標叔你好！
過去的幾年，我在投資上遇到瞭很多挫折，買股票遭遇瞭 " 股災 "，買 P2P 遭遇瞭 " 跑路 "，事實終於讓我明白瞭什麼叫 " 收益越高，風險越大。面對五花八門的理財產品，究竟應該如何選擇呢？像股票、P2P 這類動輒就宣稱可以賺到 10% 以上的產品，顯然並不靠譜，那麼收益率達到什麼樣的水平才比較適合普通投資者呢？
讀者：平先生
平先生 你好：
在選擇理財產品前，多數人主要看一個指標，就是收益率，收益率越高越能吸引人。但隻看收益率，不註意風險，顯然會出問題。從你的經歷看，我想你對此問題已經有瞭切身的體會。
是不是把收益率降低一些就行瞭呢？其實也不盡然。早在 P2P 剛剛火起來的時候，收益率普遍在 15% 以上，很多人認為收益率在 20% 以上的平臺風險較高；現在，還有哪傢平臺推 15% 以上收益率的產品？目前，P2P 平臺平均收益率己經降到 10% 左右瞭，但仍無法避免問題平臺的出現。
那麼，我們應該如何選擇理財產品呢？主要有兩個原則，一是理財需求，二是風險承受能力。有瞭理財需求，我們才知道選什麼理財產品。
例如，你打算 5 年後買房，手頭隻有 30 萬元資金，距離購房的首付款還差 30 萬元；也就是說，你希望在 5 年時間內，將 30 萬元資金增值到 60 萬元，對應的年化收益率約為 14.9%。要實現這一目標，比較可行的理財產品是股票或偏股型基金。
在上市滿 5 年的 2450 傢 A 股公司中，有 1414 傢公司的股價實現瞭 5 年翻番，占比超過瞭 50%。
同樣，在 701 隻成立超過 5 年的偏股型基金中，有 310 隻基金實現瞭回報率翻番的目標。隻要你的運氣不是太壞，通過投資股票或偏股型基金，就可以獲得足夠的首付款。
當然，我們也需要考慮風險承受能力。買股票或股票型基金，是有可能虧損的。仍以這 2450 傢公司和 701 隻基金為例，股價下跌的有 131 傢，基金虧損的有 5 隻；5 年收益率跑不贏銀行理財產品（按年化收益率 4% 計算）的分別有 270 傢和 31 隻。雖然，占比不是很高，但還是有人無法承受這樣的風險。
碰到這種情況怎麼辦？隻能調整理財的目標。比如，你可以延長實現目標的期限，如果將資金翻番的時間拉長到 10 年，年化收益率就可以降到 7.2%，或許投資債券型基金就能實現這一目標瞭。
當然，你也可以通過增加投入來確保按時實現目標。以每年增加 3 萬元投入計算，5 年可以獲得 15 萬元的資金，資金缺口降到 15 萬元，用 30 萬元的資金 5 年時間獲得 15 萬元的收益，投資收益率隻要達到 8.4%，考慮到每年投入的 3 萬元也會產生收益，實際的投資收益率隻需要約 8%，遠低於原來 14.9% 的收益率，實現的概率將高很多，風險也會降低不少。
每個人都需求不同，風險承受能力不一樣，選擇的理財產品也會有很大差異，我無法告訴你什麼樣的收益率更適合你，隻能靠你自己去尋找。
標叔
