張靖超、陳佳嵐
移動支付之戰正打得如火如荼。
近日，螞蟻金服宣佈小商傢收款工具 " 收錢碼 " 提現免費服務將從 2018 年 3 月延至 2021 年 3 月 31 日，並且未來幾年將持續投入專項資金支持小商傢推廣和應用移動支付。這兩項的直接和間接投入將達到 100 億元。
而微信則上線小程序 " 紅包店 "，時間持續至 2018 年 1 月 7 日。用戶可以通過到店 " 支付領紅包 " 和線上 " 好友搶紅包 " 兩種方式，獲得現金紅包獎勵。據瞭解，騰訊預計累計發放紅包金額超 1.88 億元。
相比之下，在移動支付中，互聯網三巨頭 BAT 中的百度早已 " 掉隊 "。據第三方數據監測機構艾瑞咨詢提供的數據，在 2015 年，支付寶、財付通和銀聯分別以 47.5%、20% 和 0.9% 占據前三，百度則未進入榜單前十。
在今年 8 月，移動支付 " 雙雄 " 就曾圍繞 " 無現金 " 進行過一次補貼大戰。對於雙方的競爭，微信運營總監黃麗日前在接受《中國經營報》記者采訪時表示，市場是開放的，歡迎更多的人來做，希望每個人都在中間找到自己的立足點、找到自己的利益點，去獲得自己在未來商業中的發展。
由流量到場景
移動支付巨頭的補貼策略實際上已經發生瞭變化。
時間回溯至 3 年前。在 2014 年春節，4000 萬個微信紅包被領取，800 萬人參與搶紅包，騰訊的這一營銷活動使得微信支付逐漸在市場上站穩瞭腳跟；同年 " 雙十二 "，支付寶推出 " 掌上狂歡節 "，線下的近 100 個品牌、約 2 萬傢門店參與，在 12 月 12 日當天 8 點開始使用支付寶錢包付款即可打 5 折。2015 年春節，支付寶、微信再次掀起紅包大戰。
以紅包爭取更多用戶，是近年來互聯網企業慣用的圈地手法之一，摩拜與 ofo、滴滴與優步都曾屢試不爽。這也不難看出，彼時的微信支付與支付寶，依然處在爭奪用戶、博取流量的階段。
自 2014 年下旬開始，微信支付與支付寶的補貼已不再是簡單的發紅包，支付寶與阿裡系的電商業務更緊密地結合在一起；微信支付也先後接入瞭滴滴、京東、美團。
此後微信錢包和支付寶頁面中的第三方服務內容不斷充實，九宮格頁面最終不得不加入 " 更多 " 選項。從市場份額上看，支付寶與微信支付這兩大移動支付工具完成瞭從爭搶用戶流量到成為流量入口的轉身。
以近日處於輿論風口的趣店為例。據其招股書顯示，自 2015 年 12 月獲螞蟻金服投資以來，借助支付寶的引流，趣店在 2016 年扭虧為盈。2015 年，其獲客成本為 169 元 / 人，螞蟻金服入駐之後變成瞭 33.48 元 / 人。此外，趣店 CEO 羅敏此前在接受媒體采訪時坦承，趣店用戶中有三分之二得益於支付寶的引流。
據艾瑞咨詢提供的數據，2013 年時，支付寶占據 48.7% 的市場份額，騰訊旗下財付通以 19.4% 位列第二，銀聯以 11.2% 屈居第三，BAT 中的百度位列快錢、易寶支付等競爭對手之後，份額不到 1.9%。到 2015 年，支付寶、財付通和銀聯分別以 47.5%、20% 和 0.9% 占據前三，百度則未進入榜單前十；到 2017 年一季度支付寶和財付通合計占據市場 94% 的份額，而二季度這一數據升至 94.3%，雙雄並立的市場地位儼然穩固，難以撼動。
" 補貼最多的應該還是支付寶和微信，這兩個也是用的最多的，時常會有活動。而其他如京東、百度之類的，我開店兩年基本沒遇到使用的人，相對冷清。"11 月 7 日，北京市學清路一位商傢告訴記者。
螞蟻金服副總裁袁雷鳴表示，今年支付寶以新推出的 " 收錢碼 " 和 " 多收多貸 " 計劃為依托，這一小商傢的多維金融服務體系背後也是一個開放平臺，小商傢需要的理財、保險、貸款等服務都是由各類金融機構去支持，這也將為金融機構開辟新的普惠金融市場。
" 應該說，支付寶和微信近期的補貼還是延續 2015 年之後的策略，即向更多的場景進行滲透。" 易觀互聯網金融研究中心分析師王蓬博分析認為，場景是移動支付的基礎，通過場景加持，擁有移動支付牌照的互聯網企業一方面可以憑借支付牌照開展相關金融業務，另一方面還可以打通上下遊，提供更多增值服務，進而漸漸實現盈利。
高頻場景滲透
經過對用戶線下支付習慣的培育，移動支付將加速步入場景深度覆蓋階段。其中公眾交通出行在近期更是被拉到雙方爭奪的前線。
據中國鐵路總公司在 10 月 24 日發佈的數據顯示，截至今年 10 月，中國高鐵動車組累計發送旅客超過 70 億人次，旅客發送量年均增長 35% 以上。70 億人次的支付場景，這無疑是一塊大蛋糕。
為此，支付寶宣佈 10 月 27 日起，鐵路旅客使用支付寶在 12306 官網、客戶端、火車站窗口、自助售票機購票，累積一定的購買頻次，就可以領取到最高 60 元的鐵路立減券。7 月 14 日，騰訊公司控股董事會主席兼 CEO 馬化騰拜訪中國鐵路總公司，隨即，微信將接入 12306 官網的消息也甚囂塵上。但記者在 11 月 6 日至 9 日打開 12306 手機客戶端發現，購票時仍無法使用微信支付，記者就此傳聞曾向騰訊方面核實，但對方未作任何回應。
此外，在公交出行方面，廣州、佛山、駐馬店、合肥、青島、濟南 6 座城市目前均開通瞭騰訊乘車碼；支付寶則已佈局深圳、杭州、武漢、廣州、上海、青島、蘇州、長沙、西安、南寧等地的公共交通系統。
交通運輸部發佈的《城市公共交通 " 十三五 " 發展綱要》顯示，" 十三五 " 末，全國城市公交年出行總量將達 1200 億人次左右。公交車支付這一小支點撬動的是數以億計用戶和高頻次支付的大市場，將加速培育用戶習慣，推動移動支付在日常生活的普及進程。馬化騰今年 9 月在推廣騰訊乘車碼時表示，乘車碼所覆蓋的公共交通系統，是下一個高頻高黏度低額度的交易場景。
" 目前餐飲、零售是微信支付應用最經典的小額高頻場景，未來，騰訊還會向更重度、非高頻、非小額的場景滲透，比如教育、醫療。" 騰訊研究院產業經濟研究中心主任李剛在接受本報記者采訪時如是表示。
艾瑞咨詢發佈的《2017 年中國第三方支付市場監測報告》（以下簡稱 "《報告》"）指出，目前，餐飲、商超、零售是線下掃碼支付常見的使用場景，第三方支付未來將進入線下消費時代。未來，酒店、娛樂、醫療等平均消費相對較高的場景也將是線下支付規模增長的爆發點。
盈利預期來臨
黃麗表示，早期的高頻場景是對於移動支付和數據化本身有強需求的場景，而移動支付不隻是一個支付的綜合性解決方案。
《報告》認為，移動支付已經成為大多數用戶的消費端口，為互聯網公司積累瞭大量的用戶消費數據。由於這些數據維度廣、質量高、數量多，這為互聯網公司開展金融業務積累瞭充足的征信和風控數據池。
由於用戶習慣將錢放在移動支付工具上進行消費，隨著用戶規模的日益龐大，使得這些工具裡有大量資金沉淀，微信和支付寶相繼推出瞭理財通、餘額寶。
數據顯示，餘額寶在 2013 年第三季度推出時的申購份額為 1029 億份，到 2017 年第一季度已增長至 25418 億份，季度復合增長率達 125%。這也讓業界看到瞭普惠金融實現的可行性。
記者從螞蟻金服瞭解到，此前螞蟻金服面向近 5 萬傢中小微企業、商傢的調研顯示，企業經營發展面臨不少困難：缺少抵押或信用記錄 , 貸款、融資難、客戶拖欠款項時有發生 , 資金墊付成本高、缺少客戶來源 , 客戶獲取成本高。
" 移動支付隻是基礎，但背後輸出的卻是公司整個生態的能力，所以現在支付寶的舉措並非單純的補貼，我們希望能夠切實幫助到企業、商戶的經營。" 螞蟻金服相關負責人向本報記者表示，螞蟻金服將在風控、供應鏈、信貸乃至保險等方面，為中小微企業、商戶提供服務幫助。
" 通過高頻、強需求的場景來獲客，當用戶積累達到一定數量後，互聯網企業就可以開展一系列業務實現盈利，互聯網金融隻是其中一種方式。" 王蓬博認為，互聯網企業通過切入高頻消費場景，可同時掌握 C 端用戶和 B 端企業的數據，這就能夠進一步切入 B 端商戶和企業的經營，為公司盈利提供瞭更多的可能性。
" 比如供應鏈、營銷、獲客、收取服務費等方式均是盈利來源，這是可為公司帶來切實可觀收入的。因此就不難理解為何阿裡、騰訊此前大量投入補貼的行為瞭。" 王蓬博說。
具體到收取服務費方面，這已有所體現：2016 年 3 月，騰訊宣佈，微信提現開始收費，每人終身享有 1000 元的免服務費額度，超出的部分按 0.1% 的銀行費率收取手續費，每筆最少收取 0.1 元，微信官方回應這個比例主要是從平衡銀行收取的手續費用的角度制定的；2016 年 10 月，支付寶也宣佈提現收費，個人用戶超過免費額度的提現收取 0.1% 的服務費，每人累計有 2 萬元基礎免費額度。
此外，在今年 11 月 7 日，微信支付公告稱，自 2017 年 12 月 1 日起，將對每位用戶每個自然月累計信用卡還款額超出 5000 元的部分按 0.1% 進行收費，最低 0.1 元，不超過 5000 元的部分仍然免費。
對於收費的原因，騰訊方面解釋稱，用戶的每一筆還款都會產生支付的通道手續費，騰訊財付通對此一直在投入補貼。隨著信用卡還款業務的迅猛增長，補貼的支付通道手續費也大幅增加，為瞭適當平衡成本和可持續發展，不得不對業務規則做出調整。
