編者按：本文轉自微信公眾號 " 添財怪叫獸 "（ID：IT_Finance），作者 蔡凱龍；36 氪經授權發佈。
當時針跳過 2017 年 11 月 1 日零點的一刻，比特幣在 " 去中心化 " 的特征之上，又增添瞭一項 " 去中國化 " 的頭銜。
剛剛過去的 10 月 31 日，是國內比特幣交易大限之日。按照監管的要求，國內三大比特幣交易平臺，OKCoin 幣行、火幣網、比特幣中國均發佈公告，正式關停所有虛擬貨幣兌換人民幣的集合競價交易。
這是中國數字資產發展史，乃至全球數字資產發展史上的一個分水嶺。
如果以 2011 年 6 月中國第一傢比特幣交易所成立作為起點，比特幣作為外來物種，從 " 入境 " 到被 " 驅逐出境 " 的 6 年多時間內，經歷瞭跌宕起伏的 4 個階段：
潛伏期：在 2011 年 6 月到 2013 年 12 月 5 日期間，比特幣隻是少數極客的玩具，中國大眾對此極其陌生。直到 2013 年 12 月 5 日，中國央行宣佈禁止金融機構參與比特幣交易，比特幣才第一次大規模進入中國民眾的視野。
發展期：從 2014 年到 2017 年 1 月，比特幣交易在我國迅猛發展。隨著大眾的關註，比特幣頻繁出現在媒體報道和專傢評論中。由於金融機構被禁止參與比特幣交易，被激起交易熱情的投資者，紛紛轉向起步不久的中國虛擬貨幣交易平臺。
和國外同類交易平臺相比，我國虛擬貨幣交易所普遍免手續費，還支持杠桿交易，這給大批玩傢參與比特幣炒作提供瞭充足的彈藥。中國市場占全球交易量比重逐年攀升，在 2017 年 1 月 17 日一度達到驚人的 98%。事實上，巨大的交易量中包含瞭程序化和高頻交易，也摻雜瞭不少刷量的自動化虛假交易，但即便如此，中國真實的比特幣交易量仍占全球頭把交椅。在這期間，比特幣的定價權很長一段時間都由我國主導。
萎縮期：2017 年 1 月至 9 月，交易量迅速萎縮。1 月，央行進駐我國三大比特幣交易平臺 ( 火幣網、OKCoin 幣行和比特中國 ) ，在監管部門要求下，比特幣交易杠桿逐漸下降最後完全取消，虛假交易也受到有效遏制。這段時間平均交易量占全球比重也縮小至 30% 左右。
清退期： 9 月到 10 月 31 日。9 月 4 日，中國央行聯合 5 部委聯合發佈《關於防范代幣發行融資風險的公告》；9 月 15 日，國傢監管層下令關所有虛擬貨幣兌換人民幣的集合競價交易。隨後我國三大比特幣交易平臺發佈公告稱，將於 10 月 31 日 24 時後停止相關比特幣交易。受此影響，我國比特幣交易量急速下降，目前占比不到全球市場交易份額的 2%，淡出國際舞臺。
2017 年 11 月 1 日全球比特幣交易人民幣隻占 1.36%
一邊是比特幣揮淚告別中國，一邊卻是國際幣價再創新高。
北京時間 11 日 1 日，比特幣價格再度上漲，一度突破 6500 美元，上漲至 6535 美元，這一數字刷新瞭 10 月 21 日 6183 美元的紀錄，創下歷史新高。
從年初計算，比特幣的漲幅已經超過 5 倍，成為 2017 年所有投資品種裡當之無愧的漲幅冠軍。比特幣的總市值也一舉超過 1000 億美元，這一數字甚至超過瞭高盛等美國投行，也接近中國近期股王貴州茅臺市值。
2017 年 11 月 1 日比特幣美元交易圖
市值高於高盛投行，比肩貴州茅臺，直追中國石化的比特幣，離開中國後，未來何去何從？
日美接棒領跑，國外傳統機構和投資人跑步進場
比特幣淡出中國後，國內市場留出的空白迅速被國外市場填補。定價權轉向海外的過程中，日本（62%）和美國（23%）成為虛擬幣交易量最大的國傢，共占全球比特幣交易量的 85％。
日本是世界上對比特幣態度最開放的國傢
4 月 1 日，日本政府立法通過法案，承認比特幣用於支付的合法性。隨後又在 7 月 1 日，取消瞭比特幣消費稅。受到政策鼓舞，日本大型零售商開始接受比特幣交易。截止目前，日本已有 5000 多傢支持比特幣支付的商傢。隨著新規生效，今年接受比特幣支付的商傢總數預計將增長 5 倍以上。不僅如此，今年 9 月末，日本金融監管當局批準瞭 11 傢加密貨幣交易所的牌照。這些舉措共同推動日本成為瞭全球最大比特幣交易市場，日本因此成為比特幣市場中最有話語權的國傢。
美國也不甘落後。
與日本政府相比，美國監管對比特幣相對謹慎中立，甚至有不少金融界領袖人物，如摩根大通 CEO 戴蒙等人，公開指責比特幣為 " 騙局 " 和 " 鬱金香泡沫 "。
但是這些都擋不住美國投資機構和民眾追捧比特幣的熱情。就在 9 月 15 日，戴蒙公開表示要解雇摩根任何參與比特幣交易的交易員的 3 天後，摩根客戶委托摩根管理的基金就買入不少比特幣。10 月 2 日，華爾街日報透露高盛正在籌備比特幣交易平臺。
今日，美國又傳來一個重磅消息。
北京時間 11 月 1 日，美國芝加哥商品交易所（CME）宣佈，準備在 2017 年第 4 季度，推出比特幣期貨。該期貨合約將以現金交割，價格參照 CME 去年推出的比特幣參考匯率 BRR（Bitcoin Reference Rate）。
該計劃還需美國監管批準，不過正如美國芝加哥商品交易所主席兼總裁 Terry Duffy 在新聞稿中所說 :" 由於客戶對加密虛擬貨幣的興趣日益高漲，我們決定推出比特幣期貨合約。作為全球最大的公開外匯交易所，美國芝加哥商品交易所推出比特幣期貨產品理所當然。我們將為投資者提供透明度、價格發現以及風險轉移能力。"
如果該計劃通過，將對比特幣交易產生深遠的影響。
因為比特幣長期以來被傳統投資機構拒之門外的一個重要原因，是其價格波動太大，風險過高，同時價格形成不夠透明。若能通過比特幣期貨合約，就能實現比特幣價格劇烈波動的風險轉移。同時比特幣價格將更加透明公開，有助於公平價格的發現和形成。期貨也為投資比特幣提供另一個途徑，有助於投資人把比特幣納入資產配置。
比特幣期貨為比特幣開啟一扇充滿希望的大門，其重要意義不亞於期盼已久卻一直難產的比特幣 ETF。這無疑是比特幣的另一次重生，全球比特幣投資者欣喜若狂，翹首以盼。
中國投資者隻能望洋興嘆。
中國場外交易興起，平臺轉型點對點交易
中國民間投資比特幣的熱情，顯然沒有被關停比特幣人民幣交易所撲滅。失去瞭集中競價的場內交易所，投資人把目光轉向場外交易。
場外交易又叫 OTC（Over The Counter），即在正式交易櫃臺以外，雙方之間的交易合約，主要用於非上市的證券和金融衍生品交易。其特點在於點對點交易，靈活多樣，成本和風險相對高。
小規模的散戶場外交易分佈在微信群和 QQ 群中，而大量的場外交易則集中在正規的場外交易平臺上。由於沒有國界限制，場外交易平臺可以面向全球提供服務。目前國內主要使用的海外場外交易平臺有 LocalBitcoins，Paxful 和 CoinCola。近兩周三傢場外交易平臺最近幾周交易量直線上漲，合計交易額達 6.8 億元。
但是海外場外交易平臺由於欺詐風險高，違約後追溯幾乎無望，國內投資人迫切需要中國本土的場外交易平臺。
10 月 31 日，中國兩大比特幣交易平臺，OkCoin 和火幣網，都宣佈推出中國人的點對點場外交易平臺。所謂 " 點對點交易服務 "，就是場外交易一種具體方式，即有買幣和賣幣需求的人，上平臺發佈消息，然後通過自己討價還價，完成交易。
OKCoin 的合作夥伴 OKEx 正式發佈公告，即日推出 C2C 交易新產品。用戶可以自由決定買入和賣出的價格，用戶和商傢之間自主選擇成交。如果沒有提現需求，還可以用人民幣投資比特幣。
火幣網則由火幣全球旗下專業站 Huobi.Pro 提供場外點對點交易服務，支持全球法幣對數字資產的匯兌。
可以預見，隨著各大交易平臺轉型，中國的場外交易市場應該會很快發展成一定規模。
中國交易平臺出海，與海外對手一爭高下
中國的監管機關禁止本國比特幣和人民幣集中競價交易，並沒有宣佈比特幣為非法。中國人的比特幣允許在海外市場自由交易，這是一塊不小的市場。
火幣網推出貨幣全球專業站，總部設於新加坡，分公司設在香港，並開通韓國火幣公司和火幣全球美元站，爭奪海外比特幣交易市場。而 OkCoin 多年前就開設國際化的交易網站 OKCoin.com 和 OKEx.com，近來通過投資、合作等方式拿到瞭世界多國數字資產交易的牌照。
然而，現在境外有超過 400 傢的比特幣交易平臺，其中有 bifinex 這樣占據全球三分之一交易量的巨頭，還有 CoinBase 這樣估值 16 億美元的獨角獸。 國內交易平臺出海，將會面臨不小的挑戰和激烈的競爭。
2017 年 11 月 1 日比特幣交易平臺排名
回歸初心：區塊鏈技術
比特幣代表的虛擬貨幣占盡瞭風頭，然而支撐其風光無限的功臣，卻是底層的區塊鏈技術。除瞭虛擬加密貨幣，區塊鏈技術還能用於支付、產權登記和轉讓、機構間的清算和結算、法律公證等等領域中。正是因為區塊鏈有著如此廣闊的發展空間，各界盡管對比特幣褒貶不一，卻都一致肯定區塊鏈的意義，都在爭先恐後發展區塊鏈技術。
中國監管機構對比特幣痛下殺手，最終的目的除瞭遏制民眾盲目炒作比特幣的歪風外，更重要的是希望能引導各界關註區塊鏈技術的應用和發展。因此監管機構對區塊鏈和比特幣的態度涇渭分明，煞費苦心。
在監管機構的號召下，被關停的比特幣交易平臺都積極轉型投入到推動區塊鏈的大潮中。
OKCoin 在 31 日停止交易公告上強調：" 我們會加大在區塊鏈技術開發、應用的投入，積極參與全球的競爭與合作，立志為中國在全球區塊鏈的舞臺上爭得一席之地。" 其基於區塊鏈技術的 OKLink 項目，已經用於一帶一路沿線國傢的跨境小額支付。
火幣網在 31 日關閉比特幣人民幣交易的說明上稱：" 火幣中國，將全面轉型成為區塊鏈垂直領域的專業綜合資訊及研究服務平臺，專註於為中國大陸地區用戶提供專業、深度、前沿的區塊鏈技術研發和應用類資訊信息，集行業咨詢、研究和教育培訓等服務於一體的平臺 "。
回歸區塊鏈技術是值得稱道的好勢頭，也是監管所樂見其成的發展趨勢。
很多人對比特幣被拒之國門之外感到悲觀。其實對於比特幣這樣屢次挑戰人類想象力的金融異類，不宜過早下定論。也許未來比特幣在底層技術上有新的突破，或者比特幣在國外發展走出一條成熟的道路，又或者監管能找到 " 繩子 " 來拴住這匹桀驁不馴的烈馬，從而改變對其態度，屆時，比特幣不排除有重返國門的可能。
一切皆有可能，拭目以待比特幣榮歸故裡的一天。
祝你好運，盼你歸來。別瞭，比特幣。
