文 / 巴九靈
關於投資理財，有一個模擬現實的遊戲叫 " 現金流 "，以前小巴曾為大傢推薦過這種投資理財的入門遊戲。
這個擲骰子的棋盤類遊戲，模擬瞭人生財務和投資情況，每扔一輪篩子，走到對應的格子上，就可能會面對發工資、投資機會、市場波動、意外支出等情況。
小巴接觸這個遊戲好幾年，一開始當玩傢，後來當裁判比較多。時間一長，小巴發現，這確實是一個非常好的模擬遊戲。遊戲照進現實，現實中幾乎所有投資理財會犯的錯誤，在遊戲中都會一一對應。
對錢不敏感，" 等 " 錢而非 " 找 " 錢
既然是關於錢的遊戲，最基礎的一環，就是從工資開始的。
遊戲中有一個格子是現金流日，隻要路過這一格就可以領工資，隻是有一條規定是必須自己主動去領，過期不候。
在這個簡單得不能再簡單的基礎環節上，初學者大概率要栽個跟頭。
按照小巴不完全的經驗統計，第一次玩這個遊戲的人，有 2/3 至會錯過一輪工資的申領。比如前幾天最近的一局遊戲裡，有 8 個玩傢，其中 4 個人是首次參與，其中就有 3 人 5 次忘記領工資，有兩個人第一次忘瞭之後經裁判提醒，結果後來又忘瞭。
現在，我們的工資都直接打到卡裡，肯定不會忘，但遊戲體現出來的其實是一種心態，初學者是在 " 等 " 錢和機會，而資深的玩傢，是 " 找 " 錢和機會。
不管是買房子、買股票還是買基金，小巴一直以來的觀點是，看一看這些資產最近 10 年的周期，做點研究。比如說買房，在樓市遇冷的時候早點開始準備，你不要等到熱浪都撲到臉上瞭，才急急忙忙考慮，黃花菜都涼瞭。
不清楚自己有多少錢
你有多少錢？問題看上去很傻，誰還不知道自己有多少錢。
遊戲和現實中一樣，大傢對手頭有多少現金是很清楚的，而對於整個傢庭的資產，大傢卻常常一知半解。
遊戲當中，每走一輪，玩傢就要根據投資和資產的變動，在自己的資產負債表上做出調整，這是出錯最多的一個環節。不僅初學者做得不好，很多老玩傢的表現也不怎麼樣。
自己到底有多少錢，對所有人都是一個問題。
如果你不信，我們不妨來做一個小小的測試，看看你對自己財務狀況的瞭解程度：
第一步：現在（或者看完文章後），找一張紙，先在心裡估摸自己的凈資產數，寫下來，精確到前兩位吧（比如 12.3456 萬，你就當做 12 萬）；
第二步：按照房產、股票、基金、銀行理財等等資產，一樣一樣盤過去，把自己所有的錢算出來，比一比相差多少。
註：凈資產，總資產扣掉負債，比如房子現在市場價 100 萬，房貸 50 萬，房子凈值 50 萬。
要求不高，如果你的誤差不超過 10%，就算你達標，小巴估計，能夠做到估計和實際誤差不超過 10% 的人，不會太多，很有可能不超過一半。
不會加杠桿
不瞭解資產狀況還有更深一層的狀態，大傢對於能夠調動的資產，基本完全模糊，這裡小巴把這種狀況統統稱為不會加杠桿。
個人資產加杠桿這一點，其實已經是老生常談瞭，問題在於，很多人不知道什麼時候、在哪裡、怎麼樣加杠桿。
在中國，傻瓜都會用杠桿的市場隻有一個，就是樓市，貸款買房人人都會，然而還有很多人在利率這麼低的情況下選擇全款買進。另外一個大眾可以加杠桿的，是股票的融資融券，懂的人少很多。
遊戲一開始，裁判就告訴每個人可以從銀行借信用貸款，額度相當於自己 10 倍月現金流（每個月收入減去必要支出後的凈收入），年利率是 10%。
註：10% 現在看來很高，不過考慮遊戲背景 70-80 年代美國高通脹，10% 其實不高，你看當時不動產租售比都有 10%-50% 那麼高。
新手面對一個投資機會的時候，一般都不會選擇從銀行借錢，有一個解釋是 " 不到非不得已，不喜歡欠錢，感覺很麻煩 "。
這還是好的，畢竟是屬於有能力借到，隻是主觀上不願意。
另外一種情況是，很多玩傢不知道自己能夠調動多少資金——比如他們不會想到，在遊戲當中，可以找別的玩傢借錢甚至合力投資，隻要利率得當。
小巴在現實當中遇到過這樣一個真實案例：
一位關系很好的朋友要買房，首付 150 萬，傢裡現金、各種信用貸款用足湊瞭 50 萬，還缺 100 萬。他們傢有一筆銀行理財還有一年才到期，但是他覺得房價要漲，等不瞭瞭，房東又在催成交。於是他果斷找 10 個朋友分別借瞭 10 萬， 3 天之後，錢都到賬瞭。
這是一年多之前的事情，這一年他買的房子，漲瞭至少 50%。
有人會說，能借到 100 萬，也是因為他傢裡本來就有錢。話是沒錯，但即便如此，也不是每個人都能在 3 天之內從朋友那裡借到這一筆錢的。
借錢買房，即便不是主流，也絕非個例，前兩年有的人還有在一線城市借瞭 300 萬買房的，都是真實的案例。
為什麼我們要維護好自己的信譽，因為隻有當涉及到借錢時，才真正體現信譽的價值。大部分時候，我們能從公開的市面上拿到利率比較低的信用貸款，是有限的，你的人生總有那麼一兩次，需要朋友搭把手。
加杠桿的道理，本身其實沒什麼難度，關鍵是能借到錢，並且對此有清晰的估計，這也是一種能力。
投資盲目，無法判斷機會好壞
在杠桿的基礎上，如果往下談，很多人不敢欠錢的問題在於，無法識別機會。我們常聽到新手投資虧錢的原因是不顧風險，小巴覺得其實不是不在乎風險，而是沒有風險的概念。
一局遊戲如果有好幾位新玩傢，那麼大傢都在跟著別人行動，節奏被帶著走，別人買我也買，別人不買我也不買，結果前幾輪整體上要麼非常激進、要麼非常單調，給自己挖瞭一個大坑。
投資理財的初學者，不吃虧是不會長記性的，甚至吃瞭虧，也未見得一定長記性。
市場教育的最差選擇就是一再告誡大傢投資有風險，輕易不要炒股、買基金、買房產，很對，基本上沒用。
其次的選擇是，展示市場的周期演變，請他們稍許留一些耐心。
相對好一些的，是讓他們去試水。在金融資產上，不如先準備一筆打算完全虧掉的錢，第一年少輸當贏，使勁折騰。至於買房，就不要這麼試瞭，而換一種方法，自己不買房，身邊總有人買房吧，就跟著把坑全部踩一遍，也就瞭解個七七八八瞭。
如果一個初學者實在要在不懂的情況下堅持投入，那就隻能靠運氣瞭，畢竟三歲孩童耍大錘，大概率是要砸到自己的。
一局遊戲是一輩子，資深玩傢就是用幾輩子的經驗玩一輩子，因為他們玩遊戲的過程，就是不斷玩 + 總結 + 交流的過程，。
現實中的投資理財也是一樣的，你會發現，初學者在投資理財上的大部分問題，都不是單純的財務和投資知識與技能問題，更大程度上是經驗、見識、處事的方式問題。
悲劇的是，現實我們隻有一輩子，沒有重啟一局的機會，要積累幾輩子的經驗和見識，隻有靠學習學習再學習瞭。
