原標題：周四，股市將這樣走！（可能是下一個方大炭素？這個產業鏈獲機構反復推薦）
本文內容為編輯集納而成，旨在讓讀者瞭解市場各方的看法，不構成投資建議，也不代表本號立場。
股市晴雨表：
今天大盤盤中成功沖擊 3300 點，雖然尾盤跳水，得而復失，但市場依然很強勢，各種漲價概念股輪番表演，您認為 8 月大盤最終可以到達多少點？
今日大盤尾盤跳水 3300 點得而復失，銀行券商護盤
市場概況：
8 月 1 日消息，滬指早盤高開，受銀行、券商、保險拉升影響，滬指盤中一度攀升至 3290 點上午，午後受板塊個股回落影響，指數漲幅收窄，尾盤二度拉升，創指與滬指走勢迥異，全天圍繞昨收盤線窄幅震蕩，截止收盤，滬指報 3292.64，漲 0.60%，創指報 1741.07，漲 0.27%。
從盤面上看，雄安概念、銀行、券商居板塊漲幅榜前列，煤炭、鈦白粉、有色居板塊跌幅榜前列。（來源：新浪財經網）
重要新聞部分周期股估值達歷史高位，外管局支持市場開展內保外貸業務
周期股的子彈還能飛多久？部分周期行業估值達歷史高位！
今年來 A 股呈現結構性牛市和結構性熊市並行的局面。在上半年白馬股的獨領風騷之後，從 6 月中旬以來，結構性牛市的焦點開始轉移至周期股。值得註意的是，經過這一輪大漲，目前主流券商仍看多周期股。
外管局：積極支持市場主體開展真實合規的內保外貸業務
外管局發佈消息稱，目前，外管局並未針對媒體報道中的幾傢企業開展內保外貸業務調查，相關報道情況不實。積極支持包括銀行和企業在內的市場主體開展真實合規的內保外貸業務。同時，將會同其他金融監管部門加強金融市場監管，指導金融機構加強內保外貸業務的合規管理和風險管理。嚴厲打擊虛假擔保和惡意擔保等違規行為，促進內保外貸業務的健康發展。
財政部：試點發展項目收益專項債券 防控財政金融風險
財政部表示，在法定專項債務限額內，鼓勵地方試點發展項目收益專項債券，是堅持以推進供給側結構性改革為主線、健全規范的地方政府舉債融資機制的重要舉措，有利於防范化解地方債務風險。
減持新規致減持方重返二級市場 尋求算法交易支持
由於證監會 5 月發佈的《上市公司股東、董監高減持股份的若幹規定》對大股東、特定股股東和董監高減持股份行為進行規范，使相關減持方在協議轉讓、大宗交易和減持數量等多方面受到限制，股東將大額減持的目光重新投向二級市場的案例明顯增多。然而，在二級市場減持過程中，通常會面臨大額賣出交易沖擊市場、打壓股票價格等系列問題，於是一種以 " 算法交易 " 為支持的減持方式正在成為市場青睞的目標。
行業情報站釩產業鏈再獲密集推薦，公募加倉信托概念股
1）尋找下一個方大炭素 釩產業鏈再獲密集推薦 ( 來源：21 世紀經濟報道）
2）新能源汽車產業鏈火熱 ( 來源：金融投資報）
3）國網啟動今年第二次充電樁招標采購 （來源：證券時報網）
4）矽晶圓持續缺貨價格進入上升期 （來源：證券時報網）
5）券商板塊估值已處歷史底部區域 三因素致配置價值明顯 ( 來源：證券日報）
6）業績確定性凸顯 公募二季度加倉信托概念股 ( 來源：上海證券報）
7）漲價題材股漲勢兇猛 部分公司接獲問詢函（來源：證券時報）
8）醫保進入新優化時代 優質公司將受益（來源：投資快報）
看多大盤嘗試突破 3300，向上空間打開
前海開源楊德龍：大盤突破 3300 點 打開上漲空間
今天大盤走勢整體強勢，特別是盤中快速拉升，上證指數突破 3300 點整數關口，創熔斷以來的新高。雖然尾盤回落翻綠，但整體強勢特征十分明顯，特別是雄安新區概念股再次走強，鋼鐵、鋰電池、券商等板塊表現搶眼。券商股最近表現良好，由於券商股往往對行情的反應靈敏，券商股走強往往是行情走強的標志。與之前我預期一樣，大盤向 3300 點指數關口發起沖擊，而 3300 點的關口是前期反彈的高點，在這個關口上市場可能會有一定的反復，但是我認為，在八月份上證指數突破這個關口並進一步向上拓展空間的可能性是非常大的。
上半年由於受到金融監管升級以及金融去杠桿的影響，A 股出現瞭比較大的調整，市場呈現出結構性的行情，隻有上證 50 和滬深 300 這些大盤藍籌股在上半年表現突出，也隻有消費股一枝獨秀。但是在下半年，隨著市場流動性的改善，以及投資者信心的回升，那麼外資、保險、基金、券商資管等機構投資者紛紛加倉 A 股，而養老金也開始入市，市場的增量資金比較多，所以下半年市場的表現將會明顯的好於上半年。上半年是消費股一枝獨秀，那麼下半年的話，周期股也開始啟動，它的啟動會更有利於行情的發展，特別是像有色、煤炭、水泥、工程機械、重卡等周期股的聯袂上漲可能會進一步推高指數。
在過去一年內，樓市和預期一樣，成交量大幅萎縮，深圳的樓市成交量在今年 2 月份同比下降瞭 85%，北京樓市在 6 月份同比下降 74%，可以說樓市出現 " 有價無市 " 狀態，成交量大幅萎縮，遲早會導致房價下跌。最近又提出房地產新政策，" 租購同權 "，即租房和購房享受同等待遇，如落戶，學區，醫療享受與購戶同權，雖然現在難以做到完全的同權，但是其畢竟也是未來的發展趨勢，也是解決高房價問題的一個重要措施。" 租購同權 " 會導致買房的需求大幅下降，特別是對於一些有學區位需求和落戶需求的人反而會放棄購房而去租房。同時相關區位的租金會上升而房價會下調，這有利於遏制房價過快上漲的勢頭。我建議 " 租購同權 " 應做到完全同權而不應該有所差異，差異則會導致政策達不到預期。目前樓市處於大跌的邊沿，我依然是持有遠離瘋狂的樓市、拋售一些投資性房產的觀點，樓市和股市的蹺蹺板再次偏向於股市。
現在周期股啟動，這並不是一個階段性的行情，一帶一路、PPP 的項目最後都會落在基建上。最近周期性行業都出現瞭上漲，例如水泥，煤炭，鋼鐵以及一些稀有金屬。周期性行業主要是和宏觀經濟變動相關的一些行業，主要包括水泥，煤炭，鋼鐵，工程機械等。周期性行業和非周期性行業是相對而言的，非周期性行業最典型的例子就是消費類的行業，這種行業沒有周期性，和宏觀經濟關系不大，例如白酒，汽車，食品，飲料這些行業周期性不明顯。周期股從以前的比較差轉到瞭正常水平。
近期全球股市繼續上漲，美股不斷刷新歷史新高、港股再創反彈新高，甚至連印度股市都漲到 10000 點，創歷史新高。現在不應該對 A 股繼續悲觀瞭，其實從去年初大盤見底開始，A 股的結構性行情已經展開。改革開放之初，鄧小平同志提出讓一部分人先富起來，先富帶動後富，最終實現共同富裕的發展目標。現在的 A 股也是如此，一些績優股股價已經創新高，持有這些股票的人已經先富起來，未來隨著更多股票走出慢牛走勢，會帶動更多的人富起來，對此，我們要有足夠的信心。
金百臨投資：主線清晰 A 股消化壓力後仍將前行
受獲利盤套現壓力的影響，早盤 A 股有所低開。其中，上證指數以 3288.52 點開盤，向下跳空低開 4.12 點。開盤後，由於鋼鐵股有所強勢，大盤迅速沖高。但奈何保險股等品種有所疲軟，所以，大盤隨之回落，一度探至 3282.04 點。不過，資源股再度崛起，大盤隨之回升，上證指數向上擊穿 3300 點，最高摸至 3205.43 點。可惜的是，成也資源，敗也資源。由於資源股短線漲幅較大，獲利盤再度湧現，大盤無奈隻得走低。尾盤時有所企穩，並以 3285.06 點的次低點收盤，下跌 7.58 點或 0.23%，成交量為 2793.5 億元，呈現出放量回落的態勢。
如此的走勢就說明瞭短線 A 股市場的確有瞭一定的壓力。不僅僅來源於套現盤的壓力，而且還來源於創業板指等高估值品種持續回落的壓力，但是，就中期趨勢來看，A 股的強勢格局並未改變，一方面是因為資源股等品種的漲升邏輯仍然清晰，另一方面則是指標股繼續強勢，說明市場參與者對大藍籌股的認可度在提升。既如此，對於短線的壓力不宜過於誇大。在操作中，仍可跟蹤強勢股，尤其是產業趨勢較為清晰的新能源動力汽車產業鏈個股。
看平流動性壓力不減，八月不可過度樂觀
招商證券：8 月流動性仍不讓人省心 不可過度樂觀
雖然 8 月公開市場資金到期量較大、以及債券發行壓力上升，但隻要是可預期的因素，央行會在資金供應方面充分考慮，以維穩流動性，但這並不意味著央行流動性中性適度的貨幣政策發生變化。8 月流動性仍不讓人省心，不可過度樂觀。
1 ) 8 月存款準備金需要上繳，流出銀行體系的錢有限，財政存款季節性小幅上繳，央行外匯占款仍然維持低速增長，總體而言，這些因素對流動性的影響相對有限。
2 ) 利率債和信用債下半年供給加速。8 月普通國債發行將迎來發行高峰期，我們預計發行規模將高達 3748 億元，地方政府債的發行規模也有望超過 5000 億元，對流動性會有一定沖擊。8 月 6000 億元特別國債到期，對市場流動新影響較小。預計特別國債將會續發，全部或絕大部分仍將采取借道商業銀行向央行定向發行 ( 類似於 07 年操作 ) ，隻有很小一部分可能采取公開發行。
3 ) 8 月公開市場資金到期量大，共計 13975 億元。跨過季末之後，央行暫停 28 天逆回購操作，重回 " 縮長放短 "，投放大量短期資金，集中於 8 月上旬的逆回購到期 9100 億元，15 日到期的 2875 億 MLF 和 18 日到期的國庫現金定存。
4 ) 央行在公開市場交易公告中明確指出，政府債券發行因素對流動性形成的沖擊，是投放流動性主要考慮之一。因此，雖然 8 月公開市場資金到期量較大、以及債券發行壓力上升，但隻要是可預期的因素，央行會在資金供應方面充分考慮，以維穩流動性，但這並不意味著央行流動性中性適度的貨幣政策發生變化。8 月流動性仍不讓人省心，不可過度樂觀。
5 ) 從近期的政治局會議、銀監會 2017 年年中工作座談會、以及中央財經領導小組辦公室談及的 " 灰犀牛 " 風險的表述，這些會議強調存在的風險和監管的必要性。由於自查督查和規范整改工作之間安排 4 至 6 個月的緩沖期。8 月整體監管升級的可能性較小，但是下半年嚴監管的方向並未發生實質性改變。.
考慮到銀行摸清標的資產和規模有一定的難度，銀監會 5 月中旬提出防止發生 " 處置風險的風險 "，自查督查和規范整改工作之間安排 4 至 6 個月的緩沖期。
按此節奏來看，三季度整體監管升級的可能性較小，但是下半年嚴監管的方向並未發生實質性改變。從加強監管協調以及維護金融市場穩定而言，對市場的沖擊會小於上半年。
看空多頭信心受挫，變盤一觸即發
源達投顧：滬指越過前期雙壓力區，短期仍存震蕩整理需求
作為本周的第三個交易日，並且市場走勢再次分化，其技術上有什麼看點呢？從滬指日 K 線來看，指數再創近期新高，3300 點是前期的大雙頭，壓力不能小覷，並且 MACD 指標還處於紅柱做多空間內，做多動能還在，下方均線系統形成有力的支撐，但是從 KDJ 指標上看，指數有明顯的死叉趨勢，指數上攻動能猶在，但是短期或將維持震蕩的格局。另外創業板今日跌漏瞭下方 5 日均線的支撐，短期再次走弱，想要繼續上行，仍需量能的參與，短期暫時不建議關註。
周三兩市各大指數呈現震蕩運行的格局，滬指在鋼鐵、銀行、證券等板塊的帶動下創出階段性新高，隨後出現小幅回落走勢，而創業板指延續低位震蕩格局。隨著指數再次上沖至 3300 點，不管是從心裡層面還是技術上都不能一次性攻破，所以短期指數存在震蕩整理的需求，操作上，指數經過權重和漲價題材的雙拉升，再次創出新高，但是其板塊的持續性有待考驗，所以操作上逢低參與反彈行情，關註一二線績優藍籌股及人工智能、電子科技等優質成長股。
巨豐投顧：滬指沖高回落致多頭信心受挫 長上影線釋一信號
周三，滬指兩次沖破 3300 點後均出現回落，創業板則震蕩下行。盤面上，煤炭、有色、鋼鐵、券商、多元金融、銀行、鋰電池、雄安新區、港口等板塊漲幅居前。高送轉、草甘膦、航天軍工、北鬥導航、國產軟件、保險、貴金屬、船舶跌幅居前。
【消息面】1、發改委：支持政府出資產業投資基金參與債轉股；2、滿足市場正常需求 並購重組審核加快
周三，滬指兩次沖破 3300 點後均出現回落，創業板則震蕩下行。盤面上，煤炭、有色、鋼鐵、券商、多元金融、銀行、鋰電池、雄安新區、港口等板塊漲幅居前。高送轉、草甘膦、航天軍工、北鬥導航、國產軟件、保險、貴金屬、船舶跌幅居前。
方大炭素復牌漲停，帶動漲價概念繼續上攻：煤炭、有色、鋼鐵等板塊漲幅居前。券商、銀行、多元金融繼續推升指數，雄安新區概念股午後抬頭，活躍市場氣氛。
煤炭股方面：雲煤能源漲停，山西焦化、上海能源、西山煤電領漲。鋼鐵板塊：馬鋼股份、新鋼股份、方大特鋼、南鋼股份、鞍鋼股份等紛紛沖高回落。有色板塊：西藏礦業漲停，中國鋁業、雲鋁股份、廈門鎢業、南山鋁業、寒銳鈷業、中孚實業、焦作萬方等沖高回落。
券商震蕩上漲：第一創業漲停，中國銀河、招商證券、國元證券、中原證券等領漲。銀行股表現出色：江陰銀行、招商銀行、工商銀行、中國銀行、交通銀行等領漲。午後，雄安新區沖高：太空板業、青龍管業、京漢股份漲停，華斯股份、冀東水泥、韓建河山、森特股份等領漲。
巨豐投顧認為，周三有色、煤炭等漲價概念抬頭，推動滬指重上 3300 點，但創業板卻繼續下行，市場做多信心受損；午後雄安新區抬頭，也難以改變市場 7 成個股下跌的局面。目前權重股已處高位，而中小盤個股持續低迷，則 3300 點極有可能成為階段性高點。操作上，建議投資者重點關註中報業績預增超預期個股。
個股推薦矽晶圓持續缺貨價格進入上升期，5 股有望大爆發
來源：證券時報網
據全球半導體觀察報道，國際半導體產業協會 ( SEMI ) 最新公佈的矽晶圓產業分析報告顯示，今年第 2 季全球半導體矽晶圓出貨面積達 2978 百萬平方英寸，連續 5 個季度出貨量創下歷史新高紀錄。今年以來半導體矽晶圓供貨持續吃緊，出現久違 8 年的漲價情況。12 寸矽晶圓上半年累計漲幅已達兩成，下半年進入傳統旺季，價格可望續漲 2-3 成。更有消息稱，全球矽晶圓第二大供應商日本勝高 ( Sumco ) 12 寸矽晶圓最新簽約價 120 美元，相較於 2016 年底約 75 美元大漲 60%。
國海證券認為，全球半導體矽晶圓缺貨潮瘋狂蔓延，供應鏈傳出臺積電、聯電已全面與日商信越、SUMCO 簽訂 1~2 年短中期合約，且 12 寸矽晶圓最新簽約價墊高到 120 美元，相較於 2016 年底約 75 美元上漲 60%，備足子彈全面防堵大陸半導體崛起，未來大陸恐遭遇缺矽晶圓、缺機臺設備及缺技術的三大關卡，並導致未來 3 年大陸半導體新廠可能陷入無效產能的局面。
平安證券認為，矽晶圓報價走揚，廠商加速在國內佈局。2017 年晶圓市場仍早期的供給過剩轉為需求倍增，全球半導體矽晶圓產業在經過 2008 年前後那波擴產後，導致價？仍 2009 年起的 1.04 美元 ( 每平方英寸 ) ，一路崩跌到去年第 4 季的 0.67 美元才見反彈，根據 Gartner 預估，2016-2019 中國關建的半導體高達 20 座，半導體的關起引？其晶圓廠和設備廠前往設廠，半導體投資大增，帶來的新需求驚人，今年第 1 季矽晶圓的報價持續走揚，第 2 季再度上調，半年來累計的漲幅達 25~35%；另一方面，伴隨智能手機、物聯網和車用？子快速崛起，對半導體矽晶圓的需求大增，2016 年出貨量已連 3 年成長、？創下歷史新高。目前，全球五大矽晶圓供貨商包括日商信越半導體 ( 市占率 27% ) 、勝高科技 ( 市占率 26% ) ，中國臺灣環球晶圓 ( 市占率 17% ) 、德國 Silitronic ( 市占率 13% ) 、LG ( 市占率 9% ) ，中國大陸然沒有一傢上榜。
華融證券認為，全球矽晶圓供應緊張，大陸芯片廠受影響，看好集成電路板塊，首先看好受益於國內大規模新建晶圓廠的半導體設備、材料板塊，其次看好封測和制造板塊。
東方證券認為，國內半導體設備標的較少，具有稀缺性，看好半導體國產化趨勢為相關公司帶來的投資機會，建議關註上海新陽 ( 半導體化學品配套設備 ) 、太極實業 ( 半導體固定資產投資 ) 、鼎龍股份 ( 配套半導體材料 ) 。同時建議關註國內發展較為成熟的封裝測試領域，建議關註華天科技 ( 國內封測領先企業 ) 、長電科技 ( 國內封測領先企業 ) 。
名傢觀點皮海洲：證金公司應逐步退出 A 股市場
來源：意見領袖
隨著 2017 年半年報的披露，證金公司今年二季度的動向開始暴露在市場的面前。如截止 7 月 27 日，共有 64 傢公司披露 2017 年中報，其中 23 傢公司前十大流通股股東中出現證金公司或匯金公司等國傢隊的身影。這其中，尤以證金公司在二季度新進華策影視、昆侖萬維和蘇交科等創業板公司股票最引人註目。市場因此對相關個股進行瞭大幅炒作，並因此引發 "7.27" 創業板行情。
在今年以上證 50 為代表的一批白馬藍籌股一再上演 " 漂亮 50" 行情的情況下，以創業板公司為主力的中小創成為市場爭相拋售的對象，創業板公司也因此成瞭 " 要命 3000" 的主力軍。在上證 50 步步走高，不少藍籌股創出歷史新高的同時，創業板指數則步步走低，到 7 月 17 日再度出現暴跌走勢，創業板指也在 7 月 18 日創下兩年半的低點 1641.38 點。這一點位較 2015 年的高點 4037.96 點下跌瞭約 60%，創業板成瞭市場的 " 棄兒 "。創業板公司的平均市盈率水平也降到瞭 46 倍左右。
在這種市場氛圍下，市場上傳來證金公司買進創業板公司股票的消息，這對於創業板公司行情的發展來說是有積極意義的。即隨著創業板公司股票的大幅下跌，某些業績優良、成長性看好的創業板公司的投資價值得以顯現。創業板公司股票的投資機會也在降臨。不僅如此。證金公司買進創業板公司股票，在一定程度上也表明瞭證金公司從白馬藍籌股上的撤退，這至少在證金公司看來，部分白馬藍籌股的投資價值已經得以體現，所以該是從這類白馬藍籌股身上逢高瞭結的時候瞭。
而基於證金公司所具有的市場 " 方向標 " 的意義，證金公司的這一動向受到市場的關註，相關個股因此受到市場的大力炒作。如昆侖萬維 27 日、28 日兩天的最大漲幅達到 18.24%，華策影視兩天的最大漲幅達到 13.44%，蘇交科兩天的最大漲幅達到 13.81%。而市場的這種短線大幅炒作，也引起短線獲利盤的出局。根據 28 日的龍虎榜，在當天的賣出排行榜上，昆侖萬維遭到 2 傢機構的賣出，其中一傢機構賣出金額高達 5.68 億元，另外一傢機構賣出金額 7962 萬元。
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從活躍市場的角度來說，證金公司買進創業板公司股票，確實有利於創業板走向活躍。但這種短線的大幅炒作，對於市場的健康發展未必是好事，如昆侖萬維遭到機構投資者大手筆的拋售，這不排除機構投資者借證金公司買進股票的消息來割散戶韭菜的可能性。畢竟就目前創業板公司的基本面來說，創業板還缺少大幅上揚的條件。畢竟目前創業板公司的估值並不低。如 7 月 28 日，創業板公司的平均市盈率水平達到 48.04 倍。而市場對創業板股票的炒作，無非是基於證金公司買進創業板公司股票的緣故。這對於創業板的健康發展來說，其實未必是好事。因為這種炒作，其實是對 " 證金概念股 " 的炒作，這跟 2015 年股災救市期間對 " 王的女人 " 的炒作，性質是相同的。
從投資的角度來說，證金公司高位拋售白馬藍籌股，然後到低位的創業板公司中尋找投資機會的做法顯然是成功的。而且由於證金公司 " 國傢隊 " 的身份，方向標的作用，以及信息獲取方面的巨大優勢，證金公司的這種投資很容易獲得成功。如證金公司買進創業板公司股票的消息一經曝光，市場即對 " 證金概念股 " 進行炒作。證金公司很容易就能夠獲利。如果要割投資者韭菜的話也很方便。
但問題是，這與證金公司入市的初衷是相違背的。因為證金公司入市的初衷是入市救市，基於 2015 年的股災，證金公司進入股市是維護股市穩定的。而不是來割投資者韭菜的。比如今年上半年，64% 的股民是虧損的，而證金公司在今年二季度卻大賺瞭 784 億元。很顯然，證金公司割瞭股民們的韭菜。
也正因如此，在目前股市已告別股災的情況下，為避免證金公司過度地割投資者的韭菜，證金公司應減少在二級市場上的操作，更不應在股市上主動出擊，而應該隻出不進，並逐步退出 A 股市場。而不能將在 A 股市場的投資當成一種常態化，甚至在二級市場上炒作上癮。畢竟證金公司不是普通的機構投資者，證金公司長期在二級市場進行主動性炒作，這有違 " 三公 " 原則。實際上，隨著股災的過去，證金公司的使命也應宣告結束。
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