自 360 公司 2016 年 7 月宣佈完成私有化交易，從美國紐交所摘牌之後，市場便押註 360 會通過 " 借殼 " 回 A 股。直至昨日深夜，一年多來被各方企望的奇虎 360" 回歸 " 方案終於出爐。江南嘉捷披露重組草案，公司擬出售其全部資產及負債，通過資產置換及發行股份購買三六零科技股份有限公 100% 股權。其中，三六零 100% 股權的作價為 504.16 億元。借殼完成後，上市公司實際控制人將變更為周鴻禕。
周鴻禕將合計控制公司 63.70% 股份 成為新的實際控制人
江南嘉捷披露重組草案顯示，360 集團創始人兼 CEO 周鴻禕入夥的天津奇信志成科技、天津眾信股權投資合夥企業、齊向東等 14 個實體收購江南嘉捷。本次重組包括重大資產出售、重大資產置換及發行股份購買資產兩大部分。其中，擬置入資產 504.16 億元，為上市公司 2016 年末資產總額 28.18 億元的 1789.27%。重組後，上市公司實控人由金志峰、金祖銘變為周鴻禕。故本次交易構成重組上市。
在重大資產出售部分，江南嘉捷將截至 2017 年 3 月 31 日擁有的除全資子公司嘉捷機電 100% 股權之外的全部資產、負債、業務、人員、合同、資質及其他一切權利與義務劃轉至嘉捷機電。在劃轉重組的基礎上，江南嘉捷分別將嘉捷機電 90.29% 的股權以現金方式轉讓給金志峰、金祖銘或其指定的第三方，交易作價為 16.9 億元；將嘉捷機電另 9.71% 股權與三六零全體股東擁有的三六零 100% 股權的等值部分進行置換，由三六零全體股東再將這 9.71% 股權轉讓給金志峰、金祖銘或其指定的第三方。
在重大資產置換及發行股份購買資產部分：三六零 100% 股權 504.16 億元的作價扣除與嘉捷機電 9.71% 股權（作價 1.82 億元）的置換外，差額部分 502.34 億元，由江南嘉捷以發行股份的方式向三六零全體股東購買，發行價為 7.89 元 / 股，發行規模約為 63.67 億股。
交易完成後，奇信志成將持有上市公司總股本的 48.74%，為控股股東。周鴻禕將直接持有上市公司 12.14% 的股份，通過奇信志成間接控制公司 48.74% 的股份，通過天津眾信間接控制 2.82% 的股份，合計控制公司 63.70% 的股份，為新的實際控制人。
由此，上市公司主營業務將從電梯及自動扶梯的生產及銷售轉變為互聯網安全技術的研發、互聯網安全產品的設計、研發、推廣，以及基於互聯網安全產品的互聯網廣告及服務、互聯網增值服務、智能硬件業務等商業化服務。
據業績承諾，重組實施完畢後，三六零 2017 至 2019 年度預測實現的扣除非經常性損益後的凈利潤分別不低於 22 億、29 億和 38 億元。
多傢 A 股公司重金參與 中信國安出資額逾 20 億元
由於奇虎 360 私有化時高達百億美元的估值，買方團隊多層分銷引入瞭大量投資人。相應的，本次江南嘉捷發行股份購買資產的交易對象多達 42 名，包括：奇信志成、周鴻禕、天津欣新盛、天津眾信、紅杉懿遠、信心奇緣、齊向東、海寧國安、天津聚信、平安置業、天津天信、瑞聯一號、金磚絲路（銀川）、匯臻資本、博睿維森、華晟領優、陽光人壽、華融瑞澤、上海賽領、芒果文創、珠江人壽、橫店集團、寧波摯信等。
二級市場中，有關 "360 借殼 " 的概念股頻遭資金追捧，其中天業股份、中信國安等多傢曾直接或間接參與 360 私有化的 A 股公司最受資金關註。
根據此前相關公告，間接參股三六零的 A 股公司中，中信國安持股量較大，出資額逾 20 億元。其次是天業股份，出資逾 6 億元。其餘出資 2 億元以上的參股上市公司還有：中南文化、雅克科技、浙江永強、三七互娛等。除此之外，愛爾眼科的全資子公司山南智聯以參與投資欣新盛投資的方式間接投資奇虎 360 股權；電廣傳媒也曾通過 " 華融 360 專項投資基金 " 間接投資參與奇虎 360 私有化。
