本文系融 360 專欄作者 " 小生愛財 " 原創作品，僅代表作者個人觀點，不代表融 360 官方立場，轉載請聯系作者授權。
前日，我們收到讀者 Z 先生的留言，詢問傢庭理財規劃的問題。
阿木覺得這個問題有一定共性，就寫出來跟大傢一起分析分析。
Z 先生今年 35 歲，夫妻二人同在一傢國企工作，傢庭年總收入約 15 萬。他們剛通過老房置換，買瞭一套學區房。現還有存款 20 萬，不知投資那些產品才能獲得最佳收益。
01
首先，我們可以把傢庭理財組合分為四種：保守、穩健、進取和冒險。
過於保守和過於冒險，都屬於不健康的理財方式：
有些人理來理去，花費的時間和精力很多，卻沒什麼收益，甚至趕不上通脹的吞噬；
有些人則孤註一擲，通過抵押、杠桿去炒股、炒房，財務危機一觸即發，甚至失敗後傢破人亡：
顯然，這些人都沒有做好好理財投資的風險控制。
目前市場上的理財產品有很多，根據風險和收益的不同，也可以將這些產品分為四種：保守型、收益型、成長型和投機型。
選擇什麼樣的投資組合方式，要根據自己的風險承受能力來判斷。
02
針對 Z 先生的情況，他們正處於事業的上升期，收入穩定，有一定的風險承受能力。建議選擇偏重進取的菱形理財規劃。
即：把 80% 的資產用於收益型和成長型的理財產品，剩餘 20% 用於保本型和投機型。
具體分配如下：
【保本型】3 萬元
1、銀行存款
（年化 3% 左右）
2、國債、地方政府債、國債逆回購
（年化 4%-5%）
3、貨幣基金和一些低收益銀行理財產品
其中，定期存款和國債的風險最低：銀行定期存款，就算銀行破產，還有存款保險；國債是把錢借給國傢，到期給利息還本金。
國債逆回購類似短期貸款，風險也很低，由證券交易所監管，基本不存在資金不能歸還的情況。
貨幣基金具有 " 準儲蓄 " 的特征，安全性高、流動性高，收益雖然低，但很穩定，比如餘額寶。
上述產品的年化率都不高於 5%，風險較低，屬於保本型投資品，不能單獨抵抗通脹，配合儲蓄計劃，主要作為傢庭理財的集水池和後備軍。
以 Z 先生的傢庭情況來看，此檔資金不宜投入過多，否則會過於保守。
【收益型】10 萬元
1、高收益銀行理財
（5%-8%）
2、混合基金
（年化 6%-8%）
3、企業債
其中，銀行理財的收益跨度較大，一種是銀行發行的，一種是第三方機構發行銀行代銷的，類似基金，也是收益型投資產品的重要組成部分；
企業債券雖然收益高於政府債券，但存在信用風險，建議選擇 AA+ 級別公司債；
基金購買也存在一定風險，購買時建議選擇大型的跨國股票基金，並觀察過去 10 年的基金趨勢圖，詳請參考阿木關於基金的一些分析和推薦文章。
上述產品的年化可期，可以抵抗通脹，風險和收益適中，是傢庭理財的中堅力量。
【成長型】6 萬元
1、股票
（年化… %）
2、P2P
（年化 8%-12%）
其實房地產也屬於成長型的投資品，而且是最適合百姓投資的產品，但是由於門檻較高（房票 + 資金），造成瞭一定難度。
股票收益受諸多內部、外部因素影響，極不穩定，且對投資者要求較高。但其流動性高，投資成功可以享受公司不斷發展壯大所帶來的收益。股票更適合風險承受能力高、投資經驗豐富的傢庭。
近年來，P2P 行業的平均年化收益率在一路走低，從最高時的 20% 以上，一路下滑到 2017 年的 9.45% 左右。而且，P2P 跑路現象也一直存在，去年某寶事件更是讓人談 P2P 色變。
其實，P2P 並沒有那麼可怕。想投資 P2P 必須首先要抵制住高息的誘惑，挑選平臺時還要看看資金端是不是靠譜，盡量選短期的標，降低風險。
相比股市 7 虧 2 平 1 賺來說，P2P 還是個很不錯的投資產品。
【投機型】1 萬元
1、期權、期貨、外匯
2、實業、收藏品、貴金屬
3、區塊鏈、數字幣
上述產品回報驚人但是風險極高。對專業知識要求高，需要花較多的時間進行研究。
如果投資，投資比例也不建議超過理財總資產的 10%，除非個人愛好或專業人士。
03
分散投資會降低風險，合理搭配不同收益、風險的投資品可以得到一個比較穩定的年化收益。
另外，除瞭投資品和風險分散，投資期限也要分散。
選擇不同投資周期的產品，增加資金流動性，也是傢庭理財的一個重要法則！
因為誰也不知道，傢裡什麼時候需要用錢。
投資組合中需要有可以靈活支配的短期產品，避免資金封閉、流動死板。
也要有收益較高的長期產品，避免收益過低，影響階段理財目標的達成。
最後要提醒大傢的是，選擇分散投資時，也要避免進入 " 過度分散 " 的誤區。
雞蛋既不能放到一個籃子裡，也不能放入太多的籃子，否則會讓投資者因無暇顧及全部理財產品導致資源浪費，在某幾種理財產品上精耕細作，才有可能在未來更好地創造收益。
公眾號：小生愛財
如何快速成為理財達人？可以到微信公眾號：財秘筆記（rong360licai），回復 "7 天 " 查看。
