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核心提示：背著 " 暴力催收 "、" 道德血液 "、" 暴利 " 的標簽，現金貸現在猶如過街老鼠人人喊打。與此同時，這個目前門檻不高的行業，紛紛有人入場從事這樣的生意。一邊是輿論在抨擊，一邊是資本不斷湧入，到底我們應該如何理性看待現金貸？
今天我們繼續聊聊現金貸的話題。
為瞭讓大傢對現金貸有更深的瞭解，我昨天先普及瞭貸款這個行業的知識，寫瞭一篇文章《借錢越簡單就越貴，為什麼？》。
在文章裡，我按照時間順序，結合年化利率、放款速度、貸款額度、是否需要抵質押等多個維度，把目前市場上主要的幾大類貸款產品都一一做瞭介紹。
為瞭讓大傢更直觀地瞭解這方面的知識，今天我重新做瞭一張表格，把主要信息點都梳理出來瞭，大傢請看下面這張信息表。
（點擊可看大圖）
上面這張表是貸款產品的大類別，具體在某個類別裡面，市場上會有很多很多的具體產品。
比如消費貸，京東白條是消費貸，蘇寧的任性借、螞蟻金服的螞蟻借唄等等也是屬於消費貸。其他大類別的貸款產品也一樣是這個道理，很好理解的。
▌01 現金貸到底是什麼玩意
那現金貸是什麼鬼？現金貸最早是從美國起源，他們叫這種貸款產品為 Payday loan，也就是 " 發薪日貸款 " 的意思。
這是一種小額短期的借貸產品，授信額度是 100 美元 ~1000 美元，借款期限一般是 7 天到 30 天，年化利率大約是 400%。
現金貸在我們國傢興起，其實也就是這兩年才開始迅猛發展。現在我們國內的現金貸產品，也一樣是 7 天到 30 天的借款周期，授信額度是 5000 元之內，年化利率是 35%~300%。
現金貸跟其他貸款產品相比，有很明顯的幾個特點：額度小、周期短、無抵押、流程快、利率高以及放款速度快。
從現金貸平臺借錢的人，一般是低收入群體，普遍學歷偏低。這些人屬於信貸記錄較差，大多數人不能通過銀行的借貸審核，多為無卡人群。
現金貸的玩法就是，這樣的一群人，基本上隻要提供手機號碼和身份證號碼，無需任何抵押和擔保，就可以在現金貸平臺借到錢，非常簡單。
不過現金貸平臺也是為瞭賺錢，所以他們也會對這些借款人進行信貸審核，不可能真的什麼垃圾信用的人都能借到，隻是說他們是從信用最差的群體裡面挑好的人來放款而已。
一般都通過電信運營商提供的信息以及從各大征信公司購買的信用信息來判斷是不是能夠借錢給這些低收入人群，以及借他們多少錢。
同時，現金貸平臺還有催收團隊，在不同的時間點對這些借錢的人進行催收，以此降低逾期和違約率。
▌02 高利率並非不可理解
那為什麼大傢會把現金貸這種東西盯得那麼緊呢？其實最主要的原因還不是說暴力催收的問題，更核心的無外乎暴利的性質。
暴力催收其實在貸款行業從來都有，民間高利貸就很普遍，威逼和恐嚇是最常用的，但自從校園貸出瞭很多事情，現金貸平臺的催收方式文明瞭一些，所以暴力催收這個還不是主要問題。
主要的問題是高利率這個問題，也就是大傢說的暴利！
我昨天也講瞭，隨著移動互聯網技術的發展，借錢這種事情，現在渠道也越來越多瞭，而且借錢也越來越簡單和便捷瞭，但借錢的成本，也就是你要付出的年化利率也就更高瞭。
從上面的表格可以看到，現金貸的年化利率是最高的，哪怕低利率的也有 35%，高利率的可以達到 350%。我還看過一款最高的產品，年化利率算下來達到 536%，不過這種是極其個別的案例。
有人說，這麼高的利率，很嚇人啊，這些現金貸平臺跟放高利貸的有什麼區別，一聯想到高利貸，大傢馬上從心裡層面和日常經驗上就開始不好受和抗拒瞭。
但是，事實上現金貸如果不實行高利率的做法，根本玩不下去。因為從現金貸平臺借錢的人，說白瞭真的就是這個社會比較底層的人，屬於低收入人群。
這些人一般也就是月薪 3000~5000 元的人群為主，所以現金貸的放款額度也是小額分散為主，一般都是 5000 元以下。
我從行內拿到的數據顯示，現金貸平臺的呆壞賬達到 30% 左右（做得好的平臺可以控制在十幾個點的壞賬率），這還不算逾期的成分，如果加上逾期的成分，這個比例就更高瞭；同時現金貸平臺的獲客成本可以占據 30% 左右。
大傢想想，如果不實行更高年化利率，現金貸平臺根本做不下去。說白瞭，現金貸平臺就是用實行高利率的做法來覆蓋大量的壞賬問題。
事實上，嚴謹一點講，我們不能認為現金貸的年化利率真的達到 35%~300%，因為現金貸的貸款周期其實是7 天到 30 天，在平臺上，很多產品標息都是按照日息的形式給出來的，比如日息 1%，如果你按照年化去算就是 365% 的利率瞭。
還有就是，很多現金貸平臺是的利率結構是被這樣算出來的：日息 + 管理費，結果這樣再換算成年化利率也會很高。
但人傢明明隻借瞭 7 天或者 30 天，你非得用人傢借一年的利率去算，其實也是不合適的，多少有誇大的成分。
▌03 他們活該沒有金融服務嗎？
當輿論在指責謾罵現金貸平臺 " 喝人血 " 的時候，當我們用道德去綁架現金貸的時候，一個不容忽視的問題來瞭，如果沒有現金貸平臺，這些低收入人群又能夠通過什麼渠道享受金融服務？
答案幾乎可以說是 0。
因為無論是按照銀行貸、信用卡、小額貸還是消費貸的風控模型，這些人都是很難從各大金融機構借到錢的。
因為這些傳統的金融機構，是依賴強特征信息，比如保單信息、工作單位、征信記錄、抵質押物、銀行流水、社保信息等等，但這些低收入人群是缺少至少某種強特征信息，結果傳統金融機構就不想借錢給他們。
進一步講，無論是按照傳統的金融機構風控模型，還是互聯網時代利用社交數據和消費數據的得出來的信用評分，其實都在對借錢人進行瞭還款能力和還款意願測評，換句更直白的話講就是對他們進行瞭圈層劃定，認定他們的信用等級是最差的一群人。
那麼問題來瞭，他們活該就因為低收入，所以就沒資格享受金融服務或者貸款？
當我們每個人站在自己的角度去評判現金貸 " 喝人血 " 時，有沒有去想過是因為你自己收入高，你信用更好，你不需要從現金貸借錢，所以你會認為現金貸是妖魔鬼怪？
其實，我站在他們的角度去思考，舉個例子，某個人從現金貸平臺借款 3000 元，日息按照 1% 來算（這個已經很高瞭），借 7 天，7 天到期他要還的利息也就是 210 塊錢，本息加起來是 3210 元，這樣的利息成本，能否接受？
這沒有標準答案，舉個例子隻是讓大傢更直觀去感受一下。
但我可以肯定的是，他們雖然低收入，但不代表都是不老實的人，他們跟在座各位同樣都擁有享受金融服務的權利和資格。
我們講他們信用差，是從金融的角度講的信用，也就是從還款能力和還款意願的角度去評判而已，不是說他們都是騙子。
他們當中肯定是有騙子，但你無法抹掉那些有真實需求的人，要不然這個市場做不起來，要不然現金貸平臺無法賺到錢，現金貸平臺能夠賺到錢，就說明瞭還是有更多的人是借瞭錢然後會還錢的。
我有朋友是做小額貸業務的，他告訴我，在我們國內沒有信貸評分的人預估是 4~5 億人，而行業給出的另外一種說法更直接：中國未被傳統金融機構服務的人群保守估計約 4 億人。
所以，你不能因為你能使用信用卡、能貸款買房買車，就認為所有人都跟你一樣。
而截止到今年 9 月，現金貸用戶的規模達到1257 萬人，同比增速達 250%，行業內預估有現金貸需求的人數規模可以達到 5000 萬人以上。
這樣的市場需求放在那裡，你真的能說現金貸就該死，窮人就該借不到錢嗎？當你有一天借不到錢的時候，你會怎麼想？
▌04 行業的規范已經開始
有人說，確實有騙貸的人，而且現金貸的高利率確實很沒有道德。
沒錯，如果講騙貸這種行為，確實有。我可以拿前海征信給出的數據給大傢看，這些借款人共債比例很高，現金貸申請者共債比例超過 60%，借貸次數平均在 6 次左右，屬於多頭借貸。
但這是事實的另外一面，另外一面就是我上面講的需求。所以，我們看問題才不能非黑即白，一刀切。窮人 ≠ 騙子，富人 ≠ 信用好，別站著說話不腰疼。
事實上，行業已經開始規范瞭，昨天我看到 " 互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室 " 印發的一份文件：《關於立即暫停批設網絡小額貸款公司的通知》，文件講的是怕這些公司成立太多，都去搞現金貸，增加社會風險。
隨著現金貸行內幾個大的互聯網金融巨頭紛紛上市，其實行業競爭已經開始激烈起來瞭。由於現金貸小額短期的特點，這個行業進入的門檻還是比較低的，所以很難形成寡頭。
隨著流量紅利的消耗，現金貸未來肯定是充分競爭的格局，根據市場規律，價格會回到一個比較合理的區間，現金貸平臺本身不可能一直靠著高利率覆蓋高違約率的做法持續下去。
也就是說，市場本身就會讓這個行業的高利率降到市場應該有的水平，不過現金貸平臺也不是傻子，未來肯定是依靠更好的風控管理和優質服務來提高用戶粘性和獲客。
我們也不用擔心那些騙貸的人，出來混遲早要還的。那些騙貸的人，至少在征信記錄上已經黑得一塌糊塗瞭，雖然現在這些征信記錄還沒有上人行的征信系統。
但是，別忘瞭，最近國傢成立瞭一個叫" 信聯 "的機構，騰訊和阿裡都參與瞭，我可以肯定的是，未來包括民間的這些征信機構收集到的信用信息，都會被納入到 " 信聯 " 這個龐大的國傢機器裡面。
到時你覺得這些騙貸的人能有什麼好處，秋後算賬隻是在後頭，到時估計因為信用太差買火車票都難。
從另外一個角度看，現金貸其實還是有這樣的貢獻的，推動瞭社會信用體系的建設，讓更多的信用信息開始得到收集。而建設一個信用社會這是國傢一直在做的事情。
現金貸不是洪水猛獸，不是妖魔鬼怪，隻是又一個新的金融服務業，從政策角度看它需要的是規范，從市場角度看它也必然回歸合理的市場利率。
所以，不必一棍子打死，當大傢把現金貸噴成篩子的時候，想想其實你看到的隻是一枚硬幣的一個側面。
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