來源：袁一泓
起初看到這個消息的時候，我略略有些吃驚。
11 月 16 日，廣州市住建委與工行廣東分行、建行廣東分行簽訂合作協議，兩傢銀行將在今後 5 年為廣州發展住房租賃市場提供不少於萬億級別的融資支持。貸款的對象不僅涵蓋供給端的房企等機構，還包括需求端的租戶。
之前建設銀行廣東分行透露的數字是，3 年給廣東省內租賃市場主體提供 2000 億元貸款。一個月時間，僅建行向廣州市承諾的租賃貸款額度就出現瞭大幅提升。
此前，建行在深圳、東莞等城市與政府部門、企業簽訂瞭租賃貸款合作的框架協議。涉及的租賃房源、額度相當龐大。
中國銀行前不久也與廈門市住建部門簽訂瞭租賃貸款戰略合作協議。
這幾大商業銀行的舉動，絕非偶然。
這讓我想起瞭一件遙遠的事。
90 年代末，取消住房實物分房，意味著個人掏錢買房。不是所有人都能全款購買，所以需要貸款，但在當時，個人住房按揭貸款還是個新奇的事物。其時潘石屹剛啟動開發北京現代城，他想到瞭個人按揭貸款。潘石屹為此專門去找時任建設銀行領導，請建行在項目開辦個人按揭貸款業務。他成功瞭。
現代城當然不是第一個引入個人住房按揭貸款的項目，但建設銀行在 2010 年以前，應該開展包括個人按揭貸款在內的房地產貸款業務量的最大銀行。這與它最早進入這個領域的勇敢嘗試分不開。
11 月以來，建行、工行、中行在住房租賃貸款業務方面的行動，尤其是建行在多個城市的大手筆戰略合作協議，與 20 年前在個人按揭的大膽突破，有多大的可比性？住房租賃貸款會是房地產貸款領域的新藍海麼？
現在，若要形容某個領域的市場空間很大，往往以 " 千億 " 甚至 " 萬億 " 規模來描述。房地產貸款無疑是當之無愧的 " 大鱷 " 級別。
根據央行數據，截至 2017 年 9 月，全國房地產貸款餘額逾 31 萬億元，其中個人住房貸款餘額逾 21 萬億元。我暫時想不到還有哪個行業的貸款規模超過房地產。
房地產貸款，人們最先想到的是商品房買賣，包括新房和二手房。但很快，這個 " 定義 " 將被改寫。
一方面，個人住房貸款正在走過它的增長高峰期。根據國傢統計局數據，今年 1-10 月，個人住房貸款（按揭貸款）同比出現負增長（-1%）。負增長不會是常態，但再續高增長幾乎已不再可能。
另一方面，住房租賃貸款的空間剛剛打開。未來的空間有多大，沒人能準確預測。但從前面兩大銀行與廣州市的合作額度看，萬億應該是低估，幾年內到達 10 萬億級並不誇張。
很多朋友說，住房租賃市場的商業模式，現在看不清楚。還是前面提到的例子，個人按揭貸款，90 年代末到時還不知道是啥怪物呢，誰曉得它今天能達到 21 萬億的規模，並且成為金融機構質地最優良的貸款品種？
對於幾個大銀行來說，大舉介入住房租賃貸款領域，既是響應國傢建立住房新制度的需要（" 加快建立多主體供給、多渠道保障、租購並舉的住房制度，讓全體人民住有所居 "），也是銀行適應個人住房貸款發展趨勢的需要（個人住房貸款出現負增長）。
一句話，目前這在很大程度上更多是一種戰略佈局，戰略進入。
這一點，也適用於房企和機構。萬科、龍湖、旭輝、世聯行等企業，都不是笨企業，在業界都說 " 算不來賬 "、沒有清晰商業模式的情況下，它們為何都在大舉開發建設長租公寓（租賃住房）？還是那句話，戰略佈局、戰略進入。
當所有人都對商業模式看得很清楚的時候，還有你的份？
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