基金 2017 年半年報今日（8 月 29 日）披露完畢，七七看到天弘餘額寶最新公佈的半年報數據，餘額寶規模已經達到瞭 1.43 萬元。基金公司作為管理人的報酬為 16.93 億元，創下瞭中國基金業單隻基金半年凈利潤和管理費的新高。托管銀行——中信銀行的托管費收入達到瞭 4.51 億元。
我們知道，買入和賣出餘額寶是不收取任何費用的，那麼基金管理公司和托管公司他們都是怎麼收到錢的呢？
先來看一下，餘額寶這隻貨幣基金都收取什麼費用：
可以看到，這隻貨幣基金買入和賣出都不收取費用，但是他需要收取我們的管理費和托管費，以及銷售服務費。具體說說這幾個費用。
基金公司需要幫我們打理資金，使其產生收益，就相當於我們雇傭瞭一個人來幫我們做投資，那肯定得給他一筆勞務費吧。這就是基金公司（天弘基金）收取的管理費。
每日應計提的基金管理費 = 前一日的基金資產凈值 * 年管理費率 / 當年天數
為瞭防止基金公司卷款私逃，公募基金的資金都需要放在銀行托管。我們投資基金的錢是進到托管銀行賬戶，而不是直接到基金公司的手裡，基金公司出瞭投資決策後，再把錢劃出投資某項產品。那麼銀行（中信銀行）也不能白白的幫你托管這筆錢，所以銀行要收取一定的托管費。（P2P 的銀行存管也是這個道理，為什麼上線銀行存管後，收益率要下降，因為 P2P 平臺的成本增加瞭。）
每日應計提的基金托管費 = 前一日的基金資產凈值 * 年托管費率 / 當年天數
還有，這隻貨幣基金如果不是在支付寶這個平臺銷售，估計也不能有今天這麼大的規模。所以銷售平臺也不能做免費推廣，幫你買產品還不收錢。所以銷售平臺（支付寶）需要收取一定的銷售服務費。
每日累計的銷售服務費 = 前一日的基金資產凈值 * 銷售服務率 / 當年天數
這些費用都是在平臺發放給我們收益之前已經扣取瞭，所以我們都沒有實實在在感受到這筆費用的支出。換句話說，就是我們在餘額寶上面看到的收益，就是我們的凈收益，不用再扣取費用。
操作模式就是，基金公司做瞭投資產生收益之後，基金公司、托管銀行、銷售方這三方計提自己應得的那部分收益，然後扣除這部分成本後，再把利潤發放到我們的賬戶中。
其他的貨幣基金基本都是按照這個模式。對比起其他的基金，貨幣基金的費用是最低的，貨幣基金的三個費率加起來大概就在 0.6% 左右（每年）。
我們再看看其他基金的費用，基本上銷售費用和托管費用的差別都不大，差別比較大的是管理費，這是根據基金公司付出的勞動力所決定的。貨幣基金便於打理，費用比較低；債券基金，相對復雜一點，就處於中等水平；而一些主動股票基金或者投資於境外的 QDII 類型股票基金比較難管理，管理費就比較高（1.5%-2%/ 年）。無論基金虧損還是盈利，基金公司還是會收取這部分的費用。這個制度很多人覺得有點不合理，所以現在也相繼出現瞭浮動收益率，管理費和基金的收益掛鉤，收益高就多收點，收益低就少收點。
你看到的收益率和每天的單位凈值就已經扣除瞭這部分的費用。所以，我們對這部分費用不太敏感。除瞭這三費，基金還有認購費、申購費、贖回費。今天也一起說一下。
認購費：新基金在基金募集期間，我們去購買這基金，就叫作 " 認購 "，這時候我們需要支付的購買費用就叫作 " 認購費 "。
申購費：基金在市場上公開交易，這時候購買基金就是 " 申購 "，這時候的費用就是 " 申購費 "。
一般 " 認購費 " 都會比 " 申購費 " 便宜。新基金發現希望可以吸引多點人去買。
贖回費：賣出基金後需要支付的費用，就是贖回費，這是給回基金規模裡。
申贖費用，是為瞭懲罰那些短期內頻繁進出的投機分子所設立的門檻。如果你投資瞭 2~3 年以上，贖回費就是 0 元，如果你申購的是後端收費的基金，持有瞭超過 5 年，那麼你的申購和贖回就是零費用。
今天就借著餘額寶這個新聞，給大傢科普一下我們買基金花費的一些費用。明天再給大傢介紹一種收益比餘額寶高，風險比 P2P 小的固定收益類產品吧！
