近日，有媒體報道，微信正在內測一款名為 " 零錢通 " 的活期理財產品，與理財通其他產品不同，零錢通將具備支付功能，可用於微信內轉賬、發紅包、還信用卡等，與支付寶的餘額寶、蘇寧支付的零錢寶等功能定位一致。
看上去，具有支付功能的活期理財產品早已有之，微信支付這次的更新並非引領潮流，反倒有拾人牙慧之嫌。不過，考慮到微信是一款擁有近 10 億用戶的超級 APP，任何一個小更新哪怕是過時的更新都有重大的影響，零錢通也是如此。不出意料，零錢通的上線將強化微信支付的用戶體驗，進一步提升其競爭力優勢，對其他競對產品而言，無疑會帶來一定的客戶分流效應。
對筆者而言，一款 " 過時 " 的產品並沒有太大的分析價值，真正值得大傢思考的是：當巨頭的一個 " 過時 " 的產品創新都能對行業格局帶來重要影響時，對行業而言，究竟意味著什麼？
零錢通 VS 餘額寶？No，是微信支付 VS 第三方支付
有很多人分析認為，零錢通的上線主要是沖著餘額寶來的，進而得出瞭零錢通上線將擠壓餘額寶優勢地位的結論。其實，這一觀點存在一定的偏差。因為，對用戶而言，無論是零錢通，還是餘額寶，都不是一款獨立的產品，而是兩個超級支付生態內的一環，二者並無直接競爭關系，主要是通過強化各自支付工具的用戶體驗間接發揮效果的。
其實很簡單，市面上具有支付功能的活期寶寶理財何其多，但有一個能真正威脅到餘額寶的地位麼？並沒有。大傢為何認為零錢通這麼一款 " 過時 " 的產品會有此效果？歸根結底，還在於微信支付。所以，無論是零錢通還是餘額寶，其最大的效果都在於提升支付工具本身的體驗和用戶粘性，支付工具的強大反過來促進產品本身競爭力的提升。
因此，本質上，零錢通的推出，影響的並非餘額寶等活期理財產品，其真正的影響在於整個第三方支付市場。
零錢通之於微信支付，意義幾何？
作為一款支付工具，具有支付功能的活期理財產品很重要。第三方支付工具定位於小額高頻支付場景，雖然是小額，但由於高頻，需要預備的資金總額並不小（不妨假設月度小額支出累計為 2000 元）；同時，既然是高頻，資金必須是活期，而在餘額寶出現之前，活期資金基本沒有利息（活期存款的利息可以忽略不計），意味著，用戶必須拿出 2000 元的資金放在支付工具的零錢賬戶上，且沒有利息。
對大多數用戶而言，2000 元的蚊子腿也是肉，不會這麼幹，基本還是會選擇把錢放到定期理財中，通過信用卡或其他方式進行支付，然後再一次性還清賬單。基於這個邏輯，用戶不會把太多的錢放在支付工具的零錢賬戶中，支付工具賬戶既然沒有錢，用戶也不會經常使用該支付工具進行付款。其結果便是，第三方支付在用戶眼中可有可無，很難普及開來。
餘額寶的出現打破瞭這一局面，活期、可支付、有相對較高的利息，對大傢而言，就有瞭動力把需要進行日常交易支出的零錢放入餘額寶。既然零錢都在餘額寶，在進行支付時，自然也會選擇支付寶，支付寶的粘性便會增強，吸引更多的用戶，走上正向循環之路。
而對微信支付而言，缺少的便是這麼一款具有支付功能的活期理財產品。當然，在強大的社交場景如微信紅包加持下，既便沒有零錢通，微信支付一路走來也是勢如破竹，但畢竟會失去一部分希望對零錢進行理財的用戶群。
零錢通的出現，對於微信支付而言，便是補齊瞭支付性活期理財產品的缺失，屬於用戶體驗上的重要升級，功能雖小，意義卻不小。
可以預計，零錢通會進一步強化微信支付對用戶的粘性。間接來看，對其他競爭性產品便產生瞭分流作用。
行業啟示意義：真正的問題在於生態的失衡
最後，我們來升華一下，這件事情對行業而言，意味著什麼呢？並不是表面的客戶分流和資金分流，而是暴露瞭行業生態的潛在問題。
對於中小支付機構而言，既便每天殫精竭慮地進行產品創新，無論多麼好的創新，對行業而言都如石沉大海，激不起哪怕一片浪花。而對於巨頭而言，哪怕是上線一個幾年前的舊功能，都能掀起大的波瀾。仔細想一想，難道不值得憂慮麼？
原因在哪裡？其實隻有一個解釋，那便是市場格局的失衡。基於這個理由，網聯的上線才真正值得行業期待，不是麼？
