本文系融 360 專欄作者 " 她理財 " 原創作品，僅代表作者個人觀點，不代表融 360 官方立場，轉載請聯系作者授權。
最近在小她社區看到一位財蜜的帖子說，本打算用支付寶裡的借唄借點兒錢，明明前兩天看還有額度，但是今天再打開發現竟然被關瞭，自己的芝麻分也不低，也沒有逾期過，為什麼說停就停瞭呢？
（截圖來自財蜜帖子）
你是否也有類似遭遇？是否也好奇為什麼自己嚴格按照支付寶的規則做，支付寶卻不給額度瞭？接下來和大傢分享她姐的好基友規劃君的思考。
支付寶開始關閉借唄功能瞭
by 她理財財蜜 @規劃君
關於很多人的支付寶中借唄功能關閉的這件事，網上的猜測很多，有人說是因為 " 頻繁借，頻繁還 "、" 經常提前還款 "、" 違規套現 "、" 長時間未使用 "…… 好像都有道理。
我們知道借唄是按日收取利息的。比如你借瞭 1 萬塊錢，分 12 期還款，日息是 0.05%，每天還 5 塊錢，1 年按 365 天算，借唄可以從你這裡收取 5*365=1825 元的利息。
但是，如果你隻借瞭 5 天之後就還上瞭，借唄收入就隻有 25 塊錢。
盡快還款這個行為是非常正確的，但對於商傢而言，意味著它自己的收益少瞭，所以有種厚黑的解釋是，還款時間越短，越可能被關閉 ……
但是最近大面積的關閉借唄，真的是因為以上原因嗎？
翻瞭翻近期關於螞蟻金服的新聞，得知他們被央行約喝茶瞭，理由是：
支付寶旗下小貸產品 " 螞蟻借唄 " 或因涉杠桿過高並違反央行相關監管規定，觸及監管紅線，主動關閉瞭部分用戶賬號，以控制借貸餘額。
杠桿過高，究竟有多高？
數據顯示，2016 年，使用花唄支付的筆數超過 32 億筆，借唄累計用戶超過 1200 萬人，累計放款超過 3000 億元。
而螞蟻借唄所在公司規模隻有 38 億。
螞蟻通過 ABS 等手段把杠桿放大到瞭近 80 倍。怪不得會被邀請 " 喝茶 " 呢。
不過借唄憑借超低的借款門檻、超快的放款速度和提前還款不用支付違約金的優勢，近幾年瘋狂吸取銀行的利益，銀行要想生存下去，自然不能任由借唄一直這麼運作下去，所以央行也要出頭施壓一下。
最近，螞蟻金服官方回應瞭此事：
螞蟻借唄會基於用戶的使用情況和信用行為，對用戶的資格和額度進行動態調整。因此，部分用戶被清退資格或降低額度，或者有部分用戶被準入或提高額度，都是正常的。
雖然回應中並未提及監管，但很顯然，和去年餘額寶控制賬戶持有金額和購買限額一樣，借唄也在縮小規模，以達到監管要求。
畢竟這是一個賺錢的買賣，我算過，借唄的實際利率並沒有想象中的那麼低，它的還款是每月金額固定。用月利息 *12 或者是日利息 *365，就可以算出實際年利率瞭。
比如按日利率 0.05% 計算，實際的借款成本就是 0.05%*365=18.25%。
可能還有財蜜會說：我不用借唄，我用花唄的分期，利率很低。期限不一樣，月費率也不一樣。
其實，花唄的利率也不低。套用一個用計算器就能算出實際貸款利率的公式：
a*n*24/ ( n+1 )
其中，a 代表月費率，n 代表你要借幾個月，用花唄舉例子看：
先算出月費率，即分 3 期的時候，月費率是 2.5%/3，分 6 期的時候，月費率就是 4.5%/6.，分 12 期的時候，月費率就是 8.8%/12。然後套用公式算一下，就可以得到：
借 3 個月，實際年利率是 15%；
借 6 個月，實際年利率是 15.4%；
借一年，實際年利率是 16.2%。
解釋瞭近期借唄被關閉的原因，最後，我還想在此提醒大傢：
離春節越來越近瞭，花錢的地方肯定也隻多不少，因此務必控制好個人和傢庭的財務杠桿。 我們說適度負債是好的，意味著借助杠桿，可利用的資金變多，但得有個度。
總的資產負債率（總負債 / 總資產）在 50% 以下合理。而財務負擔率（每月債務支出 / 月收入）應該控制在 40% 以下。
即每月到手 8000 元，用於還債的金額頂多 3200 元，再高就被負債 " 綁架瞭 "。
學美國人 " 花明天的錢享受在前 "，卻忽略瞭人傢不存錢，是因為國傢社保機制健全，可以安心退休，安享晚年。
而我們呢？差距還是很大的。所以這時候關瞭借唄，關就關吧，權當是給我們省瞭一筆錢。
來源：她理財網
