■ 文 | 大師兄
在貨幣超發、資產價格飛漲的時代，投資理財對一個人的財富地位起到瞭至關重要的作用。但是，投資理財的致富之路上，陷阱和餡餅一樣多，如果沒有專業理財人士指導、沒有基本的風險識別能力和資金管理能力，落入投資陷阱的可能性也許更大。
作為在投資市場侵淫多年的老司機，大師兄深知市場的水之深、坑之多，隻有加強認識，把風險之坑一一填上，才能為真正實現財務自由打下堅實的基礎。
第一個坑：不懂投資理財的重要性，落入消費主義陷阱。
當年張子強綁架瞭李嘉誠的兒子，後來李嘉誠遵守承諾，用瞭 10 億多港元贖回自己的兒子，並且讓他去買長江實業的股票，但是這個悍匪不聽，認為錢不能用於消費，就沒有價值。結果，錢很快就敗光瞭，最終踏入不歸之路。
第二個坑：迷信理財的所謂金科玉律，落入教條主義陷阱。
在理財方面有 8 個傳播很廣的定律：1）墨菲定律；2）72 法則；3）4321 定律；4）雙十定律；5）31 定律；6）80 定律；7）30 定律；8）1:1 定律。
很多投資小白將這些定律奉為金科玉律，其實大可不必。投資理財需要遵循一定的規則，但是絕不能過於教條。
比如從房貸收入比不能超過 30% 的 30 定律來講，如果房子本身用來投資，租金收益覆蓋瞭還貸壓力，自然不用受 30 定律的限制；如果個人未來現金流能夠穩定增長，還完房貸後日常生活不受影響，而且房價正處於初期上漲周期，這個時候更不應該局限於 30 定律而錯失買房的良機。
第三個坑：輕信理財承諾，落入高收益陷阱。
e 租寶當年的急速擴張，正是利用瞭投資者對高收益的極度渴求，對外承諾的年化收益高達 9%-14.6%，幾乎是行業平均水平 7%-8% 的 2 倍。眼見有利可圖，全國各地投資者蜂擁而至。更有瘋狂的 " 大爺大媽 "，提著現金直接殺往 e 租寶當地分公司。
事實上，金融公司在對外推銷自己理財產品時，可能隻談收益避談風險，而高收益背後的高風險，成為普通投資者難以識別的陷阱。
第四個坑：缺乏獨立思考，盲目效仿他人，落入從眾心理的陷阱。
投資市場上，看到別人投資賺錢，盲目跟風者何其多。每到牛市末期爆棚的成交量，就是韭菜們交給市場的巨額學費。
2007 年 10 月上證 6000 點上方、2015 年 6 月上證 5000 點上方，在巨大的賺錢示范效應下，無數對市場一無所知的新股民沖進市場，期望分到一杯羹。但是，除瞭貢獻出全球第一的巨額成交量、獲得浮盈帶來的短暫快感之外，面臨的是長期難言的痛楚。
第五個坑：追求一夜暴富，落入頻繁買賣的流動性陷阱。
比如投資股票，很多人追求動輒每年翻倍的收益，殊不知過高的預期收益，必定導致過於頻繁的交易，最終陷入流動性帶來的虧損陷阱。事實上，股票市場的長期走勢是向上的，正是過高的收益預期和頻繁交易，才是導致大部分人虧損的根源。
巴菲特說，我們不要追求主動的暴富，但也不要拒絕被動的暴富，當機會真正來臨時，我們不要因為獲得一點小利而提早下車。事實上，如果我們耐心持有優質標的，長期下來，收益遠遠高於頻繁的高拋低吸，甚至有可能實現財富自由的夢想。
▲上市 13 年來，騰訊控股漲幅超過 500 倍，20 萬的投資持股至今，輕松實現人生小目標！
第六個坑：缺少發展眼光，完全排斥杠桿，落入保守主義陷阱。
加杠桿就是借錢投資或者購買某類資產。按照 " 無債一身輕 " 的傳統觀念，很多人都無法接受加杠桿的行為，但是，正是這種缺少發展眼光和投資意識的觀念，使大部分人和致富機會擦肩而過。
2000 年的時候，北京中關村附近的房子每平米隻有 3000 塊，完全沒有限購限貸。一套 100 平的房子，隻賣 30 萬，卻能租到每月 2000 塊，房子產生的現金流覆蓋房貸之後尚有節餘。雖然那時的人均 2000 塊左右的收入相對房價也比較吃力，但是從收益風險比的角度出發，考慮到未來收入的成長性，考慮到房改、城鎮化和貨幣超發對房價的刺激因素，那個時候，實在是貸款買房的絕佳時期。
事實上，經過時間的洗禮，十幾年前在北、上、深貸款買房的人，和一直持幣觀望的人，如今的財富等級，早已不可同日而語瞭。
第七個坑：忽視市場風險，盲目使用杠桿，落入激進主義的陷阱。
杠桿是把雙刃劍，既可以放大收益，也可以放大風險，如果隻看到暴利，而忽視瞭安全邊際和資金管理，杠桿投資可能給人帶來致命的傷害。
香港著名影星鐘鎮濤就曾因杠桿炒樓導致破產。當時，香港樓價大幅上漲，鐘鎮濤把幾乎所有的錢加上高倍的杠桿，全部投入樓市，期望大賺一筆。但是，由於房子每月產生的租金收益遠遠不夠還貸支出，背後的資金壓力可想而知。隨著房價泡沫破裂，手頭房產很快成為負資產，鐘鎮濤資金鏈斷裂，最後隻能宣佈破產。
即使是專業投資人，在非理性情緒支配下，也難以避免杠桿的陷阱。
今年 9 月 28 日凌晨 3:30 的上海，一位有著 20 多年投資經驗的老期貨人因橡膠爆倉跳樓身亡！經過確認，逝者名叫付曉軍，是橡膠圈的資深人士。
下面這張截圖，就是他去世前十幾天裡的賬戶情況。
上面的截圖顯示，在加瞭杠桿的期貨交易中，由於全倉橡膠，付曉軍在 10 個交易日虧損的金額高達 1.1 億。
作為曾經創造過輝煌的期貨大佬，付曉軍不可能不知道滿倉的風險，但是，在巨幅虧損的壓力下，他最終還是敗給瞭人性。
正所謂，成也杠桿，敗也杠桿。
第八個坑：缺乏周期觀念和投資邏輯，資產配置不合理，落入結構性陷阱。
所謂資產配置，就是把資金分散在不同的資產中，通過合理的資產組合，規避市場風險、實現收益最大化，並保持充分的流動性。
▲標準普爾傢庭資產象限圖，被認為是傢庭資產配置的一般原則。
▲美林投資時鐘，是全球公認的資產配置重要參考指標
從當前中國傢庭的資產配置來講，顯然是不夠合理的。房價大漲的時代背景下，國民絕大部分資產都配置在房產上，甚至出現瞭住著 1000 萬的房子、月供超過收入 80%、傢庭日常開支捉襟見肘、流動資產幾乎為零的極端案例。
今年年初，一篇微信公眾號文章《深圳兩套房，面臨失業，中年財務危機引發傢庭悲劇》在網上瘋傳。主人公迷信房價隻漲不跌的神話，沒考慮個人未來財務變化，把幾乎所有的錢都用在瞭買房和還房貸上，然而，一旦出現房價下跌或者個人財務危機，傢庭生活悲劇就難以避免。
第九個坑：過於尊重親朋好友的意見，落入身邊人的陷阱。
比如，你現在 30 歲，單身，有 50 萬元。對於這 50 萬元該怎麼辦？你的傢庭成員肯定會根據傳統觀念這麼建議你：拿這 50 萬元做首付，買套房子，然後找個對象結婚。但是專業的理財師會根據你的真實想法和財務狀況、更多地從各個資產的風險收益角度上來建議你做資產配置。
