打擊。即使你在理智上已經為失敗做好準備，你還是會受到打擊，因為失敗的方式幾乎肯定會讓你驚訝。創始人的愚蠢會讓你驚訝，競爭對手的邪惡會讓你吃驚，糟糕的營銷也會讓你吃驚（比如完全忽視在各方面都明顯勝出的產品）。導致企業失敗的原因太多瞭，而成功卻隻有兩點。一是制造產品，滿足至今為止未滿足的市場需求，產品比對手更好、更便宜，行動速度更快。要做到是相當困難的。
除非你真的很走運，否則早期交易肯定會失敗。就目前而言，你的重點不是賺錢，而是從錯誤中學習，你與你投資的人肯定會犯錯。創業不是線性過程，成功沒有秘訣。這是一段漫長而艱苦的旅程，你要解決無窮無盡的問題，管理各種危機，應付狗屎一樣的工作。有些人掌握瞭技巧，大多人沒有。誰掌握瞭技巧？你必須學會識別，找到感覺，有些人會給你一種自己掌握技巧的印象，你必須識別那些真正的有識之士。很難，因為當一個精明的騙子比當一個精明的企業傢難得多。這兩類人才並非總是排斥的。
早期階段會持續好幾年，如果你能對這個時間范圍做好準備，就會找到一條更好的生命之路。在這段時間內，你經常會參加會議。為什麼呢？因為見的人越多，你收集的數據就越多，這些數據讓你盡早知道成功是怎樣的（更重要的是，讓你盡早知道失敗是怎樣的），這樣你就可以盡早找到解決方法——就跟大海撈針一樣。
事實上，" 大海撈針 " 這個比喻不太合適。如何成功創造一個 "NBT"，有少數人的確知道答案，經驗豐富的投資者能夠發現他們。正因如此，這些人不怕融不到錢。我早就說過，人們之所以成為天使投資者，有一個原因就是覺得讓乞求者工作比成為乞求者更有趣。問題在於很酷的企業傢不必乞求。
很酷的企業傢知道自己在幹什麼，有很大的成功機會，誰能投資他的企業他們自己說瞭算。他們希望投資者是老玩傢，知道他們在幹什麼，有很多的名片，這些聯系人未來可能有用，還有一點更重要：它們有豐富的資金，未來可以繼續投資，即使事業變糟瞭，因為他們很強大，所以不會抱怨，而是隱忍。
如果真的想在天使投資中賺到錢，你必須將它當成全職工作，並不是說這樣你才有更可能選中贏傢，而是提高贏傢選中你的機率。
如果你沒有準備好，最好不要投資，不如去購買指數基金。
祝你好運。
【編譯組出品】編輯：楊志芳
