撰文、編譯 | 何永贊
編輯 | 王航
3 月 13 日，全球交易量最大的加密貨幣交易平臺幣安宣佈，公司會在接下來的時間裡開發一條公鏈，打造一個去中心化的交易所。
巧合的是，就在該消息發佈的前一天，幣安曾對外宣稱：" 誰能提供日前交易所被黑的重要信息，幫助平臺將幕後黑手繩之以法，就能獲得由幣安提供的價值 25 萬美元的獎勵。" 將兩件事情聯系起來，不難想到必幣安高層定是被黑客事件驚出一身冷汗，迫切想要通過推出去中心化交易所的方法增加交易所的安全性能。
那麼什麼是 " 去中心化 " 的交易所？又如何規避黑客襲擊呢？
中心化交易所風險難除
在瞭解 " 去中心化交易 " 之前，我們需要先瞭解 " 中心化交易 " 存在的問題。
" 中心化交易 " 是指交易雙方的資金由交易所代為托管，交易所相當於一個權力中樞，交易雙方的所有動作都需要獲得這個中樞的認可才能完成。因此中心化交易所在整個行業中處於舉足輕重的位置，但權利越大，責任也越大。
目前，世界上成交量排名靠前的交易所幾乎都是 " 中心化 " 的，眾所周知的幣安、火幣、OKEx 等無一例外。中心化交易所之所以深得用戶青睞，原因在於它們使用簡單，功能強大。像以往隻有證券交易所才會提供的保證金交易服務，現在交易所也能夠辦理。
但無論交易所做得多麼出色，安全風險都難以回避。即使是某些大型交易所，也無法做到十全十美。像前不久發生的幣安被黑事件，更早發生的 Coindesk 新經幣被盜事件等都為全球交易所用戶敲響瞭警鐘。
除瞭安全方面仍存在諸多隱患外，中心化交易所還有一個飽受詬病的地方是" 自身命運往往掌握在少數人手中。" 這裡說的少數人包括兩種，一是監管部門，二是交易所的創始團隊。對於前者，自去年 9 月央行下達 ICO 禁令後，國內的交易所不是被關停就是流徙千裡，落戶海外。俗話說 " 胳膊擰不過大腿 "，交易所再怎麼火爆，都不得不承認這樣一個事實：自己的生殺大權其實掌握在央行手裡。
而對於後者，交易所創始團隊的職業操守仍是用戶們普遍關心的問題。由於資金被第三方托管，一旦發生交易所跑路事件，客戶維權無路。幾年前轟動全球的 Mt Gox 被黑事件發生後，有關事實真相坊間流傳著很多不同版本，其中流傳甚廣的一個版本將其描述成一起監守自盜事件。
據說，Mt Gox 丟失的 65 萬枚比特幣中，被黑客盜取的大約隻占 1%，失蹤的 99% 是由於該公司的內部操作引起的。盡管嫌疑最大的前公司 CEO 馬克 · 開普勒並未在此案公開審理時認罪，但這也足夠引起幣圈投資者的重視。畢竟，誰也不想隨隨便便就做瞭 " 韭菜 "。
去中心化交易所未來可期
與中心化交易所相比，去中心化交易所的優勢十分明顯。分佈式的數據結構讓用戶不需要第三方托管資金，用戶可直接進行交易，整個流程完全點對點，從最大程度上實現瞭自動化處理。
在現有的去中心化交易所中，其運營模式大致分為三種：
生成代幣，且能夠代表一定價值的法幣或加密貨幣；
發行資產，比如使其能夠代表一定數量的公司股票；
推出多方簽名的托管系統，最大程度上做到去中心化。
而正是因為如此的操作模式，交易雙方不存在信任風險，客戶無需擔心與對方交易是否安全、交易所是否誠信經營。安全的源頭在於所有的資金都是由用戶自己保管，任何第三方都無權過問。每筆交易都會生成記錄並被保存在鏈上，用戶可以輕松訪問，這比中心化交易所使用 IOU 記賬方式更加透明。
此外，由於隻有在涉及銀行轉賬時，用戶才需要向對方透露自己的身份，用戶的隱私能在最大程度上得到保障。在運維方面，去中心化交易所由分佈在網絡上的無數節點共同維護，服務器宕機的問題因而能夠避免。
去中心化交易所案例
確實，應用瞭分佈式技術的去中心化交易所規避瞭安全風險、信息風險，能讓用戶在交易過程中更加安心，這幾大優勢決定瞭，交易所去中心化會在不久的將來成為新的潮流。
但限於技術瓶頸和應用成本，目前去中心化交易所的案例仍然很少，Bitsquare、比特股和 NXT 是為數不多的幾傢發展不錯的去中心化交易所。
Bitsquare 是一傢開源的去中心化交易所，用戶可以在平臺購買比特幣，也可以進行比特幣和其它加密貨幣以及法幣的交易，交易過程中不需要將資金交由第三方機構或中間人托管。由於采用瞭多方簽名的托管系統來建立瞭規則和流程，Bitsquare 能夠保證所有交易都是真實可信的。
比特股則是一個去中心化的支付系統，其服務器由分散在世界各地的受托人維護，因此運維穩定，不會發生系統宕機事件。此外，該平臺還推出瞭代幣 BTS，供用戶在平臺交易。除 BTS 外，市場錨定資產、用戶發行資產等都可以在該平臺自由交易。
NXT 平臺則允許用戶發行和交易資產，不過這些資產隻能使用平臺推出的同名代幣進行交換，資產之間的直接交換目前還不能實現。
從行業整體來看，去中心化交易所的發展還處於初期階段，在用戶體驗上，遠未能與大型中心化交易所媲美。例如，比特股的用戶進行交易時必須保持在線狀態，整個交易過程也尚未實現完全自動化，需要用戶進行一系列操作才能完成。此外，中心化的交易所可提供給用戶的保證金交易、放貸以及止損等服務，也是去中心化的交易所在功能上需要完善的。
寫在最後
區塊鏈這波浪潮可謂浩浩蕩蕩，未來必定會對大量行業發起沖擊，而對去中心化有著強烈需求的交易所自然首當其沖。去中心化交易所提供的鏈上交易，必然是未來交易所的形態。不過，中心化交易所也有著自己的優勢，就像幣安所倡導的，在未來一段時間內，中心化和去中心化平臺將相互依存，共同為用戶提供更優質的服務。
存在即合理這句話又發揮瞭巨大的 " 應用 " 作用，但模式千變，不管交易所如何共生，能給用戶提供最好的服務就是 " 行業英雄 "。
