經常購買餘額寶的用戶會發現，自春節前夕開始，如果你早上 9 點鐘不準時去蹲守的話，餘額寶就很難買到，額度很快就會售空，隻能等到第二天 9 點再來搶購。
其實餘額寶的收益率在同類產品中一直處於倒數行列，並且提現速度也不是實時到賬，為什麼還會有那麼多人去搶購呢？
有些寶粉就會說，餘額寶收益比銀行活期存款高那麼多，存取靈活，而且比銀行還安全，除瞭餘額寶我誰都不信。
餘額寶的安全性和靈活度是很高，但是要說比銀行存款還安全，那就有點過瞭。
在國內，除瞭國債，其它任何產品的安全性都無法與銀行存款相比。即使銀行破產或倒閉瞭，儲戶的存款還受存款保險條例保護，但餘額寶屬於貨幣基金，雖然安全級別較高，但從本質上來說其實是不保本的。
那麼，從真正意義上來說，理財市場上到底有沒有穩賺不賠的理財產品呢？融 360 理財分析師想要說的是，保本產品是有，但是絕對安全沒有。首先我們來看看哪些產品能保本。
1、國債
很多人以為國債是銀行發行的，但實際上銀行隻是承銷商，國債的發行方是國傢，是以國傢的信用為擔保的，所以它的安全級別在所有產品中都是最高級的。即使銀行倒閉瞭，還有國傢擔著，國債被公認為是最安全的投資工具。
2、銀行存款
銀行存款包括活期存款、定期存款、大額存單，安全程度僅次於國債，受保險條例保護。也就是說，如果發生金融危機，或是銀行自身經營不善，導致破產，這種情況下，儲戶在銀行 50 萬元以下的存款是要得到全額賠付的，超出 50 萬元的部分不是說賠不瞭，而是要按照清算程序按比例來賠償。
所以有的儲戶說，那我有 100 萬存款，分到兩個銀行存不就好瞭。話是沒錯，但實際上銀行存款利率太低，真有 100 萬，很少會有人全部都存到銀行。
3、銀行保本理財
銀行理財指的是銀行自營的理財產品，按照發行數量來看，隻有 3-4 成是保本的，按照存續金額來看，隻有 2-3 成是保本的。保本理財又分為兩類，一是保證收益，就是本金和收益都能保證，二是保本浮動收益，就是本金能保證，但是收益不一定。現實之中這兩種產品差別不大，都能拿到本金和收益。
不過根據銀監會的說法，銀行能保證的收益並不是產品的預期收益，而是不低於本行同期存款利率。比如說一年期保本理財的預期收益率是 4%，銀行的一年期掛牌利率是 1.95%，銀行能保證給你的是 1.95%，而不是 4%。
另外，去年 11 月央行牽頭出臺瞭資管新規意見稿，銀行不得開展表內資產管理業務，而很多保本理財就屬於表內理財，所以以後銀行還能不能發行保本理財是個問題。
在公開市場，老百姓能買到的真正能 100% 保本的產品其實就是這些。不過有兩類產品也保本，之前能買到，但是現在買不到瞭。
4、保本基金
保本基金利用利息或是很小比例的資產從事高風險投資，大部分資產從事低風險的固定收益投資。一般大部分都投資於固定收入債券，10%-20% 投資股票等工具來提高回報率。由於高風險部分投資比例很小，保證投資人不會虧損。保本基金的鎖定期一般為 3 年。
不過自 2017 年 2 月開始保本基金就要逐漸消失瞭。證監會將保本基金更名為 " 避險策略基金 "，以後將不再有保本的說法，市場上現存的保本基金到期一隻就少一隻。
5、萬能險
萬能險是保險公司發行的，本質上屬於壽險，兼具保障與投資理財功能，由於繳費靈活、保額可調整、保單價值領取方便等，所以會說它 " 萬能 "。萬能險有保底收益率，一般在 1.75%-2.5% 之間，所以也可以說它是一款保本產品。
不過，由於前幾年保險公司大肆發行萬能險，脫離保險公司的本職業務，大量資金投向高風險領域，保監會連下政策，叫停一年期以內的中斷存續期產品，且萬能險也不能作為附加險形式存在，所以目前在各大渠道萬能險幾乎不見蹤影。
除瞭以上幾種產品，有一些產品雖然名義上不保本，但實際上基本上不會虧，或者從來沒虧過。
6、貨幣基金
餘額寶之類的寶寶理財產品就是貨幣基金，當然，寶寶產品都是貨幣基金，但貨幣基金不限於寶寶。貨幣基金現在采用的計價方法是攤餘成本法，不是根據資產價格實時變動的，虧的時候基金公司會為你兜底，賺的時候基金公司再把之前給你墊付的拿回來。
在我國歷史上，曾經出現過貨幣基金單日萬份收益為負的情況，但很短暫，長期來看還沒有虧損的貨幣基金。
所以，實際上貨幣基金是有可能虧的，隻不過沒體現在投資者的賬面上。不過 1 月份有一隻新的基金要采用市價估值法，這種情況下貨幣基金虧瞭就是虧瞭，賺瞭就是賺瞭。
7、風險等級為 2 級的銀行理財
銀行理財分為 5 個風險等級，1 級是保本的，2-5 級是非保本的，2 級雖然不保本，但實際上虧損的概率極低，絕大部分都能獲取本金和預期收益。那過去有沒有虧損的 2 級銀行理財呢？有是有，但是非常少見，幾萬隻產品中可能會有一隻。
整體來看銀行理財還是很安全的，融 360 監測的數據顯示，1 月份不僅收回本金、還拿到承諾收益的理財產品占比超過 95%，沒有本金虧損的情況發生。
不過根據去年 11 月發佈的資管新規，今後銀行理財要打破剛性兌付，向凈值化轉型，之前是銀行給你兜底，但以後如果行情不好，銀行理財是真的可能虧損的。新規給瞭銀行一兩年的過渡期，短期來看虧損的概率還不大。
不僅是銀行理財，以後所有的資管產品，包括銀行、證券、基金、信托等機構投資管理的理財產品都不能承諾保本保收益瞭。除瞭傳統金融行業，互聯網理財也不能保本，比如前幾年 P2P 平臺都承諾保本保息，但是嚴格監管之下，所有的平臺都不能再做這種承諾瞭。
融 360 理財分析師認為，雖然真正保本的理財產品越來越少，但這對投資者來說並非是壞事。之前有很多平臺承諾保本保息，投資者麻痹大意輕信瞭，結果平臺一跑路，投資者的錢全打水漂瞭。
如今提前告訴你產品不保本，給你打瞭預防針，能提高投資者的風險意識，提升自身的理財水平。
