金融業有個領域，正醞釀一場巨大的風暴。更為關鍵的是，一大群被暴利、財富蒙蔽雙眼的人，還沉寂在喜悅之中，不知道危險已經降臨。
一覺醒來賬戶裡多瞭幾千萬
進入 8 月後，有個名詞火到燙手，它就是—— "ICO"。
" 一睜眼，賬戶裡多瞭兩個億！周圍的兄弟們身價都漲瞭幾百萬！這種你能想象嗎？" 關於 ICO 的暴富神話不斷傳出，讓人三觀備受刺激。
據說這東西能讓人一夜暴富，上至金融界精英，中至普通投資者，下至廣場舞的大媽，他們都在玩。
ICO 是什麼？
所謂 ICO，全稱 Initial Coin Offering，意思是 " 數字貨幣首次公開募資 "，概念拷貝自股票市場的 IPO。不同的是，IPO 是企業為瞭發展而向公眾籌集資金，ICO 是企業為瞭發展而向公眾籌集虛擬貨幣。
還有一種通俗解釋是：比特幣的技術並非獨一無二，其他人也有能力做出類似的虛擬貨幣，於是有人就自己開發瞭一個山寨幣，開發費用比較高，所以必須面向公眾提前銷售一些山寨幣來募集資金，這就是 ICO。
一位業界資深人士介紹，ICO 可以看做是一種眾籌，投資人對平臺發行的代幣進行認購，這些代幣將作為未來項目完成上線後投資人獲得其中權益的憑證。
最早的 ICO 源自 2014 年的以太坊，僅用 42 天時間就以每個以太幣 2.84 元人民幣的價格出售 6000 多萬個以太幣，募集瞭 31531 個比特幣，用於支付以太坊項目開發和服務費用。2017 年 6 月 12 日，以太幣價格突破 400 美元，創下歷史新高，從 2017 年 2 月份的 8 美元到 6 月 15 日的 400 美元，以太幣的價格在四個月中增長瞭 50 倍。
於是從 2016 年開始，國內各種 ICO 項目如雨後春筍般湧現。
ICO 到底有多火？
如果你是股民，你知道一個漲停也不過 10%，能有吃到漲停板也是很開心的，但是你要多久才能守到一個漲停？
ICO 就不一樣瞭，隨便都有 100% 的收益，或更高，更甚有 2000% 的超高回報。
如此高收益的東西，望眼便是白花花的錢，誰不眼紅？誰不想賺錢？所以，大傢都爭先恐後，蜂擁而至。
有資深玩傢總結，ICO 的暴利甚至已經超過瞭某些犯罪手段。
一場首富引發的 " 血案 "
ICO 正一步一步刷新著讓人瞠目結舌的融資神話。
6 月底，中國比特幣首富李笑來的第一個 ICO 項目 EOS 白皮書問世，短短五天內融到瞭 1.85 億美元。2017 年 7 月 2 日，EOS 的整體市值達到瞭近 50 億美元。有人稱之為 " 價值 50 億美元的空氣 "。
李笑來
但 EOS 幣在 7 月 3 日到達最高點 36.58 元後便開始瞭一路的下跌，截止 8 月 29 日，EOS 幣的成交價已經跌到瞭 8.74 元，比上市第二天最高點時下跌瞭足足有 76.1%。
EOS 行情（來源：和訊網）
大跌之後，盡管備受質疑，7 月 10 日，李笑來宣佈瞭另一個更具爭議的 ICO 項目：PressOne，發售 220 億代幣，其中 100 億枚 PRS 通過眾籌完成，價值 2 億美元。這一次連白皮書都沒有，理由是 " 即使提供瞭也沒多少人看得懂 "。
同樣是新東方老師出身的羅永浩，錘子手機至今融資加起來不足 2 億美元，PressOne 什麼都沒做就要 2 億美元。
另一個幣種，雲幣網數據顯示，5 月 23 日量子幣上市交易當天最高價格就達到瞭 66.66 元，比起 3 月份眾籌的價格 2 元來說，漲幅達 33 倍。一天漲幅 33 倍，碾壓所有 ICO 首日漲幅記錄。
有多少人玩？
據不完全統計，中國目前有 10 多萬人參與 ICO。另有數據稱，目前國內已經有 200 萬人在玩 ICO。
據國傢互聯網金融風險分析技術平臺近期發佈的《2017 上半年國內 ICO 發展情況報告》，今年上半年，國內已完成的 ICO 項目共計 65 個，累計融資規模 26.16 億元，累計參與人次達 10.5 萬。
這個數字非常龐大，而國內發達的社交媒體，正在讓行業進一步膨脹：微信群、公眾號、小密圈 …… 都是投資者的聚集地。
瘋狂的背後，是眾多不專業的散戶蜂擁而至。
中麗基金戰略發展部總經理賀冠華博士在參加一些行業會議時他發現，一些 ICO 項目開始進入小區進行宣傳，而參與投資的是社區中的大媽。在路演現場，對於技術和行業應用一概不懂的大媽隻關心什麼時候能賣代幣，認購能夠打幾折。
能投資嗎？90% 都是騙局
現在，整個 ICO 市場市值增加瞭一萬億人民幣，超過瞭 1600 億美元，這比很多國傢的貨幣總和還多，要知道，中國的貨幣也不過才一百多萬億。
1、ICO 並不等於騙局
其實，ICO 可分為 4 類：
一是完全的騙局，純粹利用 ICO 這種新模式進行詐騙。
二是做區塊鏈技術的企業利用 ICO 進行圈錢，但商業模式不明朗，技術沒有絕對優勢，很難在激烈的市場競爭中存活下來。
三是紮紮實實做區塊鏈技術，成為一傢偉大的企業，不過價值在於股權，而不是代幣。未來，這些項目經過多年時間發展壯大，將在證券市場上市交易。
四是利用底層連技術，發展成為又一個類似比特幣或以太幣的數字貨幣等較為主流的幣種，被越來越多的受眾接受。
2、但是 90% 打著 ICO 旗號的，都是龐氏騙局！
如今，各種各樣的虛擬代幣正以瘋狂的速度在發行。如比特幣、以太坊、量子鏈、小蟻幣、未來幣，甚至有人還創造瞭 " 馬勒戈幣 "、" 傻幣 "。
眼下很多 ICO，是不明真相的投資者拿著自己辛苦積攢的、有政府強制信用背書的人民幣，換來瞭一串虛擬代碼。籌到的人民幣被拿去幹啥沒人知道，嘴上說著要研發新的數字貨幣，改變人類的未來，分分鐘大部分錢都被老板和高管拿去買豪車泡明星瞭。
而投資者唯一能期待的，就是有人比你更加堅信 ICO 的價值，用更多的人民幣換你手裡的代碼。
這些 ICO 背後的實質是什麼？是空對空，講故事——什麼都沒有——典型的博傻遊戲。
3、打著 ICO 名義進行詐騙的也不在少數。
典型的 " 坐莊 " 騙局也正在潛入 ICO 領域。這種模式常見於郵幣卡騙局中的行騙模式，表現為由作為莊傢的發行人與發行平臺聯合行騙，莊傢持有自持大量份額，以大量資金運作使得價格暴漲，待 ICO 完成、散戶資金進來之後，莊傢出售自己持有的份額賺取差價。
監管層持續發聲，提示風險
ICO 全球兩大中心——中國和美國的證監會都接連發出警告，認為眼下民間的 ICO 過於狂熱，然而 ICO 缺乏監管，導致信息不透明，交易規則隨意更改，存在很大的欺詐和洗錢風險。
今年 8 月 10 日，新加坡金管局也警示 ICO 投資風險：
新加坡監管局表示，投資於 ICO 數字令牌的資金，由於 ICO 交易匿名、易被濫用於非法活動，在短時間內容易籌集大量資金。如果執法部門調查相關非法活動，消費者將受到不利影響。
北京市網貸行業協會也在 8 月 28 日晚間發佈風險提示，點名 ICO 五大風險：
1）相關線上交易平臺，存在非法經營和涉稅等風險；
2）相關項目發起人和機構，存在洗錢、非法集資和組織傳銷、涉稅等風險；
3）相關投資人，存在參與非法集資、傳銷等風險；
4）相關技術、媒體服務 / 研究機構，存在參與、組織非法集資、傳銷、虛假宣傳等風險；
5）相關監管機構已經高度重視並提示 ICO 的風險。
同日，財新網披露：中國有關監管部門也將對 ICO 采取行動，在監管、法規體系準備好將 ICO 納入之前，甚至不排除直接取締的可能。
現在業內已經產生瞭普遍預期：監管的達摩克利斯之劍不日即將落下，一旦監管啟動，絕大多數 ICO 數字貨幣會比魚龍混雜的 P2P 死得更慘。
誰是贏傢？
哪些人能從這一輪 ICO 和虛擬貨幣的狂潮中賺錢？
1、項目方：
股市上，上市公司隻要上市瞭，就是最大的贏傢。ICO 更是，項目方隻要融資成功，就是贏傢，它已經拿到錢，也不存在剛性兌付的問題。如果上漲，皆大歡喜，如果下跌，慘的是投資人。
2、莊傢：
股市上有莊傢，相信未來虛擬幣上也會有。莊傢還會發現，這個市場坐莊比股市好多瞭，因為沒有監管，隻要實力足夠，想怎麼玩就怎麼玩。
3、探險傢：
這類人擁有強烈的好奇心，願意學習和接受新事物，具有高風險偏好並願意為之投入金錢。他們往往在早期低位時就進入瞭比特幣市場，低價囤積比特幣，今天的明星比特幣人物往往就是這些人中出來。
當然，也會有很多探險傢在失敗的項目上成瞭烈士。
4、 賣水賣鏟子的：
美國西部淘金熱的時候，發財最多的是這批人。不管你有沒有挖到金礦，你要喝水，你要買鏟子吧。今天的虛擬貨幣市場，賣電的，賣礦機的，賣軟件開交易所的都先把錢掙瞭。
已經誕生瞭一批股評傢之類的虛擬幣評論傢。已經有比特幣知名炒傢在教人如何通往財富自由之路，在一個知識付費平臺上已經有 17.5 萬人訂閱，年收入 3482.5 萬。
5、散戶
接力棒到散戶這裡的時候，已經是價值鏈的末端。如果是大牛市繼續，還能賺點大牛市的平均利潤，如果波動大瞭，那麼賠錢概率就比較高。
要想玩這個遊戲，先想清楚自己屬於哪類人，然後用什麼策略。如果是一個散戶去思考某種虛擬貨幣的未來，那麼純屬想多瞭。
總是套路得人心
事實上，很多人一開始就明白是什麼套路，隻是有足夠的理由相信自己不是最後一個接盤俠而已。
財富、喧囂、混亂、違法、虧光離場 ……2010 年以來，虛擬貨幣市場始終如是循環。過去幾年間，虛擬貨幣造富瞭一批人，又坑死瞭更多的人。
要想在大浪淘沙中安全著陸，金融大鱷索羅斯曾指出：世界經濟史是一部基於假象和謊言的連續劇。要獲得財富，就要認清假象，投入其中，然後在假象被公眾識破前退出遊戲。
作為普通人的我們，還是遠離 ICO、明哲保身比較好。畢竟，一切的陷阱都始於貪婪。
