零售業務凈利潤同比增長 68.32%，在全部利潤中的占比達到 67.62%；不良率同比下降 0.04 個百分點。平安銀行 3 月 14 日晚間披露的 2017 年年報，率先拉開瞭上市銀行 2017 年業績的帷幕。
觸底反彈，是上市銀行 2017 年的共同表現。包括平安銀行在內，多數銀行都披露瞭 2017 年經營數據，除瞭一傢銀行繼續攀升外，其他銀行不良率全部出現下降。其中，農行 2017 年底的不良率同比下降瞭 0.56 個百分點，為最近三年來表現最好。
與此同時，部分銀行的營收、營業利潤，均出現一定回升跡象，如農行 2017 年營業收入 5370 億元，同比增長 6.13%，已經回到 2014 年的水平；招商銀行的利潤總額、凈利潤同比兩位數增長，但部分銀行的上述指標，則仍在繼續下探，分化局面已經出現。
2017 年，上市銀行營收、利潤、資產質量等指標觸底回升，能否持續仍然有待時間檢驗。業績預報數據顯示，除瞭招商銀行、南京銀行、寧波銀行三傢，其他已披露數據的銀行，加權平均凈資產收益率這一重要盈利能力指標仍在持續下滑。
平安銀行零售利潤 " 狂飆 "
2017 年全年，平安銀行實現營業收入 1057.86 億元，同比下降 1.79%，還原為營改增之前則營收同比增長 1.67%；而 302 億元的營業利潤，同比仍增長 1.49%，全年實現凈利潤 231.89 億元，同比增長 2.61%。
對比 2016 年，平安銀行的營收、營業利潤增長等指標，均略有下滑。數據顯示，2016 年，該行營收、營業利潤同比分別增長 12.01%、3.06%，凈利潤同比增長 3.36%。前後兩年，營業利潤、凈利潤基本保持穩定，營收雖隻微減約 20 億元，但增速回落 13.8 個百分點。
導致平安銀行營業收入、營業利潤下降，主要有利息支出顯著攀升、資產減值等兩方面原因。數據顯示，2017 年，該行利息收入 1480 億元，同比增長 12.93%；利息支出約 740 億元，同比增加 35.37%，導致利息凈收入同比下降 3.14%。同時，該行的凈利差、凈息差分別為 2.2%、2.37%，同比也分別下降 0.4 個、0.38 個百分點。在負債端，截至去年底，該行存款餘額 2 萬億元，其中企業存款 1.66 萬億元，個人存款 3409 億元，利息支出 378 億元，發行債券、同業負債利息支出共計 361 億元，規模總計約為 1 萬億元。
另一方面，資產減值損失也侵蝕瞭平安銀行部分利潤。2017 年，該行資產減值前營業利潤 731.4 億元，同比減少 4.13%，資產減值損失雖同比下降 7.72%, 但仍達到 429.3 億元，導致利潤受到影響。
不過，平安銀行全力轉型的零售業務表現亮眼，成為該行利潤增長的支柱。2017 年，該行零售業務收入 466.92 億元，同比增長 41.72%，占全部營收的 44.14%。零售業務凈利潤 156.79 億元，同比增長 68.32%，占全部凈利潤的 67.62%。此外，手續費及傭金凈收入 306.74 億元，同比也增長瞭 10.1%。
在零售客戶層面，截至 2017 年底，該行管理零售客戶資產達 1.08 萬億元，較上年底增長 36.25%，零售客戶數 6990.52 萬戶，比上年底增長 33.43%，私財客戶、私行達標客戶分別為 45.65 萬戶、2.35 萬戶，比上年底增長 32.77%、39.05%；信用卡流通卡量達 3834 萬張，比上年底增長 49.73%。
此外，在資產、負債兩端，平安銀行的零售業務也出現較快增長。截至去年底，該行零售存款餘額達 3409.99 億元，比上年底增長 26.76%，而零售貸款餘額為 8490.35 億元，更是比上年底大增 56.95%。
上市銀行業績表現分化，大行觸底反彈
平安銀行上述業績表現在 A 股上市銀行中，處於中等水平。截至目前，多數銀行已披露瞭 2017 年業績快報和年報，部分銀行的經營、利潤、資產質量出現觸底反彈跡象，部分銀行則繼續下行，分化的局面已經出現。
農行 3 月 12 日披露的業績快報顯示，2017 年，營業收入 5370 億元，同比增長 6.13%，營業利潤、凈利潤分別為 2354.30 億元、1929.62 億元，同比分別增加 4.82%、4.90%；凈利息收益率同比增加 0.03 個百分點，為 2.28%；不良貸款率 1.81%，同比下降 0.56 個百分點。
這是農行最近三年來最好的表現。年報顯示，2016 年，農行營業收入 5060 億元，比 2014 年、2015 年約分別減少 300 億元、140 億元，稅前利潤則分別減少約 34 億元、36 億元；凈利息收益率從 2014 年的 2.95%，下降到 2016 年的 2.25%；不良率則從 1.54% 上升到 2.37%。無論是營收，還是利息收益率、不良率，農行都出現瞭反彈。
股份制銀行中，招商銀行情況與之類似。2017 年，該行實現營收 2210.24 億元，同比增長 5.4%；利潤總額 906.68 億元，同比增長 14.82%；凈利潤 701.50 億元，同比增長 13%；不良貸款率 1.61%，較上年末下降 0.26 個百分點。
而在 2016 年，該行營業收入同比增長 3.75 %，營業利潤同比增長 4.67%，凈利潤增長 7.52%，凈利息收益率為 2.5%，同比下降 0.27 個百分點。不良率 1.87%，同比上升 0.19 個百分點，均低於 2014 年、2017 年的水平。
城商行、農商行也出現此類情況。業績預報顯示，江蘇銀行 2017 年營收同比增長 7.58%，營業利潤增長 1.68%，凈利潤增長 11.91%，不良貸款率為 1.41% 同比下降 0.02 個百分點。而在 2016 年，該行營收同比增長則為 11.81%，凈利潤同比增長 11.72%，不良率 1.43%。除瞭營收之外，凈利潤、不良率都出現反彈跡象。
杭州銀行、寧波銀行的部分盈利指標也有好轉。2016 年，寧波銀行營收、營業利潤同比增長 6.91%、5.47%，雖然明顯低於上年的 21.16%、20.4%，但凈利潤同比增長 19.51%，高於上年的 19.12%；不良率 0.82%，同比也下降瞭 0.09 個百分點。
同 2016 年相比，杭州銀行去年的營收同比增長 2.8%，比上年的 10.71% 下降 7.99 個百分點，但營業利潤、凈利潤同比增長 5.57 %、13.33 %，比上年高出 0.61 個、4.79 個百分點；不良率 1.59%，同比下降瞭 0.03 個百分點。
與此同時，部分上市農商行的資產質量、利潤指標，也出現瞭觸底信號。業績預報顯示，江陰銀行 2017 年營收、營業利潤增長 1.46%、-3.19%，凈利潤增長 4.11%；不良率為 2.39%，下降 0.02 個百分點。而在 2016 年，該行營收、凈利潤分別下降 1.39%、4.49%，不良率 2.41%，上升 0.24 個百分點。
而張傢港行的 2017 年營收雖然下滑瞭 0.66%，但營業利潤同比增長 5.9%，凈利潤同比增加 10.74%，增速比上年的 2.45% 提升 8.29 個百分點，不良貸款率 1.79%，比年初下降 0.17 個百分點。
部分銀行 " 觸底 "，另一部分銀行卻在探底。
根據公開披露數據，浦發銀行 2017 年營收 1686.19 億元，同比增長 4.87%；利潤總額 701.74 億元，同比增長 0.74%；凈利潤 542.4 億元，同比增長 2.15%。不良貸款率 2.14%，較上年末上升 0.25 個百分點，成為目前已披露業績數據中不良率唯一出現上升的銀行。而在 2016 年，該行營業收入同比增長 9.72%，凈利潤增長 4.93%，不良率 1.89%，明顯優於 2017 年的業績表現。
此外，中信銀行去年的營業利潤、利潤總額在 2016 年的基礎上繼續下行。根據業績預報，去年該行營收 1567.17 億元，比上年增長 1.91%；營業利潤同比下降 4.12%；利潤總額 522.76 億元，比上年下降 4.27%；凈利潤 425.66 億元，比上年增長 2.25%。
而在上年，中信銀行營業收入同比增長 5.96%，營業利潤同比也隻微降 0.01%。不過，中信銀行 2017 年的凈利潤增速，比 2016 年的 1.14% 提高瞭 1.11 個百分點，不良率 1.68%，也下降瞭 0.01 個百分點。
城商行中，上海銀行、南京銀行營收、營業利潤下滑明顯。2017 年，上海銀行營收、營業利潤同比分別下降 3.72%、1.37%，凈利潤同比增長 7.13%。上一年，該行營收、營業利潤則同比增長 3.77%、1.85%，凈利潤增長 10.04%。此外，南京銀行去年營收同比下降 6.74%，營業利潤同比增長 13.18%，凈利潤同比增長 17.01%，而在 2016 年，該行營收、營業利潤則同比分別增長 16.6%、17.07%，凈利潤同比增長 18.01%。
多數銀行資產收益率持續下滑
盡管部分銀行營收、營業利潤、凈利潤、資產質量等指標全面觸底回升，但這種局面能否持續並成為常態，仍然有待時間檢驗。
作為最為重要的盈利能力指標之一，部分銀行的加權平均凈資產收益率連續多年下降之後開始回升。數據顯示，2017 年，招商銀行、南京銀行、寧波銀行三傢銀行的加權平均凈資產收益率，分別為 16.54%、16.94%、19.02%，同比分別提高 0.27 個、0.69 個、1.28 個百分點。
但大多數銀行仍在持續下降。其中，農行去年的加權平均凈資產收益率減少 0.57 個百分點，為 14.57%。中信銀行為 11.67%，同比下降 0.91 個百分點；興業銀行、浦發銀行分別為 14.44%、15.39%，同比分別下降 1.89 個 、1.91 個百分點。而上海、江蘇、杭州三傢城商行，則分別為 12.63%、13.72%、11.35%；同比分別下降 1.72 個、0.75 個、0.48 個百分點。
資產質量方面，除瞭浦發銀行之外，其他已披露 2017 年業績數據的上市銀行，不良率基本全部下降。其中，平安銀行截至去年底的不良貸款餘額為 290 億元，不良率 1.7%，同比下降 0.04 個百分點。上海銀行、江蘇銀行也下降 瞭 0.02 個百分點，南京銀行則下降瞭 0.01 個百分點。
資產質量轉好趨勢能否持續，仍然面臨考驗。今年 3 月初，銀監會已經表示，銀行資產質量潛在風險依然存在，特別是結構、周期、體制等因素造成的不良資產風險，依然會持續暴露一段時間。此前，多傢銀行因不良貸款違規出表、隱匿不良貸款而受到處罰。在現有監管環境下，不良貸款必將真實回歸，也將考驗銀行的資產質量真實狀況。
