一、【財聯社 7 月 27 日早間新聞精選】
宏觀新聞：1 ) 證監會辦公廳副主任李鋼 26 日做客《央視財經評論》。李鋼稱，把直接融資放到更重要的位置實際上是體現瞭中央這麼一個考量，從直接融資來講，它有股權、債權，在股權裡面有 IPO、再融資，實際上大傢很簡單地把直接融資等同於 IPO，這可能是一個誤解。如果從數據來看，去年 IPO 的數量大概是一千多億，再融資和減持是萬億量級，我們通過規范減持政策，收緊再融資，為 IPO 騰出空間，這就為資本市場配置資金，更多地支持實體經濟，所謂的強實抑虛騰出瞭很大的空間。2 ) 7 月 24 日至 25 日，全國證券期貨監管系統年中監管工作座談會在京召開。會議強調，切實加大發行質量審核力度，保持首次公開發行的常態化，規范和支持上市公司並購重組，完善退市制度，加大退市力度。下一步，要依法規范和拓展各類資金的入市渠道，發展長期機構投資者，維護和鞏固資本市場良好發展勢頭。
行業新聞：1 ) 國務院要求央企年底前改制為有限責任公司或股份有限公司 ;2 ) 上海要求加強房地產市場調控不動搖、不放松 ;3 ) 發改委印發重大市政工程領域重點 PPP 項目名單 ;4 ) 中國計劃續發 6000 億元用於成立中投公司的特別國債 ;5 ) 第四批中央環保督察將抓緊開展 ;6 ) 鈦精礦供給壓縮，價格看漲 ;7 ) C919 第二架飛行試驗機預計四季度首飛 ;8 ) 水泥行業去產能行動計劃發佈：去熟料產能是工作重點 ;9 ) 中國炭素行業協會稱石墨電極生產無法放量，難以滿足市場需求 ;10 ) 釩價格上漲速度加快，石墨電極較昨日上漲近 7%;11 ) 中國有色金屬工業協會再生分會確認：2018 年底廢 7 類將禁止進口 ;12 ) 深圳新建充電樁補貼翻倍。
公司新聞：1 ) 中國石油：預計上半年凈利 90-110 億元，同比大增逾 16 倍 ;2 ) 酒業第一份半年報出爐，水井坊上半年凈利增 26% 社保基金重回前十大股東 ;3 ) 華策影視半年報顯示：樂視居欠款方首位，欠款約 3.68 億元 ;4 ) 洲際油氣：控股股東所持有公司全部股票被凍結 ;5 ) 惠而浦會計差錯金額約為 2.5 億 -3 億元，27 日復牌 ;6 ) 中國重工：擬通過重大資產重組方式實行市場化債轉股 ;7 ) 商品煤銷售價格同比大幅上漲，兗州煤業上半年凈利預增逾 4 倍 ;8 ) 福安藥業：股東 GP 擬清倉減持 7910 萬股，占總股本 6.65%;9 ) 力源信息：上半年凈利潤同比增長近 6 倍 ;10 ) 合眾思壯：上半年凈利潤增長 13 倍。
新股申購：縱橫通信申購代碼 732602，發行價 15.18 元 ; 嘉誠國際購代碼 732535，發行價 15.17 元 ; 海特生物購代碼 300683，發行價 32.94 元。
二、【軍工板塊熱點密集 重點關註雙重受益個股】
日前習近平在中央政治局集體學習時發表重要講話，強調推動國防和軍隊改革向縱深發展，推進軍民融合重要領域和關鍵環節改革取得實質性進展。預計未來一段時間，隨著後續具體落實政策不斷出臺，軍工板塊有望持續獲得資金關註。
軍工板塊近期事件催化劑較多。8 月 1 日為建軍 90 周年慶，中俄 " 海上聯合 -2017" 軍事演習正在進行中。
投資標的方面，軍工板塊中軍民融合 + 國企改革雙重概念個股可重點關註，如航天長峰 ( 600855 ) 、北方導航 ( 600435 ) 等。
三、【首個關鍵部件研制成功 我國 " 人造太陽 " 技術再獲突破】
7 月 26 日上午，由中國科學院合肥研究院等離子體所承擔研制的 ITER 大型超導磁體系統首個部件研制成功。該部件的研制成功及我國科研團隊取得的諸多國際領先技術成果，大大降低瞭 ITER 的運行成本和建造投入。
我國科研團隊自主建成世界上首個全超導托卡馬克核聚變實驗裝置東方超環 EAST，被稱為 " 人造太陽 "。
上市公司中，久立特材 ( 002318 ) 是國際熱核聚變實驗堆 ( ITER ) 中國工作組的重要供貨商之一。寶勝股份 ( 600973 ) 是國內較早參與 ITER 國際合作項目的公司之一，承擔 ITER 用超導電纜加工技術和生產裝備研究，掌握瞭超導電纜全部關鍵技術。夢網榮信 ( 002123 ) 控股子公司北京榮科恒陽整流技術有限公司與中科院合肥物質科學研究院簽訂瞭《ITER 極向場變流器模塊及外旁通生產制造合同》。
四、【陶瓷電容龍頭股價創 20 年新高 行業量價齊升貫穿全年】
周三，臺灣陶瓷電容 ( MLCC ) 龍頭國巨 ( 2327.TW ) 股價再創 20 年新高，今年漲幅接近 100%。華新科 ( 2492.TW ) 股價本周也上漲近 7%，今年漲幅近 55%。據臺灣媒體報道，三季度作為行業傳統旺季，疊加龍頭企業連續漲價，行業盈利將超預期。
從去年四季度開始的行業量價齊升格局將貫穿今年全年，下半年旺季表現值得期待。A 股中，風華高科 ( 000636 ) 是國內被動元件龍頭，最大程度受益行業高景氣，公司目前部分產品供不應求，交貨周期從 2-3 周延長到 6-8 周 ; 三環集團 ( 300408 ) 是國內陶瓷元器件領域的龍頭，下半年業績有望逐季改善。
五、【染料提價具備可持續性】
我國印染行業集群現象非常明顯，印染企業主要集群於浙江、江蘇、廣東、福建、山東等五大省份。隨著中央環保督察進駐時間臨近，7 月以來浙江紹興上虞工業園區已有近 100 傢企業停產，且目前仍無重啟跡象，其中包括億得化工、新誠染料等染料及中間體企業。
未來伴隨環保和安全生產規范要求趨嚴，中小型產能或再受沖擊，染料後續提價具備可持續性。相關上市公司主要包括浙江龍盛 ( 600352 ) 、閏土股份 ( 002440 ) 。
六、【泛酸鈣漲價效應擴散】
維生素行業經過多年產業整合後，大部分產品形成瞭少數公司擁有較多市場份額，競爭格局較好。2016 年已經提價一波，而年初至 5 月份調整明顯。下半年行業環保壓力徒然增大：7 月底 8 月初，中央環保督察將進駐山東、浙江，行業供給面臨進一步收縮。
此次山東環保嚴查涉泛酸鈣企業停產造成供給缺口將近行業 40%，持續時間有望在一個季度甚至半年，後續泛酸鈣價格有望持續抬升。億帆醫藥 ( 002019 ) 是目前全球最大的泛酸鈣生產企業，市場占有率為 40%-45%; 兄弟科技 ( 002562 ) 年產 5000 噸泛酸鈣項目安裝接近尾聲，部分裝置已開始調試，有望四季度投產。
七、【鈦精礦供給壓縮價格看漲】
環保施壓，大型礦商原礦運輸受限 , 中小型礦商惜售 , 部分礦商已經停止報價。近期攀枝花鈦精礦價格開始上行，部分中小型礦商有 20-50 元 / 噸漲幅。龍蟒佰利 ( 002601 ) 具備鈦精礦儲量 3625 萬噸，年產能超過 60 萬噸 / 年。
另外，鈦精礦漲價，下遊鈦制品加工類行業將面臨洗盤，優質公司將最終勝出，可關註寶鈦股份 ( 600456 ) 、西部材料 ( 002149 ) 等。
八、【錦綸價格持續上行產業鏈景氣回升】
據生意社監測，7 月 25 日，錦綸 POY 參考價為 18800 元 / 噸，較月初上漲瞭 7.84%; 錦綸 DTY 參考價為 21566.67 元 / 噸，上漲瞭 6.59%。過去一個月裡，這兩大品種累計漲幅分別為 16.8% 和 13.4%。受上下遊推動利好不斷，近 2 個月國內錦綸市場上漲熱情持續高漲。
預計短期錦綸廠傢報價會繼續走高，己內酰胺部分大廠裝置因環保問題被迫停車，給市場一定沖擊。
美達股份 ( 000782 ) 主營為錦綸 6 切片和紡絲的生產、銷售。華鼎股份 ( 601113 ) 主營為高品質、差別化民用錦綸長絲研發、生產和銷售，具備年產 13.2 萬噸民用錦綸長絲的生產能力。
九、【水泥行業推進去產能行業盈利繼續向好】
7 月 26 日，"2017 水泥行業推進去產能強自律增效益大會 " 召開，中國水泥協會發佈《堅決采取措施遏制新增產能》 ( 討論稿 ) 。討論稿建議：對違規新建生產線項目進行徹底清理。業內表示，水泥行業上半年經歷瞭 " 量縮價升 " 態勢，價格維持在高位。
可關註行業龍頭海螺水泥 ( 600585 ) 、京津冀區域龍頭金隅股份 ( 601992 ) 等。
十、【支付寶打造 " 無現金城市周 " 移動支付再迎風口】
支付寶將在 8 月第一周 ( 8 月 1-8 日 ) ，攜手各個城市及無現金聯盟，共同打造全球首個 " 無現金城市周 "。
上市公司中，新國都 ( 300130 ) 的金融 POS 機涵蓋主流大銀行和最大的一批第三方機構，以及騰訊、阿裡巴巴等。天喻信息 ( 300205 ) 子公司天喻教育是武漢無現金聯盟成員，公司與支付寶、騰訊在技術層面合作，幫助部分手機廠商在手機上實現安全的支付寶、微信指紋支付功能。
十一、【遊戲產業增速強勁 基本面望助個股反彈】
2017 年 ChinaJoy 將於 7 月 27 日在上海開幕，作為遊戲業盛典，本屆展會除瞭以遊戲為主導外，還覆蓋動漫、二次元、電競、直播等多個泛娛樂業態。A 股網絡遊戲板塊有望迎來資金炒作機會。
建議關註掌趣科技 ( 300315 ) 、三七互娛 ( 002555 ) 。
十二、【美三大股指收盤創紀錄新高 美元指數大跌】
美聯儲決定維持利率不變，美三大股指收盤創紀錄新高，美元指數大跌失守 94 關口位置，國際原油期貨漲超 1.5%，實現三連陽。
