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進入 2018 年，合規備案無疑是互聯網金融企業工作的重點，各網貸平臺全力赴考備案。
按要求，各地應在 4 月底前完成轄內主要 P2P 機構的備案登記工作
不出意外的話，4 月第一批合規平臺就會通過備案，6 月底將完成現有 P2P 平臺的整改驗收。
嚴格監管下，P2P 的安全性也越來越高。相信不遠的將來，P2P 作為一款固收類產品將為更多人接受。
備案之後，P2P 行業也會有很大程度的洗牌，在備案局勢未明朗之前，你是如何甄選投資 P2P 平臺的？
今天，我就來分享幾點普通投資人怎樣分辨一個平臺是否靠譜的幹貨。
通常來說，我們可以從一個平臺的背景實力、風險識別、運營能力、資產類型、信息披露等幾個層面，來評估這個平臺的靠譜程度。
我們這次重點說說怎麼看 P2P 平臺的背景實力、風險識別、信息披露。
01
背景實力
一個平臺的背景實力可看的東西有很多，比如股東背景、高管團隊、實繳資本、技術實力等等。
這裡強調一下股東背景。股東背景大致分為銀行系、上市系、國資系、風投系和民營系。
一般而言，銀行系、上市系和國資系背景（偽國資除外）的 P2P 平臺更為可靠。
這裡給大傢推薦兩個查詢平臺背景方法，一個是全國企業信用網：http://gsxt.saic.gov.cn/
另一個是天眼查：https://www.tianyancha.com/
至於高管團隊、技術實力這個怎麼看呢？舉幾個例子：
首先，看看高管團隊有哪些成員，他們是什麼大學畢業、在哪些大公司就職過，這些經歷是不是真實的；
其次，技術實力，比如官網和 APP 的使用體驗，如果有投資人經常說某平臺 APP 體驗不好，說明技術實力不過關；
再次，看下平臺在行業內有沒有獲得認可，比如第三方的評級排名、互聯網金融協會會員等等，也可以作為參考。
02
風險識別
風險識別這一塊對投資人的要求可能會比較高，因為要分析債權來源、資產類型、存管系統、外部擔保、借款集中度、平均年化收益率，需要有一定的功底和精力去分析甄別。
先來說說投資人最關心的銀行資金存管。
通常，平臺隻要上線瞭銀行存管，這種利好消息，都會在他們官網醒目位置註明。
但是，我們要註意一點，看清楚平臺跟銀行簽署瞭存管協議還是上線瞭銀行存管。
有些平臺宣稱已經同銀行簽署存管協議，實際上並沒有真正上線存管，做不得數。
那麼問題來瞭，如何判斷一個平臺是否真正上線瞭銀行存管。
一般來說，新用戶註冊，會跳轉到銀行存管賬戶頁面，或短信通知是否簽約存管賬戶，這樣的平臺才是真正上線存管的平臺。
再說資產類型。
P2P 平臺常見的資產類型有車貸、信用貸、消費金融、供應鏈金融等。
首先是車貸。車貸的業務主要包括兩個方面：車輛抵押、車輛質押。
因為車貸有著小額分散、流通性高、變現快等優勢，對平臺來說風險性較低，即使逾期，也不會影響平臺資金鏈。
其次信用貸。其實平臺根據借款人的信用生活、消費習慣綜合評估，不用任何抵押給予的純信用貸款。這類資產具有小額分散的特點，未來潛力很大，但對平臺風控實力要求很高。
如果是運營時間不長的新平臺，信用貸太多，就需要留個心眼，謹慎選擇。
消費類金融。可以理解為場景化的信用貸。消費貸通常有具體的使用場景，比如分期買手機、買電腦、裝修等等。註意事項與信用貸一樣，不多說瞭。
供應鏈金融。簡單說，就是平臺將核心企業和它的上下遊企業（供應商、承銷商等）聯系在一起，提供金融產品和服務的融資模式。
鑒於上下遊企業與核心企業間有應收賬款關系，所以不用擔心企業違約，也是不錯的資產端。
接著說擔保。
P2P 平臺擔保模式分為這麼 4 種：保險公司擔保；融資性擔保公司擔保；一般擔保公司擔保；平臺自身擔保。
保險公司擔保。保險公司擔保是指平臺引入保險金融機構，投資人通過投保來降低自身的風險損失，相對令人放心。
然而這種擔保模式比較麻煩，網貸業務風險又大，保險公司考慮到自身的收益和風險問題，一般不願受理此類保險擔保。
融資性擔保公司擔保。融資性擔保公司擔保就是平臺與融資性擔保公司合作，如果借款人逾期或違約，融資性擔保公司需賠償投資人的本息。
這種擔保公司註冊資金額大於一般的擔保公司，如果借款人逾期或違約，融資性擔保公司有足夠的能力償還借款人需要歸還的本息，確保投資人的資金安全。
融資性擔保公司擔保非常有效，相對安全，我個人也看好。
一般擔保公司擔保。一般擔保公司擔保是指，平臺與擔保公司合作，如果出現借款人逾期或違約，由擔保公司替借款人賠償投資人本息。
平臺自擔保。平臺自擔保就是平臺承諾本息保障，如果借款人逾期或違約，平臺就會在約定時間內墊付本息。
一般擔保公司擔保、平臺自擔保，兩種擔保模式安全性都一般，但前者好於後者，一般擔保公司擔保應該註意擔保公司的代償能力，平臺自擔保就完全看平臺自身瞭。
最後說借款集中度和平均年化收益率。
一般來說，一個平臺借款人集中度過高，意味著該平臺單個借款人的借款金額占該 P2P 平臺的整體借款金額的比重較大，容易產生借款集中的風險。
大傢在挑選平臺的時候，可以研究下平臺的運營報告和數據，盡量不要投借款集中度相對較高的平臺，小額分散才是王道嘛！
另外，高收益一直是 P2P 平臺吸引投資人的一大優勢，按照目前的情況，年化收益率在 8%-10% 左右較為合理，可適當偏低或者偏高。
但是如果有平臺的年化收益高達 18% ，甚至更高的話，就要特別留意。P2P 上其實還是以個人借款為多的，隻有非優質資產，才願意花那麼高的利息，對應的風險也會較大，比如借款人逾期等。
03
信息披露
從一個平臺所做的信息披露工作，也能看出這個平臺各方面是不是靠譜。
平臺信息披露的分析，可以從下面 3 個方面入手：
首先，信息披露的完善程度。披露的內容越完善，可信度越高。
比如全面披露借款人信息，收入證明、借款人學歷、銀行流水證明、工作證明、還款來源等是否都有。
運營數據所包括的註冊人數、投資人數、借款人數、借款金額等披露的越多越好。
其次，信息披露的更新頻次。我覺得一月一次是較為合理的，個別數據，可以每天實時披露，如交易額。有些平臺，一年到頭隻出一個年度報告，頻度太低，等發現問題，平臺可能已經營惡化。
最後，信息披露是否可驗證。信息披露最擔心的就是信息可能數據造假，投資者根本無法做出正確的決策。所以平臺所有披露的信息，最好有可以驗證的方法。如果沒有，那麼對這個數據，就不能全信，要持一定的保留。
對於大部分普通投資人，可能缺少驗證的方法和渠道，我的建議是參照第三方評級報告和行業內靠譜的自媒體評測進行相互驗證和參考，綜合挑選合適的 P2P 平臺進行投資。
