作者 | 規劃君
來源 | 好規劃網（ID：plan141）
小白導讀
有人問：" 餘額寶是日復利啊？那收益豈不是比其它貨基高很多？" 答案是：可能會高，但是高不瞭多少。
「正文
」
估計很多人是第一次聽說餘額寶日復利，所以開篇規劃君先解釋下這個問題。
2013 年，餘額寶驚艷亮相瞭，億萬網民驚訝發現還有這個地方可以存錢，不僅利息比銀行活期高，還能隨取隨用。
餘額寶帶來瞭很多金融創新，對我們投資者最有用的是 2 小時內快速到賬和日復利。快速到賬使我們隨時可取現，日復利使我們每天可以看到收益。
在餘額寶之前，貨幣基金一直采取的是月復利的方法。
比如，你 1 月 1 號買瞭 1 萬元，隻有到 1 月 31 號的時候才會結轉一下份額，比如份額從 1 萬元增加到瞭 10033 份。到瞭 2 月，你的投資本金也就變成瞭 10033 元，收益也自然會按照 10033 元來計算。
日復利就不同瞭。還是上面這個例子，1 月 1 號買瞭 1 萬元，1 月 2 號的本金就變成瞭 1 萬元 + 收益 X，而不用等到月底才能看到收益。
但是，這個 X 特別低，而且很可能是 0。
我們用實際數字來演算一下。
假如你的本金是 1 萬元，存入餘額寶 1 年整，年利率是 4%：
如果按照日復利計息，1 年之後本息和 =10000*（1+4%/365）^365=10408.08 元
如果按照月復利計息，1 年之後本息和 =10000*（1+4%/12）^12=10407.41 元
兩者之間的差距是 6 毛 7！
如果你存的隻是 1000 塊錢，那差距將是 6 分錢！
註意，這 6 毛 7 是 1 年之後的收益差距，如果平均到每天，日復利的計算方法使你的收益每天增加瞭 0.0018 元，也就是 1 厘 8，還不到 1 分錢！
而不到 1 分錢，是不會在 " 每日收益 " 上顯示的，因為 " 分 " 之後的錢都被舍去瞭。
據測算，按照日每萬份收益 1 元來計算，本金需要 50 萬元，日復利才能在當天體現出來。
當然瞭，蒼蠅腿也是肉啊，6 毛 7 也是錢啊！
但是，重點來瞭！
前面得出的結論的前提是：年利率是固定的，大傢都是 4% 的利率水平，然後再按照日復利和月復利分別來計息。
現實情況卻是：餘額寶這種日復利計息的貨幣基金，它們公佈的近 7 日年化收益率已經是復利過後的數據瞭！如果我們再通過上面的方法來比較，收益就被重復計算瞭。
另外，據規劃君的不完全統計，為瞭迎合大眾需求，目前大部分主流貨基都采取瞭日復利計息的方法，但是事實上我們的收益並沒有發生根本改變。
道理很簡單，這種創新隻是改變瞭計息方法，收益還是那麼多，怎麼分配都是一樣的。
所以，以後再選貨基，不要再用 " 日復利 " 這個標準瞭，更多的還是看該基金的成立時間、基金公司的實力、近 3 年甚至近 5 年的業績、是否支持 T+0 等方面瞭。
還是那句話，買貨基追求的不是短期的高收益，是穩定收益和細水長流，同時還得保持高流動性，能隨取隨用啊 ~~~
