投中網 編者按：龐氏騙局到現在都還位列於美國金融史著名騙局榜首。
20 世紀初，是美國夢正盛行的時候，美國東部繁華富庶、紙醉金迷，瞭不起的蓋茨比曾在那裡上演。
美國西部地廣人稀、土壤肥沃，淘金熱吸引瞭大批的歐洲人，漂洋過海遷移至美國。
泰坦尼克號就是在 1912 年載著一船胸懷美國夢的歐洲人沉落在大西洋裡的。同一時期，還有一位意大利人懷揣 200 美元橫渡大西洋，去尋求他的美國夢。
他很英俊，眼神裡閃爍著自信與篤定，仿佛兜裡僅有的 200 美元是一筆巨款。到瞭美國之後，他也確實將 200 美元變成瞭 800 萬美元，那在當時是一筆足以讓一傢銀行崩潰的巨款，而他隻用瞭一張價值僅為 61 美元的郵政代金券就辦到瞭這一切。
這個讓自己的資產瘋狂翻倍的意大利人就是查爾斯 . 龐茲，大名鼎鼎的龐氏騙局的制造者。龐氏騙局在中國又稱為 " 拆東墻補西墻 "、" 空手套白狼 "。傳銷組織利用的就是這個騙局原理，通過利用新投資人的錢來向老投資者支付利息和短期回報，以制造賺錢的假象進而騙取更多的投資。
龐氏騙局到現在都還位列於美國金融史著名騙局榜首，它閃現的金融手段直到現在還活躍在許多國傢的資本市場上，演變為投機分子聚斂財富的魔術棒，而依然有一批又一批的投資者被這根魔術棒擊中他們的錢袋。
三個月讓你財富翻倍
查爾斯 . 龐茲的 800 萬美元是經過一條假消息聚眾而來的。1920 年，他通過《波士頓郵報》登出瞭一則不同尋常的報道：" 三個月內讓你的金錢翻一倍，龐茲在 45 天內付給投資者 50% 的利息——吸引瞭數千名投資者，國際代金券的交易利用低匯率獲得利潤。"
這條消息一出，波士頓人都瘋狂瞭。盡管會有人心存疑慮，但利潤是如此優厚，誰人能抵制這般金錢誘惑？再加上一戰剛結束不久，百業俱廢，人們需要錢啊！大批投資者就這樣一股腦的蜂擁而至。當龐茲利用第二批投資者的錢支付瞭第一批投資者的利息之後，" 第一批投資者獲利豐厚 " 的消息便迅速傳播開來！
一個令人炫目的金融傳奇誕生瞭！幾乎整個波士頓的人們都爭著將自己的錢交給龐茲。隨著大量資本的湧入，龐茲很快晉升到百萬富翁的行列，到瞭一年後龐氏騙局東窗事發時，龐茲一共騙取瞭投資人 800 多萬美元。
郵政代金券的靈感
龐茲的詐騙靈感來源於他偶然發現的國際郵政代金券之間的利率差價。
由於一戰爆發，各國利率波動很大。然而，國際郵政貨幣體系依據的是羅馬條約，郵價與各締約國貨幣之間的利率是固定的。
舉個例子：
1 張郵政代金券 = 30 分西班牙比塞塔
1 美元 = 6.66 元西班牙比塞塔
那麼，1 美元就可在西班牙可購買 22 張代金券。這些代金券被帶到美國後，扣除手續費，這 1 美元換到的 22 張代金券再回到美國就變成價值 1 美元 10 美分。這可以理解成這 22 張國際郵政代金券，通過這種金融手段的操縱，可以獲取 10% 的利潤。
然而，這種利潤空間並不能滿足龐茲的美國夢，但是他詐騙的靈感就源自於此。現在的外匯市場利用匯率差價與中間的過橋貨幣獲利的金融理念也是源自於此。龐茲僅購買瞭 61 美元的郵政代金券，便放棄瞭這種操作。他直接進入瞭資本運作階段，開始銷售金融產品，被他當做融資工具的不是具體的產品，而是他的金融創意。
龐氏系列騙局
龐氏騙局東窗事發後，波士頓警方逮捕瞭龐茲，在 9 年的有期徒刑期滿後，龐茲被驅逐出美國。
但是龐氏系列騙局還在繼續。
今年 520 上映的美國新片《欺詐聖手》，講述瞭金融巨鱷、前納斯達克主席麥道夫如何玩瞭一把龐氏騙局。
納德 · 麥道夫是美國華爾街的傳奇人物，曾任納斯達克股票市場公司董事會主席，他也是美國現代金融體系的創建者。麥道夫以高額資金回報為誘餌，吸引大量投資者不斷註資，以新獲得的收入償付之前的投資利息，形成資金流。
麥道夫一直是華爾街最炙手可熱的投資專傢 , 一直到 08 年次貸危機的爆發。他面臨高達 70 億美元資金贖回壓力，無法再撐下去，才向兩個兒子，也是其公司高管坦白其實自己一無所有，一切隻是一個巨大的謊言！
在 " 麥式騙局 " 中，諸多知名機構被擊中，有西班牙金融業巨頭桑坦德銀行，此次詐騙案中的風險敞口高達約合 31 億美元，有法國巴黎銀行、歐洲銀行巨頭匯豐銀行、日本野村證券等等。而這場把眾多投資機構與投資者沖昏頭腦的 " 麥式騙局 " 完全就是另一場龐氏騙局。
隻不過龐氏騙局隻維持瞭一年就東窗事發瞭，而這個模式在麥道夫手裡居然被玩轉瞭二十年！
麥道夫高明在其極其光鮮亮麗的外殼，華爾街的精英們也正是震懾在麥道夫納斯達克主席的光環下。
麥道夫比龐茲高明在他的騙局被設計的更加的 " 白璧無瑕 "，麥道夫不僅自我追求著完美無瑕的從業記錄，保持好的口碑，而且他對外宣稱的投資回報率隻有每個月穩定的 1%-2%。在麥道夫在為自己營造瞭極好的個人魅力光暈之後，他放出 " 如果你想投資於麥道夫，那麼請你不要問他關於投資的任何問題 " 的言論。至於為什麼在別人不賺錢的歲月裡，他可以賺錢，麥道夫則用幾個字簡單做瞭解釋：" 內部消息 "。 很多精明無比的對沖基金管理者、專業投資人士，竟也被 " 內部消息 " 這幾個字輕而易舉征服瞭。
盡管 " 麥氏騙局 " 的包裝復雜而又神秘，但其運作方式就是簡單明瞭的龐氏騙局。
2009 年，伯尼 · 麥道夫被判入獄 150 年。但盡管如此，絕大部分的投資人的錢都追不回來瞭，投資人對他恨之入骨，麥道夫在同年被傳訊時，甚至是穿著防彈衣前往去法庭的路上的。
為什麼人們明知這收益不靠譜卻依然會受騙？
事實上，在龐氏系列遊戲中，騙子一開始會顯得非常地守信，入夥者確實能夠按時足額拿到收益返還，比如龐茲的第一批投資者，他們都如約在 3 個月的時間裡獲得瞭 50% 的收益。通過這種手法，龐氏系列遊戲的 " 信譽 " 就被建立瞭起來，而嘗到瞭甜頭的首批參與者，也會在自己的生活圈子中有意無意的扮演起人肉廣告的角色，吸引更多的身邊人加入到這個遊戲中共謀大業，於是騙局就如雪球般越滾越大。
可是不能被忽視的關鍵點就是，龐氏系列騙局是永遠都不可能產生財富的！
當一項短期內高投資回報的許諾與承諾者本身的業績並不相稱的時候，投資者就應該想想龐茲的故事。
據說當年龐茲被法庭定罪後，龐茲將一張字條遞給瞭旁邊的記者，上面用意大利文寫道：" 世間的一切榮譽就此成為過眼煙雲。"
或許對於龐氏騙子們來說，他們一切的投機手段隻是為瞭竭盡全力爭取這世間的榮譽，但當真相大白之後，一切終將化為過眼煙雲。唯有腳踏實地的奮鬥與至死不渝的愛才是不可磨滅的財富！
