8 月底，從上海飛抵班加羅爾，下瞭飛機恍然發現，比起中國轟轟烈烈的消費金融風暴，印度的消費金融還是默默無聞，國內各大媒體平臺上幾乎是聽不到任何消息，能夠讀到的是有個 7、8 傢公司在試水東南亞印尼市場。
兩個月過去瞭，現在能聽到的情況是，近 100 傢互聯網金融平臺搶灘印尼消費貸領域，而印度市場也是風生水起。不僅近段時間融資的消費貸公司頻頻光，Krazybee 和 Lendingkart 在國內互聯網金融資本市場的知名度迅速提升。
任何互聯網金融平臺，無非是三塊，資金方、客戶和風控。今天僅就筆者瞭解的印度消費貸領域的風險控制，給大傢做個介紹。觀點可能存在片面，另一方面，今日印度如同昔日中國，高速發展亦充滿不確定性，創業圈內沒有標準答案，歡迎與大傢一起探討。
2016 年印度人均 GDP 勉勉強強接近 2000 美金，我們扣除通脹因素的考慮，基本隻相當於中國 2005 年的水準。考慮地區發展差異後，比如在印度中部地區，消費者的收入水平相當低。中低收入者的聚集也導致消費金融領域的貸款違約率居高不下。同時，與東南亞相似的是，印度的征信系統建設比中國還要糟糕的多，給風險控制造成瞭很大的困擾。
我們從網上獲取的數據顯示，截止到 2015 年 1 季度，消費金融貸款在註冊環節，每 1 萬起中的欺詐事件達到 265 起，這還是消費金融平臺采用自己的風控技術控制過相關風險以後的情況，比例達到 2.65%。在不考慮違約成本的情況，註冊環節就已經會給消費貸造成很大的損失。
值得註意的是，這個數據包括瞭銀行的數據。由於銀行的客戶相對信用評分較高，屬於較為優質的客戶，如果是第三方的消費貸平臺，用戶質量會更加糟糕。汽車貸款領域的欺詐率略為低一點，每 1 萬起汽車貸款中存在欺詐事件的有 46 起，大概比例在 0.5% 左右。
常見的欺詐方式是使用虛假的電話和虛假的通信地址。除瞭註冊環節存在的欺詐外，後續的貸款違約部分也存在一定的違約率，我們對兩塊進行綜合解讀分析，探尋解決之道。
關於消費貸的利好消息
事實上，印度政府在互聯網金融的國傢征信體系的建設方面投入瞭大量的精力，今天在印度的中國人也能夠切實感受到這種巨大的變化。2015 年，穆迪政府積極推動瞭數字錢包、網上銀行、POS 機的推廣。另外一個明顯的動作是 2016 年的廢鈔令，一方面打擊瞭黑錢，另一方面大大增加瞭電子支付的比例，為互聯網金融公司免去瞭很多的客戶教育成本。
隨著政府扶持力度的提升，印度的消費貸領域遲早將會到一個風口，不過未必會有想象中這麼快。筆者周圍的一些客戶去比印度的平均情況略好的印度尼西亞考察後，仍舊覺得推廣中國的消費貸有一定難度。
從企業層面來看，印度的電子商務企業的高速也未消費貸提供瞭沃土，我們從印度知名的電子商務網站 Flipkart（類似於中國的京東）來看，Flipkart 2016 年的活躍用戶人數才剛剛達到 1 億，而同期阿裡巴巴的活躍用戶達到 4 億以上，螞蟻金服的用戶達到 5 億人。電子商務在印度滲透率有很大的增長空間。
風控措施研究
註冊環節互聯網信息管理不善，是目前印度消費貸領域欺詐橫行的一個重要原因。泄露的用戶信息被用來註冊貸款，導致互聯網金融平臺很難單純在網上被識別。另外，印度尚未實施電話號碼的實名制，這導致在註冊時提供虛假的聯系方式就可輕易躲過審批。
目前聽到的利好消息是，2018 年印度將把電話納入電子身份之下，這對互聯網金融平臺進入印度是一大利好消息。這兩點主要是需要政府來進行完善，互聯網金融平臺能做的是盡可能采用線上的科技措施，比如登錄的 IP 地址等多種綜合數據進行分析反欺詐。另一方，則是用更加原始的方式，進行線下審核，降低欺詐率。
預防貸款違約上來看，主要是通過註冊時對於貸款人資質的審核，和貸款後持續的跟蹤。
一是分散用戶群體，避免將貸款產品發向單一的區域和單一的人群。在印度應對這個分類的手段非常多，例如從工作單位、宗教信仰（錫克教人群典型的比別的幾個宗教富多瞭）、收入人群、生活習性等方面入手。
二是尋找合作夥伴，電商領域是最容易獲取流量和數據的地方。印度的電商體系遠未像中國那麼成熟，雖然亞馬遜、Flipkart 都擁有自己的支付體系（例如 PhonePe），但這些公司不會向中小平臺開放數據。而電商行業內，有大量的中小平臺或是垂直平臺依然存活，這些中小或垂直平臺基本沒有自己的支付系統，完全可以是消費貸平臺合作的對象。
三是獲取電子賬單和發票。任何人在網上消費基本都會產生電子賬單，例如在 Make My Trip 上購買一張機票，消費貸平臺要盡可能多地獲取這些電子賬單來證明借款人的經濟能力。如果一個人長期高頻進行消費，顯然是一個合格靠譜的借款人。
四是尋找其他機機構。例如保險公司，接受保險的人往往更加能夠避免風險的發生。如果發生意外疾病和事故等極其容易引發違約，購買保險公司產品的個人往往能夠避免這一風險。2017 年數據還未出來，從 2016 年數據來看，目前印度的健康保險覆蓋率不足 20%，保險公司會對消費貸有所幫助，但幫助有多大還有待觀察。
