人有生老病死，從嬰幼兒到老年，不同的階段有不同的需求。
基金其實也可以有生命，涵蓋瞭你從嬰幼兒到老年的不同需求，一輩子，投資一次有生命的基金足矣。
在海外市場，有一類基金叫 "生命周期基金"，是一種可以按照投資者各個生命階段的風險收益特征，自動調整資產配置比例的基金品種。
比如，年輕時風險承受能力強，輸得起，那就可以多配置一些權益類投資標的；年老瞭，風險承受能力弱，就多配置一些固定收益類的投資標的，甚至全部配置債券或貨幣基金。
本來這事需要你自己，或者你的理財經理來幫你，但這隻 " 生命周期基金 " 幫你把配置的事情全幹瞭，從你有投資能力開始，就可以購買這樣一隻基金，和它一起從年輕到年老，一輩子拿好這隻基金就夠瞭。
在海外市場，" 生命周期基金 " 的發展非常迅速，這類基金可配置的產品也非常廣泛，股票、基金、貨幣、債券等等，大傢也可以將這類基金理解為 FOF。
關於 FOF 的文章，可以參考這篇：
每個人都是自己的 FOF 基金經理
但在中國的公募基金市場，名字叫 " 生命周期 " 的基金隻有一隻，而且還是一隻混合型基金，因為業績不怎麼樣，不符合我們的選基標準，所以不多做描述。
這裡隻是告訴大傢，" 生命周期基金 " 這個概念，在我們國傢很少有基金公司提及到，所以依照投資者的風險承受度配置合適的投資產品這件事，隻能自己幹。
我們根據人類的生命周期，大致可以將投資的生命周期分為：青年、中年、老年。
青年期
在校生或者剛畢業的大學生，都屬於這個階段，年輕，失敗瞭重來的成本最小，可以嘗試大頭資金配置在權益類投資產品，比如偏股型基金上面，我個人建議青年期的投資者可以玩玩股票。
另外，年輕人的學習機能很旺盛，學瞭書本上的知識不要全信，一定要在投資市場上實踐，摸爬滾打得來的才是真知。
若幹年後回過頭再看青年時期的投資，你會覺得簡直就像過傢傢。所以不要怕失敗，不要怕虧損，以小博大最合適的時機就在此時。
中年期
這個階段需要考慮結婚、創業、買房、生育，上有父母，下有小孩，失敗重來的成本是非常高的。
如果你錯過瞭青年期的經驗積累和機會，中年期就不應該再冒太大風險瞭，寧願少賺也要保證本金安全，這個時期承受風險和追求收益的幅度差不多在正負 10% 左右，所以一個根據自己實際情況制定的基金配置策略是非常有必要的。
我們之前文章有一個基金配置表，非常好用，大傢可以根據自己的風險收益配比搭配符合自己實際情況的基金比例。
使用方法和配置表都放在這篇文章裡瞭：
一個利器，五分鐘配置好適合你的基金
老年期
海外的 " 生命周期基金 " 對於老年期的配置非常重視，因為養老資金對於風險的敏感度極高，所以大部分資產都會配置在偏債型基金和貨幣市場基金上，以實現穩定收入目標為前提。
說到這裡，我要提一下國內的 FOF 基金，前幾天出瞭季報，幾傢 FOF 基金都是重倉貨幣基金，業內有些人士認為這種配置方式過於保守，讓投資者失望瞭。
但我要為 FOF 基金說句話。
在美國，FOF 發展迅猛得益於養老金政策，而 " 生命周期基金 " 的 FOF 走到老年期的時候，也幾乎全部都是配置債券基金和貨幣基金，因為養老金的錢不容有失。
在我們國傢去年 5 月，監管層下發瞭 " 養老型公募基金 " 的指引初稿，隨後才有瞭 FOF，在未來，我國的 FOF 很大一部分功能是用來對接養老金的投資，而養老金也是監管層規劃下的 FOF 發展的重要助力者。
所以我認為重倉貨幣基金，完全正確啊。
說句大白話：人傢用來養老的基金，你個年輕的投資者去湊什麼熱鬧，還要怪人傢過於保守，要不保守你去買股基啊。
總結一下：
說瞭這麼多，其實就是想告訴大傢，隨著個人經歷生命周期的不同階段，有不同的風險收益特征，什麼時候選擇什麼樣的投資策略，非常重要，錯配的結果要麼就是錯過瞭機會，要麼就是透支瞭風險。
所以好的投資策略，就應該是跟隨投資者共同成長的 " 有生命 " 的投資。
等到年老時再回首，你的投資經歷無比豐富，該搏的時候搏瞭，該穩的時候穩瞭，沒有遺憾。
