作者 | 加簡成廚
來源 | 有點產以後（ID：dashucfjr）
小白導讀
每個人手裡都多少有點閑錢，如何利用閑錢進行投資，以獲取更高的收益率，是一堂必修課。
「正文
」
有一個暖男，被前女友以三觀不合的理由分手後，選擇默默努力工作，最後不僅工作上升瞭職加瞭薪，還碰到瞭命中註定的女神。他們後來在一個戶外西餐廳舉行的婚禮，儀式簡單溫馨，太太在婚禮上溫柔的說，當初就喜歡他認真工作的樣子。
當然，他們認識的時候，暖男買的房子已經從 2 萬漲到瞭 4 萬，而且暖男當時升職希望大大的有。
圖樣圖森破啊 ......
01
100 萬的焦慮與困惑
在普羅大眾的眼中，暖男儼然是人生贏傢瞭：
有房有妻有存款，沒車沒病沒負擔。
但這個世界，不進則退。100 萬真的多麼？這 100 萬在買套房隨便都要幾百上千萬的一線城市，連個首付都不夠瞭。暖男前幾天做瞭個夢，夢裡是 5 年前，他準備多看幾個地方再買一套房，正準備交訂金時，夢就醒瞭。買房子是別想瞭。
暖男現在挺焦慮的。現在父母身體還健康，但也明顯年邁；和太太計劃一年內要寶寶，以後養育孩子，都是一筆不小的花費。如果不好好打理，隨著通貨膨脹和貨幣貶值，再過幾年，手上的錢可能就所剩無幾瞭。
02
不提前還房貸的 100 萬，究竟要如何投資呢？
一、一定要選擇長期投資
短期投資是無法持續跑贏貸款利息的，甚至大部分人可能虧損。對於個人來說，真正能帶來良好收益的隻能是長期投資。
暖男和太太的收入能夠覆蓋每月的房貸和生活支出，因此，除瞭拿出 6 個月的生活成本約 10 萬元放在現金管理類的產品中方便靈活取用，剩下的 90 萬是可以用來長期投資的。投資的時間足夠長，就可以承擔一定的風險去博取更高的收益，以實現未來孩子教育、養老等目標。而足夠長的時間，投資的風險也可以被抹平。
二、長期投資一定要選擇承擔風險
收益的獲得一定是要有所付出的，想要獲得更好的收益就一定要承擔風險。我們可以先拿 10 萬來玩一個流行的小遊戲，給你下面兩個選擇，看你會選擇哪一個？
A.10 萬都放在銀行裡，獲得年化 3% 的收益
B. 拋硬幣，如果正面朝上，得到 30% 的投資收益；如果反面朝上，需要損失 10%。
買定離手哦
來看看不同時間長度，兩種選擇所帶來的收益差別：
拋硬幣方式計算出年化收益率 8.17%，標準差 21.4%，標準差代表承擔的風險。
翻硬幣方式是上面那條鋸齒形的橙色曲線，存銀行的方式是下面那條較為平滑上升的粉色曲線。兩種方式在前五年的收益區別其實並不大。但投資時間拉長到 10 年時，翻硬幣的方式可獲得 24.36 萬，而存銀行隻有 13.04 萬，差距已經近乎兩倍。
從圖中可以看出，時間越長，差距越大，當時間拉長到 30 年時，翻硬幣的投資方式得到的收益是直接存銀行的 5 倍！
因此，投資至少 5 年以上，選擇承擔一定的風險，是可以獲得比較好的投資收益率的。當然，投資中途不能隨便停止是關鍵。
三、投資風險資產一定要進行資產配置
一般來說，收益越高的產品，風險也越高，但通過合理的資產配置可以在獲得更高收益的同時降低風險。資產配置這個詞聽的多瞭，但真有那麼神奇麼？
還是剛剛那個小遊戲，咱們稍稍做點改動：
10 萬元分成兩份，每份各 5 萬，還是來拋硬幣，贏瞭獲得 30% 的收益，輸瞭虧損 10%。原來是 10 萬元拋一次，現在是將 10 萬元分成均等的 2 份，拋兩次。
結果會怎樣呢？
收益率提高到瞭 9.14%，而代表風險的標準差降到瞭 13.9%！
對比一下做瞭資產配置的黃色曲線，和沒做資產配置時的白色曲線。你會發現，做瞭資產配置後，時間越長，收益率越高，並且波動會更小。
當然你可能覺得這隻是一個遊戲，真實的市場情況下會相去很遠。然而事實上，在中國的市場上，資產配置這種提升收益同時降低風險的情況依然成立。
過去 10 年如果你把 100 萬資金 100% 拿去投資股市，你可以獲得 9.79% 的年化收益，這個雖然可以跑贏貸款利率，但是這個投資的標準差高達 66.48%！
如果過去十年 50% 買股票，50% 買債券，那麼你可以獲得 11.79% 的年化收益，而標準差隻有 33.89%！
一個簡單的資產配置後，收益更高，風險更低瞭，有沒有？
再送大傢一個大樹測算的過去十年不同比例的股債配置下的收益和風險情況。拿走不謝！
03
最後說說長期投資的三個策略
長期投資的投資策略大致可以分三種：
1 · 買入並持有
2 · 恒定比例法
3 · 資產保險策略
1、買入並持有：
買入並持有策略是指按確定的恰當資產配置比例構造某個投資組合後，在較長時間不改變資產配置狀態，保持這種組合的投資方式。
優點是：交易成本和管理費用小，比較省心，買入後不用變換交易策略
缺點是：如果市場環境變動，比如買入後一直下跌，對於投資者的心態其實是極具考驗的。買入和賣出的時機都很難把握。許多投資者在買入後，下跌 20% 會如坐針氈，下跌 30% 開始懷疑人生，下跌 50% 時可能已經絕望瞭。
在實際的投資中，往往等不到反彈，就開始懷疑策略本身瞭。因此這個策略對人性是具有極大考驗的。
2、恒定比例法
選擇好相關性低的不同投資品種，按照恒定的比例分散配置進行長期投資，每年調整一次使資產的比例回復到初始比例的一種策略。
比如在股票、債券、商品、貴金屬、海外股指、金融衍生品等所有的投資品種中，選擇出股票、債券、黃金這三種，分別按照 50%，40%，10% 的比例進行配置投資。
恒定比例法，是比較省心的一種投資法，不用考慮時點的因素，因為策略本身會根據市場的變動，自動的賣出和買入，不用人去判斷。在長期投資中，選擇股票、債券、黃金這三種大類進行投資，並適時調整就可以瞭。黃金是在長期過程中起到避險作用的。
3、資產保險策略
此種策略稍復雜一些。簡單來說，是在承受有限風險的底線上，獲取一定收益的策略。也就是說，為瞭使下跌的風險變小，放棄瞭更高收益的可能行，將收益率波動范圍縮窄的一種投資策略。比如，將 4% 的固定收益，轉化為最低 1%，最高 1%+50% 黃金漲幅的一種投資策略。
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