北京商報訊(記者 郭秀娟 實習記者 姚倩)擱置瞭許久的愛康國賓私有化進程有瞭新眉目。3 月 12 日晚,愛康國賓發佈海外公告稱,特別委員會已經從雲鋒基金和阿裡巴巴處收到一份私有化要約,雲鋒基金和阿裡巴巴目前正和某些主要股東進行談判,以期取得之前由雲鋒基金提出的潛在私有化交易的支持,並商討共同參與私有化的可能性。
2015 年,愛康國賓開啟私有化之路,這距離愛康國賓作為 " 中國體檢第一股 " 在美國納斯達克上市不足 18 個月。愛康國賓董事長兼 CEO 張黎剛曾在內部郵件中表示," 雖然中國資本市場陷入低谷,但決定將愛康私有化是經過審慎思考之後的決策,是為把愛康帶入未來、建立起更大平臺的決策 " 。
據瞭解,愛康國賓由愛康網和上海國賓健檢聯合組建,是一傢主打體檢的健康管理公司,為個人及團體提供體檢、檢測、醫療、傢庭醫生、慢病管理、健康保險等全方位個性化服務。公開數據顯示,我國現階段擁有健康管理(體檢)機構已超過 6000 傢,市場保守估計 800 億元規模,但由於中國醫療體制等歷史原因,大部分市場份額仍集中於公立醫院,未來健康體檢連鎖機構的市場想象空間巨大。
不過,愛康國賓的私有化之路走得並不順暢。2015 年,在張黎剛及方源資本組成的財團,準備以 17.8 美元 /ADS 的價格私有化愛康國賓後,美年大健康聯合北京紅杉坤德投資管理中心等投資機構向愛康國賓發出私有化要約,並先後兩次提價,將私有化報價提升至 25 美元 /ADS。為應對來自美年大健康的阻擊,愛康國賓拋出 " 毒丸計劃 ",任何個人或團體獲得 10% 或更多愛康國賓 A 類普通股會觸發 " 毒丸計劃 "、任何收購方以要約收購(高於市場價格的場外收購)或其他形式公開宣佈收購或換股獲得 50% 或更多的愛康國賓 A 類普通股,也會觸發 " 毒丸計劃 "。一旦 " 毒丸計劃 " 被觸發,收購成本也將進一步抬高。
愛康國賓和美年大健康的 " 戰火 " 因馬雲旗下雲鋒基金的介入得到暫時平復。2016 年 6 月,愛康國賓宣佈收到瞭來自雲鋒基金的私有化要約。隨後,張黎剛和美年大健康董事長俞熔相繼宣佈退出愛康國賓的私有化要約,雲鋒基金成為愛康國賓私有化的惟一競購方。
對於阿裡巴巴的再次出手,一位不願具名的分析人士向北京商報記者表示,此次收購完成也在一定程度上意味著愛康國賓完成瞭私有化的動作。" 此次收購提議可以看成愛康國賓用阿裡去執行要約收購,把一些股東的股份都收集回來。此前愛康國賓的私有化隻能通過自己去完成,但受財力影響可能與股東之間沒能達成比較好的議價,現在阿裡出面給出比較好的議價,股東們應該能夠在接受這種議價的前提下采取執行這個要約。這不排除有一部分股東可能依然沒有達成協議,但後期運作起來會方便很多。" 上述分析人士說道。針對此次私有化要約、愛康國賓未來發展戰略等問題,北京商報記者聯系愛康國賓相關負責人,該負責人表示一切以公司公告為準。