導讀：10 月 15 日，對於支付寶、財付通等中國的第三方支付機構來說，是個重要的日子。
按照央行要求，各銀行和支付機構應於 10 月 15 日前完成接入網聯平臺和業務遷移相關準備工作。目前，已有 20 餘傢支付機構和銀行完成瞭接入工作，包括財付通、支付寶等第三方支付機構。
本文綜合自丨中國經濟網（ourcecn）、新華網、一點財經、財經韜略、中國基金報（chinafundnews；泰勒） 、 21 財經搜索（www-21so-com）
央行：要求第三方支付機構全部接入網聯
今年 8 月 4 日，央行支付結算司印發《中國人民銀行支付結算司關於將非銀行支付機構網絡支付業務由直連模式遷移至網聯平臺處理的通知》。
通知表示，自 2018 年 6 月 30 日起，支付機構受理的涉及銀行賬戶的網絡支付業務全部通過網聯平臺處理。各銀行和支付機構應於 2017 年 10 月 15 日前完成接入網聯平臺和業務遷移相關準備工作。
什麼是網聯？為何要接入網聯？
首先，什麼是網聯？
解釋一下，" 網聯 " 的全稱是 " 非銀行支付機構網絡支付清算平臺 "，指要為支付寶、財付通這類非銀行的第三方支付機構搭建一個共有的轉接清算平臺，受央行監管。
網聯也被稱為 " 網絡版銀聯 "，即線上支付統一清算平臺，是在央行指導下，由中國支付清算協會組織成立，用以處理由非銀行支付機構發起的、與銀行交互的支付業務，按照 " 共建、共有、共享 " 原則共同發起籌建。網聯隻是一個清算平臺，並不直接開展支付業務，以保持中立性。
網聯的成立，在一定程度上能夠糾正第三方支付機構違規從事跨行清算業務，改變支付機構與銀行多頭連接開展業務的問題。也就是說，第三方支付機構的線上支付通道，不需要也不能再直接對接銀行，而是通過網聯平臺直接與各傢銀行對接。
網聯成立後的第三方支付模式示意圖
事實上，央行推動網聯成立的意圖非常明顯：利於監管。
近幾年，第三方支付行業的快速發展，給支付和金融市場造成瞭混亂。而網聯的成立，通過可信服務和風險偵測，可以防范和處理詐騙、洗錢、釣魚以及違規等風險。
從某種程度上講，網聯可以減少銀行與眾多第三方支付機構直連的繁瑣過程，特別是一些中小型銀行。網聯可以讓參與支付的各方，權責逐漸變得更加明確、清晰和獨立。
在此之前，支付機構和銀行之間的費用由多傢第三方支付機構和多傢銀行分別擬定，多方關系比較紊亂。網聯建成後，第三方支付公司和銀行面臨由 "n" 變 "1"，所有的接口都通向網聯，網聯接口同一價錢，可避免業內話語權影響公允競爭；也有助於使資金流向一目瞭然，有利於監管。
網聯上線對第三方支付行業有何影響？
央行把第三方支付 " 收編瞭 "，下圖是網聯公司的股東名單：
上圖中出資額為 " 首次出資 "，最終出資完成後公司註冊資本為 20 億元，股權比例與上圖一致。國內主要第三方支付機構，都獲得瞭入股網聯的資格。對於第三方支付機構來說，在 " 收編 " 的同時苦樂不均。財付通獲得瞭跟支付寶平起平坐的地位，京東也躋身第五大股東。
1、對大型第三方支付機構的影響（支付寶、財付通）：沉淀資金被否定
網絡支付清算平臺網聯的建立，目的是切斷第三方支付機構直連銀行的清算模式，解決困擾已久的備付金集中管理難題，理論上將不再享有對沉淀資金的支配和收益。以支付寶和財付通為代表的大量第三方支付機構，開設多個備付金賬戶，關聯關系復雜且透明度低，從某種意義上看，第三方支付機構各自構建支付清算體系，卻遊離在現有金融系統之外。
2、洗錢不好洗瞭。
支付寶、財付通們將被 " 嚴格管制 "，他們的每筆轉賬交易，都將被央行看清楚。而在此之前，由於交易是 " 直連模式 "，央行看不到第三方支付的 " 完整的資金轉移鏈條 "，這理論上為洗錢、行賄、偷漏稅行為提供瞭便利。
3、央行通過網聯，獲得瞭更多的金融大數據。
央行設立瞭一個 " 網聯 "，等於在支付寶和用戶間放瞭一個數據引流器，所有的支付清算數據，最終都通過網聯匯總到央行這來瞭。
4、網聯上線將對消費者帶來一定利好
" 線上清算費率或仍有下降空間，線上線下費率可能趨於統一。隨之也將傳導給消費者，降低使用成本，同時中小機構也能夠有更多針對 C 端的創新，提供更優質便捷的服務 "，易觀支付分析師王蓬博指出。
所以，網聯的成立，不僅是國傢重拳凈化金融環境，更代表著由國傢主導的中國新信用體系打響瞭第一槍！
網絡支付會漲價嗎？
可以預料到的是，第三方支付市場將因為網聯平臺發生巨變。
比如，支付寶和微信手裡掌握的用戶交易數據就不能僅僅歸自己所有瞭。
再比如，中小型第三方支付機構以後隻要專心做產品就可以瞭，再也不用煩惱和大機構搶銀行資源的問題。
還有，以後大傢哪怕是發一分錢的網絡紅包，央行也是知道滴。
當然，作為尋常百姓，我們關心的倒不是這些改變，而是我們到底是會多掏腰包還是少掏腰包 ?
很多人覺得，作為相對獨立商業的公司，網聯也需要賺錢，那它盈利方式不外乎跟銀聯一樣，收手續費。
而這個費用，第三方機構當然不會去承擔，最終隻能是分攤到具體的用戶頭上，也就是說，因為網聯收費，支付寶及微信支付，會提高提現的手續費。
實際上，網聯本身並不直接跟老百姓產生現金聯系，而且它的出現會讓支付業務的總體直接成本下降。
因為，第三方支付機構付給網聯平臺的轉接清算成本，可以部分地由其內部成本的下降所抵消，從而原本消費者負擔的部分也會相應減輕。
對此，喬治華盛頓大學博士巢湛是這樣解釋的：
現在市場上總共有 259 傢支付機構，如果按每傢機構對接 100 傢銀行計算，對接規模 5900 對關系。但是，通過網聯中心化連接，對接規模變成 259 加上 100，也就是 359 對關系，隻需要維持相當於原來不到 2% 的關系。
各方影響如何？
（1）用戶：網聯的設立，不會改變用戶對第三方支付服務的使用方法。若系統設計得當，性能良好，則也不會影響用戶體驗。
（2）支付公司：後臺清算體系變更，但不影響業務，也不影響沉淀資金（虛擬賬戶餘額），而對銀行的議價地位下降。央行能夠更加高效地監測支付公司的業務，及時遏制違規行為，有望使整體行業更加規范有序。借助清理整頓互金的時機，某些業務不規范的害群之馬可能會被加速清理，行業氣象為之一新。
（3）銀行：在原來的交易模式下，遺失瞭用戶的交易信息，不利於數據的二次應用和開發。現在交易信息可由網聯獲取，但銀行能不能與網聯合作得到數據，尚不得而知。由於網聯由央行主管，這種可能性是存在的。若此，則支付公司帶給銀行的一大心病（交易信息遺失），得到解決。
（本文不代表 21 世紀經濟報道觀點，投資有風險，入市風險自擔）
