◎作者 | 加倉嘉措
◎來源 | 明天資本 已獲授權
01
繼遼寧、內蒙古後，第三個省級單位開始瞭大規模的 GDP" 擠水分 " 行動。
上周四，天津濱海新區在更改統計口徑、將註冊改為在地之後，2016 年萬億生產總值調整為 6654 億 —— GDP 減少瞭 3300 億，縮水近三分之一。
2018 年 1 月 3 日，內蒙古鼓起勇氣承認財政和經濟數據大幅造假。經審計部門核算後，內蒙古核減 2016 年規模以上工業增加值 2900 億元，占全部工業增加值的 40% —— 這相當於內蒙古首府呼和浩特當年的 GDP 總量。去年，遼寧曝出 2016 年 GDP 虛報 23%。
本月初，新華社剛剛公佈瞭我國 2016 年 GDP 最終核實為 743585 億元，同比增長瞭 6.7% —— 現在內蒙核減 2900 億，天津核減 3300 億，就隻剩下 737385 億瞭（遼寧自曝得早，所以假設已經剔除） —— 相當於 2016 年 GDP 總量縮水 0.83%。
縮水之後，2016 年 GDP 同比增速還有 6.7% 嗎？
天津濱海新區是第三個自曝 GDP 註水的，但筆者相信絕不是最後一個。各省 GDP 之和總是高於全國的 GDP，已經持續幾十年瞭。
事實上，去年 6 月中央巡視組向吉林和內蒙古等省份反饋巡視 " 回頭看 " 的情況顯示，吉林 " 有的地方、企業經濟數據造假 "，內蒙古 " 有的地方經濟數據造假 "。這是繼遼寧之後，中國官方今年第二次披露類似問題。此外，審計署也披露吉林等 4 個省份的 10 個市縣（區）存在虛增財政收入問題。
被曝 6 個月之後，內蒙古承認財政和經濟數據大幅造假。但吉林還沒有回應。
作為同時被中央巡視組和審計署點名的唯一的一個省，吉林會不會是自曝傢醜、下一個承認 GDP 註水的？
02
GDP 數據註水 —— 各省 GDP 之和總是高於全國的 GDP，已經持續幾十年，為什麼現在才曝出？
核心原因有三：
1、最重要的原因在於，營改增之後純地稅變成瞭中央、地方共享稅，虛報數據得自己往裡面貼錢。當然，貼錢也不是沒有解決辦法，地方政府可以加杠桿舉債，之前也一直是這麼幹的（這裡面包含的風險，不敢細想）。
可是剛結束不久的中央經濟會議已經把去杠桿列為 2018 年三大任務之首，這條路已經走不通瞭，而且面臨著 " 揭蓋子 " 的風險。不但如此，財政部還決定不對地方債務兜底。經濟下行期，中央疲於奔命的 " 擦屁股 "，地方也想通瞭：不如放棄短期利益。
2、不單單是遼寧、內蒙古、天津濱海新區，事實上，以 " 制造業 + 基建 " 為核心增長動能的整個北方經濟，都面臨著增長模式轉型的問題。面對超低速增長、甚至負增長的整體經濟態勢，系統性的數據造假已經越來越難。兩害相權，倒不如承認數據造假自砍 30%，可以為未來的增長打開空間。
3、未來 GDP 等各種經濟數據統計將完全易手中央。地方政府基於政績需要，有虛報數據的動機；但中央統計經濟數據，則是為瞭獲取一手信息以便於經濟決策，所以對數據有求真求實的訴求。這也是各省 GDP 之和總是高於全國的 GDP，已經持續幾十年的重要原因。未來交由中央統計各項數據，如果數據為假，紙是包不住火的，倒不如提早自曝。
事實上，整個北方（不算西北） —— 包括東三省（黑、吉、遼）+ 內蒙古，北京、天津、河北、河南、山東、山西 —— 這 10 個省、直轄市、自治區，已經有三個省（遼寧、內蒙古、天津）自曝有數據虛高，一個省（吉林）被中央巡視組和審計署同時點名 " 有的地方、企業經濟數據造假 "。
同樣受制於資源價格不振的黑龍江，最近網上負面頻發，被黑成瞭翔。可以想象，東三省中經濟最弱的一環，數據虛高的可能性亦不小。再考慮到東北整體經濟大環境，堪憂 ……
換句話說，" 東三省 + 內蒙古 " 中，遼寧和內蒙古已經承認數據存在問題，吉林被中央巡視組質疑、也有重點嫌疑，包圍期間的黑龍江很難不讓人懷疑。
同樣備受 " 資源詛咒 " 的山西，之前經歷瞭 " 政治塌方 "（令傢），疊加煤炭價格大幅下跌（最近一年應該緩過來不少），政經均有痼疾。
而河北則遭到環保新政影響，同樣不樂觀。
就隻剩下北京，山東（全國 GDP 總量第三），以及河南（全國 GDP 總量第五）瞭。而山東、河南，也存在以上其他省市所存在的問題，隻是輕重程度不同。所以是否存在數據造假，也很難說。
事實上，最近我已經看到有分析認為，山東 GDP 數據造假是大概率事件，自揭蓋子隻是早晚的事情 —— 而山東經濟數據存在造假的可能性，早在人事變動上就有征兆：山東現任省委書記 LJY，在審計署幹瞭三十幾年，然後被從審計署審計長、黨組書記的位置直接空降到山東一把手。
你說上峰安排一個審計署審計長過去，是什麼用意？
河南目前還沒有質疑和實錘證明經濟數據造假，但你說河南就是 " 出淤泥而不染 " 的白蓮花，我斷然不信。
整個北方，可能真正讓人放心的就隻有北京瞭。
換句話說，除掉北京之外的、整個北方的經濟數據，都可能會在 2018 年 " 洗個大澡 "。
03
未來會怎樣？
北方大部分地區，增長動能在 " 制造業 + 基建 "，尤其基建 —— 基建的背後是錢，是負債，更是金融風險和經濟風險。
縣縣通通高速公路，市市通高鐵，棚改，地下廊管，海綿城市 …… 之後還會有什麼？
存在問題省份其實具備某些共性：
首先，這些省份大都經歷過經濟高速增長期，但近年來由於經濟增長動能切換，顯得後勁不足，經濟增速紛紛回落，給出的 GDP 增速目標也一降再降；
其次，這些省份經濟發展過於依賴投資。而投資拉動經濟面臨資金來源的問題，因此這些地方政府舉債規模普遍偏高。
在金融去杠桿的政策基調下，在中央不再為地方債務兜底的情況下，拿什麼去支撐？
最近有一段視頻在網上熱傳，內容是河北省唐山市撤銷瞭周邊所有的路橋收費站，遭到瞭收費站工作人員的反對。裁撤收費站當然是好事，但背後也是唐山財政資金困境的映射。
經濟增速縮水的背後是財政縮水，財政縮水一定會導致裁撤、分流冗員，這是基本邏輯。而裁撤分流人員，就總會有一部分群體要讓利。放在全國范圍來看，這是歷史必然中的小浪花；但放在個體身上，可能就是悲劇。
有位大姐在反對裁撤收費站的時候說，我把青春都獻給瞭收費站，而且已經 36 歲瞭，不會幹別的，隻會收費。
這也是北方經濟不振的一個縮影，太多 " 寄生蟲 " 瞭。
把東北當成整個中國北方的縮影來看待。東北的毛病，整個北方都有，隻是程度輕重的問題。而東北問題不解決，整個北方、甚至中國的問題就無法解決。
雄安就是破局之作，雖然成功與否還待觀察，但至少去嘗試瞭。但是，所謂 " 理直氣壯的做大做強國企 " 存商榷：比如東北的國企，要做大做強、反而是害瞭這個地方，整個北方地區皆如此。
扯得有點遠瞭。
回到這個話題上來，下一個自曝傢醜的是誰？
我會把同時被中央巡視組和審計署點名的吉林，列為首要嫌疑犯。說實話，除掉北京的整個北方地區都有嫌疑，但如果北方第一經濟重鎮的山東曝出 GDP 數據造假，會是一個大冷門。
回過頭來說，把問題暴露出來，把經濟增速夯實，把 " 隻會收費的寄生蟲們 " 裁撤掉，於國於民都是一件好事。敢於主動暴露問題，是解決問題的前提；敢於正視以及解決問題，才會有美好的未來。
