每經記者 張鐘尹 每經編輯 賈運可
融資難、融資貴一直困擾著中小企業，未來這一狀況有望緩解。11 月 6 日，財政部、國傢稅務總局公佈《關於支持小微企業融資有關稅收政策的通知》，自 2017 年 12 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日，對金融機構向農戶、小型企業、微型企業及個體工商戶發放小額貸款取得的利息收入，免征增值稅。通知還明確，自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，對金融機構與小型企業、微型企業簽訂的借款合同免征印花稅。
對此，國傢稅務總局稅收科學研究所研究員李平向《每日經濟新聞》記者表示，這兩項政策是對小微企業優惠政策的一部分，通過增值稅和印花稅的免征形成稅收組合拳，來支持小微企業發展。
小微企業融資提升空間大
近年來，稅收政策的支持為小微企業的發展不斷註入動力。此次通知規定，自 2017 年 12 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日，對金融機構向農戶、小型企業、微型企業及個體工商戶發放小額貸款取得的利息收入，免征增值稅。金融機構應將相關免稅證明材料留存備查，單獨核算符合免稅條件的小額貸款利息收入，按現行規定向主管稅務機構辦理納稅申報；未單獨核算的，不得免征增值稅。
根據通知，小額貸款指的是，單戶授信小於 100 萬元（含本數）的農戶、小型企業、微型企業或個體工商戶貸款；沒有授信額度的，是指單戶貸款合同金額且貸款餘額在 100 萬元（含本數）以下的貸款。
以銀行發放一筆一年期 100 萬元的小額貸款為例，按照金融機構一年期貸款基準利率 4.35% 粗略計算，銀行可獲得 43500 元（含稅）的利息收入。根據 2016 年發佈的《關於全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》，銀行貸款利息收入適用 6% 的增值稅稅率。某註冊稅務分析師表示，這意味著，政策生效後，銀行該筆利息收入將獲得 2462 元的增值稅減免。
那麼，小微企業的融資現狀如何呢？多方數據顯示，融資慢、融資難、融資貴等，仍然是擺在小微企業面前的棘手問題。
比如，據中國中小企業協會統計，2016 年末中國企業數目為 2100 萬戶，到今年（2017 年）8 月末增加到 2400 萬戶，但是僅有 600 萬 ~700 萬戶在各級商業銀行裡有貸款餘額，大概有 1600 萬 ~1700 萬戶企業特別是小微企業由於沒有不動產作抵押，沒有辦法從商業銀行獲得貸款。
銀監會數據顯示，2017 年二季度小微企業從傳統商業銀行獲取的貸款餘額僅 28.6 萬億元，雖然同比有所增長，但是其占整個商業銀行系統貸款餘額的比例仍不足 30%，小微企業融資需求空間較大。
銀行放貸意願料將改善
小微企業已經是我國市場主體中的主力軍。國傢稅務總局最新數據顯示，我國小型微利企業發展迅猛，數量已占到全部企業數量的 80% 以上。2017 年前三季度，平均每個工作日新辦小型微利企業保持在 1 萬戶以上。
在這一背景下，妥善解決小微企業融資問題，便顯得日益重要。記者註意到，近年來稅收政策加大瞭對小微企業融資方面的支持力度，國傢稅務總局也通過 " 稅銀行動 " 助力小微企業的發展。中國中小企業協會的數據顯示，截至 2017 年第一季度末，全國銀行業金融機構已累計向守信小微企業發放貸款 30.5 萬筆，小微企業借助 " 稅銀互動 " 貸款 3700 多億元。
財政部科研所金融研究室主任趙全厚告訴《每日經濟新聞》記者，小微企業之所以融資難、融資貴，一個主要原因是，對於金融機構來說，給小微企業單筆貸款金額小，但是手續、流程、所需的人力等成本資源並不低。相形之下，金融機構貸款給小微企業的單筆成本高，所以很多金融機構不願意貸款給小微企業。此次通過增值稅免征的方式，相當於降低瞭金融機構的成本，讓他們更有興趣、更有意願貸款給小微企業，來緩解小微企業的融資問題。
渣打中國中小企業信心指數（SEMI）顯示，雖然信用指數較上月下降 0.7 個百分點，表明中小企業融資環境仍然惡劣。但 9 月底國務院決定將通過減稅和定向降準支持中小企業發展，隨著時間的推進有望為改善中小企業融資環境提供一定的支撐。實際上，10 月銀行對中小企業放貸意願指標已較 9 月上升 1.2 個百分點，銀行對中小企業放貸小幅增多，表明中小企業貸款環境略有改善。
趙全厚補充道，小微企業融資難是全球性問題，未來對小微企業的政策會更細致、有效，對小微企業的補貼政策將走精準化的方向，譬如對於那些創新性、成長性的小微企業將有政策支持。
記者還註意到，同樣在 11 月 6 日，財政部官網發佈《關於延續小微企業增值稅政策的通知》，明確自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，繼續對月銷售額 2 萬元（含本數）至 3 萬元的增值稅小規模納稅人，免征增值稅。
