本文系融 360 專欄作者 " 錢公子筆記 " 原創作品，僅代表作者個人觀點，不代表融 360 官方立場，轉載請聯系作者授權。
從 2007 年拍拍貸成立算起，P2P 網貸在我國已進入第 12 個年頭。十多年的發展，讓一個行業從混亂無序逐漸走向規范成熟，而規范成熟的結果就是大部分的平臺悄無聲息地死亡消失，隻剩下少量的頭部平臺。從百花齊放走向壟斷，這是概莫能外的市場規律。想當年，網約車市場滴滴、易到、快的、神州 ……N 多平臺冒出來，瘋狂燒錢血拼後，如今隻有滴滴一傢獨大，其他不是消失瞭，就是大勢已去。2018，P2P 網貸也走到瞭一個關鍵時刻點，今年註定大量平臺要死亡，一不小心你的錢可能就會肉包子打狗。
2016 和 2017 年，最受關註的網貸平臺是已實現銀行存管的平臺，而 2018 年成為明星的將是已備案平臺。2017 年 12 月 8 日，P2P 網貸風險專項整治工作領導小組辦公室向各地 P2P 整治聯合工作辦公室下發瞭《關於做好 P2P 網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》，宣告瞭部分平臺走向死亡之路。
根據通知要求，各地 P2P 平臺必須按照 2016 年 8 月 24 日由銀監會、工信部、公安部網信辦聯合頒佈的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，針對存在的違規行為進行整改，並向當地金融辦申請備案登記。主要平臺的備案要在 2018 年 4 月底之前完成，個別情況復雜的平臺最遲要在 6 月底完成。不能通過備案的平臺，將引導其退出網貸市場或依法取締。6 月將成為平臺的生死劫，那對投資人會帶來什麼影響呢？
早兩年，投資者迷信銀行存管平臺，覺得存管平臺更加靠譜全，後來發現所謂的存管隻是 " 存而不管 "，並不代表更加安全，如去年 9 月雷潮中的普天金安、億企聚財、金豆包都是存管平臺。那麼，備案會讓平臺更安全嗎？我認為備案一定程度上是可以提高平臺的安全系數的，畢竟門檻不低。什麼是備案呢？備案並不是把平臺的檔案報送備查那麼簡單，實際上是一種變相的行政許可，隻有你達到相關的標準才允許你幹，不達到標準隻能滾蛋。
哪些平臺不能通過備案？根據通知規定，主要有兩大類：
第一類，2016 年 8 月 24 日之後，仍然存在違反《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》規定的 13 項禁止性規定以及單一借款人上線規定的。這 13 項禁止性規定是：
（一）為自身或變相為自身融資；
（二）直接或間接接受、歸集出借人的資金；
（三）直接或變相向出借人提供擔保或者承諾保本保息；
（四）自行或委托、授權第三方在互聯網、固定電話、移動電話等電子渠道以外的物理場所進行宣傳或推介融資項目；
（五）發放貸款，但法律法規另有規定的除外；
（六）將融資項目的期限進行拆分；
（七）自行發售理財等金融產品募集資金，代銷銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產品等金融產品；
（八）開展類資產證券化業務或實現以打包資產、證券化資產、信托資產、基金份額等形式的債權轉讓行為；
（九）除法律法規和網絡借貸有關監管規定允許外，與其他機構投資、代理銷售、經紀等業務進行任何形式的混合、捆綁、代理；
（十）虛構、誇大融資項目的真實性、收益前景，隱瞞融資項目的瑕疵及風險，以歧義性語言或其他欺騙性手段等進行虛假片面宣傳或促銷等，捏造、散佈虛假信息或不完整信息損害他人商業信譽，誤導出借人或借款人；
（十一）向借款用途為投資股票、場外配資、期貨合約、結構化產品及其他衍生品等高風險的融資提供信息中介服務；
（十二）從事股權眾籌等業務；
（十三）法律法規、網絡借貸有關監管規定禁止的其他活動。
而單一借款人上限是指，同一借款平臺自然人借款餘額不得超過 20 萬元，企業不得超過 100 萬元。此前，很多平臺發佈的標的都超過瞭這個限額，部分平臺已經進行瞭整改，取消瞭超限標的。標的超限是最容易整改的內容，如果平臺此時還在發佈大額標的，說明這個平臺根本就無心迎接備案，沒想過長久生存，隻是過一天算一天，隨時可能清盤走人，萬萬要小心。
第二類，是 2016 年 8 月 24 日之後設立的平臺，這類平臺原則上不予備案。為什麼不給新平臺備案呢？這類平臺設立的時間太短，沒有經過市場的充分檢驗，抗風險能力太低。事實上，P2P 行業是一個競爭十分激烈的行業，能盈利的平臺寥寥無幾，後來者更難生存。在 P2P 已是一片紅海的階段，仍要殺進來的平臺，多半是懷著騙一把就跑的惡意。即便沒有這個文件，對於新成立的平臺，我也建議大傢放棄投資為妙。
現在已經進入 3 月，要在 4 月底前完成備案肯定不可能，甚至 6 月底都有難度。所以，我覺得監管部門還會適當延長一段時間。那麼，對於無望通過備案，又投瞭長標沒到期的平臺，投資者怎麼辦？其實不必過於擔心，不能通過備案的平臺並不意味著馬上死掉，而是按照官方的要求逐步清退業務，最終才退出市場，你的錢依然會回來。但就怕你投的是自融平臺，在備案制下資金鏈斷裂，沒等到清退完成可能就掛瞭，如年前就倒瞭雅堂金融。
當然，備案平臺也不能絕對等同於安全，畢竟上有政策，下有對策，但肯定要比存管可靠得多。如果說存管是一種被動式的監管，那備案就是主動式的監管，值得期待。建議在後續的投資中，投資者盡量選擇通過備案的平臺。而在已備案平臺尚未出現的這段日子裡，最好是選擇積極擁抱備案、按照備案要求進行整改的平臺，那種對備案無動於衷，處處違反規定的平臺，很大程度上就是騙子平臺，還是放棄投資吧！
作者：錢公子筆記
