本文系融 360 專欄作者 " 越女事務所 " 原創作品，僅代表作者個人觀點，不代表融 360 官方立場，轉載請聯系作者授權。
一位讀者留言：
XX 銀行推銷我一個理財產品，看起來特別誘人。
年存 2 萬，每年返 4000 元一輩子
年存 5 萬，每年返 10000 元一輩子
......
年存 100 萬，每年返 20 萬一輩子
隻需存五年，就返一輩子
年金可取走，不取自動進入分紅賬戶，3.5% 年復利滾存，還有分紅拿。
小夥伴一下被吸引瞭：
——我一年存 5 萬，存五年就行，每年返一萬元，返一輩子。
這麼好的事，小姐姐，你怎麼看？
我怎麼看，點一首《套路》送他們。
一 .
上面這個例子，特別常見——每年存 N 萬，年年能領錢、一直領到死。
很多人都遇到過。
銀行的人會說，你可以拿這錢去當教育金、養老金、婚嫁金，留給孩子，那也是一大筆財富啊。
是不是有買買買的沖動，以為自己搖身一變千萬富翁？
其實沒那麼神奇，它就是一款年金險。0 保障功能，純投資用的，年年返現，有的還帶分紅。
它的收益其實不高，為什麼交幾年，就能返現一輩子呢？
因為復利的魔力啊。
二 .
之前我跟大傢說過七十二法則——
用 72 除以本金翻倍的時間，可以估算理財的年化收益。
假如 20 歲開始買這個產品，每年交 2 萬，共交五年，也就是總共交 10 萬元。
然後一年返 4000 元，那就是要返 25 年，才能回本。
它的收益率大概是多少呢？72/25=2.88%。
媽誒，還不如買餘額寶呢。
這是錢每年都取出來的情況下，如果一直隻存不取呢？
這個產品附加瞭分紅功能，錢一直不取，年化收益是 3.5%。
72/3.5=20 年。
也就是說，一分不取的情況下，一共要存 20 年的時間，才能賺回本錢。
用 IRR 公式計算，結果也差不多。
這麼一看，是不是吸引力一下子就大打折扣瞭？
三 .
大傢留心的話，這幾年銀行電話銷售的產品，許多都是 " 一年交 N 萬，年年返現、返一輩子 " 的年金險。
有的設計的特別花哨，什麼生存金啦、養老金啦、身故金啦、這個賬戶、那個分紅的。
眼花繚亂。
但無論多麼復雜，用 IRR 公式一算便知，收益大多隻有 3-4%，而且還是存幾十年的情況下。
5% 以上的極罕見。
這類產品，不可能像話術忽悠的那樣，收益特高，能當婚嫁金、教育金、養老金用。
你要真報著這樣的目的買，錢早就被通脹吞噬瞭 ...
我對年金險沒意見，它有存在的價值，主要是它的營銷話術特別泛濫，適合扒一扒。
四 .
還有一點，銀行在推這種產品時，絕對不會提到中途退保風險的。
甚至可能連這是保險，都不會說。
保險是沒有保本概念的。想拿回本金，要麼是持有達到一定期限、要麼是達到賠付標準。
提前退保的話，損失超大的。
年金險也一樣。
不是我黑銀行啊 ... 隻是有時候在營銷上，真的挺不靠譜。
我之前也接過類似電話，小夥子上來一通吹——我們這產品限量版，特別好，折算下來，一年給你 40%...
我天，龐氏都不敢這麼吹吧？
一追問才知道，一年存一萬，返現 4000，可不就是 40% 嘛 ... 誰也沒說是收益 40% 啊。
你自己誤以為的，怪我咯？
這就是典型的營銷話術瞭，模糊信息、似是而非，讓你自己進圈套。
聊理財，就突出利潤，回避風險；
聊保險，就突出回報，回避期限；
聊貸款，就突出金額，回避成本；
死纏爛打跟你磨一個小時，一點兒錯都挑不出來，腦子稍一暈，就被帶坑裡瞭。
就欺負你不懂，怎麼破？
