本文系融 360 專欄作者 " 多多說錢 " 原創作品，僅代表作者個人觀點，不代表融 360 官方立場，轉載請聯系作者授權。
關於貨幣的時間價值，化簡一下是——
如果 10 萬塊拿在手裡不動，通脹率 5%，十年後的 10 萬相當於現在的 10*（1-5%）^10=5.987 萬；
如果 10 萬塊投資到 5% 的理財產品中，通脹率為 5%，十年後的 10 萬相當於現在的 10*（1+5%-5%）^10=10 萬；
如果 10 萬塊投資到超過到 5% 的理財產品中，通脹率為 5%，十年後的 10 萬購買力會比現在的 10 萬高 ......
我們投資理財的收益目標是讓資產保值增值，那麼最基本的就要讓投資收益率跑贏通脹率。
其實貨幣的時間價值，發揮作用的不僅是時間，還有——復利
愛因斯坦說過，復利是世界第八大奇跡
關於復利，多多寫過幾次，這回再直觀一些跟大傢詳細講解。
首先，我們要區分什麼是單利，什麼是復利。
單利是指一筆資金無論存期多長，隻有本金計取利息，每一期的利息不會在下一期投資中產生收益；
復利則是指一筆資金除本金產生利息外，每一期產生的利息會計入下一個計息周期的本金內，也就是利滾利。
形象一點，用具體的例子來演示一下——
10 萬元本金，按 10% 的收益率計息，各年的本利和是
從而約簡得出公式：
其中，
FV 是最終的本利和；
PV 是最開始的本金；
n 是時間；
i 是收益率
復利之所以有巨大的威力，是離不開時間效應的。
剛剛第一個表格，我們看到的是 5 年的收益，差別不大。但多多一直跟大傢強調，我們理財的思路不能局限於眼前，是為瞭未來，可能是十年，可能是二十年，也可能是三十年，看結果——
再直觀一點，我們可以看圖——
這樣差距就拉開瞭！所以理財越早開始越好！
有朋友多次問到：復利是怎麼操作的？
所謂的操作，其實就是把每一期的利息復投到產品中去，利滾利。
可以是手動操作，也可能是產品本身帶有復利屬性。
有些產品是單利的，比如不少銀行的 3 年存款利率為 2.75%，存 10 萬，那麼 3 年本利和：
10+10 × 2.75%+10 × 2.75%+10 × 2.75%=10.825 萬
存 10 期 3 年定存，假設每個 3 年到期時，手動把利息都取出來，落袋為安，繼續用 10 萬去投，那麼 30 年後的本利和為
10 ×（1+30 × 2.75%）=18.25 萬
而貨幣基金大多是月復利的，也就是一年內計算 12 次利息，比如 1 月份計算 1 次，然後 2 月份開始的本金是 1 月份的本利和。
貨幣基金現在的收益率為 4% 左右，為瞭方便對比我們放低一下，假設貨幣基金也是 2.75% 的收益率（12 期復利效應下有效利率變為 2.78%，這又是一個知識點，以後有機會再寫），月復利下 30 年後的本利和為 22.76 萬：
除此以外，復利效應更大的是股票，其收益空間更高。比如初始投入也是 10 萬——
不過多多一般不建議大傢冒險，普通人年化收益率達到 15% 左右已經很不錯瞭。
那麼又有朋友來問瞭，多多，買什麼產品才能達到 15% 的年化收益，而且 30 年不變？
多多可以很負責任，而且很肯定地告訴你，沒有！
金融是動態的，風險無處不在，或高或低，此起彼伏，要是有一個產品告訴你：" 來買吧，30 年穩賺不賠的哦 "，那你可千萬得小心！
多多一直以來的投資風格就是：資產配置，操作上就是投資組合。
固定收益 + 浮動收益搭配：
低風險【穩守】
中等風險【穩攻】
高風險【強攻】
避險資產【避險】
保險配置【保障】
一個合適自己的投資組合，是經得起考驗的。比如多多的低風險資產賺的不多，但高風險的可以幫忙攤平產品收益；高風險的去年賺的少，來年賺的多，也可以攤平時間收益 ......
這樣長時間下來，平均年回報率在 15% 其實不難。
還有朋友喜歡跟多多抬杠：誰能熬到 30 年後啊？！我等不及啊！
多多越來越不想回答這樣的問題瞭，我覺得自己已經夠囉嗦的瞭 ......
財富是可以傳承的，如果你覺得 60 歲太晚瞭，不要放棄，堅持復利，之後可以讓後輩來接力（人不能隻為自己活著吧）；
如果你覺得 30 歲不遲，但等不及，那多多也沒辦法，各有各的選擇，有人喜歡穩健中復利增長，推遲滿足感，讓未來的養老生活有足夠保障。有人覺得 " 一萬年太久，隻爭朝夕，活在當下 "，敢於用高風險博取高收益 ......
不管你的選擇是哪個，請不要批評另一方來錢慢 / 風險高，也不要因為等太久 / 虧損大而自怨自艾。
都沒有對錯之分，隻是合適與不合適的問題。選擇瞭就要對自己有信心，也要對自己負責。我們都是大人瞭，要懂得寫【擔當】兩個字。
公眾號：多多說錢（ID：ddimoney）
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