石油幣能否拯救委內瑞拉經濟？
◎ 記者 袁源
委內瑞拉於 2 月 20 日開始預售 " 石油幣 "。委內瑞拉總統馬杜羅（中）宣佈，首日募集到 7.35 億美元，達成預計目標。 東方 IC 圖
近日，全球首個法定數字貨幣誕生，委內瑞拉政府宣佈預售以石油為支撐的官方數字加密貨幣 " 石油幣 "（Petro）。緊接著，又宣佈將推出以黃金為支撐的第二種加密貨幣，即 " 黃金石油幣 "（petro gold）。
在預售首日，" 石油幣 " 就吸引瞭 7.35 億美元資金。據瞭解，石油幣首批發行 1 億個（每個石油幣以委內瑞拉的一桶原油作為擔保），按照一桶原油約 60 美元的價格計算，總價值超過 60 億美元。發行數字貨幣，能否改善委內瑞拉法定貨幣通貨膨脹，挽救其經濟崩盤的危機，並突破美國和歐盟的經濟制裁？
為經濟紓困
" 比特幣 "、" 以太幣 " 等虛擬貨幣日漸火熱，而 " 石油幣 " 是全球第一個獲得政府背書、公開發行的虛擬貨幣。
去年 12 月，委內瑞拉總統馬杜羅宣佈，將該國奧裡諾科重油帶阿亞庫喬區塊 1 號油田的全部石油儲量作為發行 " 石油幣 " 的物質基礎，一枚石油幣等價於該區一桶原油，價格會隨著石油價格波動而變化。
預計未來一年內，委內瑞拉政府將發行一億個石油幣。2 月 20 日一開啟預購（預售 3840 萬個），就吸引 7.35 億美元資金投入。
據悉，委內瑞拉政府將接受以石油幣作為繳稅、費用、捐款、公共服務手續費的支付方式。
據委內瑞拉當地媒體 Telesur 報道，現階段開放預購的石油幣必須以強勢貨幣或其他加密貨幣購買，不接受投資人以委內瑞拉貨幣玻利瓦爾（bolivar）購買。
委內瑞拉政府為鼓勵海外投資人購買石油幣，將發行多種語言版本的石油幣投資指南。委內瑞拉政府顧問對路透社表示，大約 38.4% 的石油幣會通過私下拍賣方式出售，而且會 " 打四折 " 來吸引投資者。
質疑者認為，委內瑞拉的財政償付能力不足可能會影響投資者的興趣。但委內瑞拉監管虛擬貨幣負責人瓦爾加斯（Carlos Vargas）認為：" 石油幣將吸引土耳其、卡塔爾以及中東其他地區的投資者，美國和歐洲的投資者也會參與。"
據悉，委內瑞拉國傢石油公司（PDVSA）及其他國有企業也會參與石油幣的銷售和購買。
委內瑞拉發行石油幣的目的，在於希望能幫助政府度過經濟危機，包含還清債務、增加必需品和原材料進口，並且繞過美國政府對委內瑞拉的經濟制裁，讓美國個人和委內瑞拉企業恢復生意往來。
委內瑞拉已探明的石油儲量達到 3000 億桶，位居世界第一位。但由於油價暴跌，依賴石油出口的委內瑞拉經濟受到嚴重沖擊。當地貨幣玻利瓦爾大幅貶值。
此外，委內瑞拉深陷制裁困境。去年，美國政府對委內瑞拉實施經濟制裁，阻止委內瑞拉向海外發債借錢，或為國內現有債務獲得再融資。1 月 22 日，歐盟宣佈對委內瑞拉 7 名高級官員實施新一輪制裁，並對委內瑞拉的政治危機表示擔憂。歐盟將在新一輪制裁中采取旅遊禁令和資產凍結的方式，從而配合美國去年對該國的制裁，以表明歐盟針對此事的強硬立場。
目前，委內瑞拉的通脹率居全球高位，去年通脹率高達 2600%，國內糧食嚴重短缺，當地民眾連基本的生活物資都買不起，醫療資源更是缺乏，導致整個國傢動蕩不安。
根據國際貨幣基金組織 （IMF） 預測，2018 年委內瑞拉通脹率將達到 13000%。外媒報道，委內瑞拉貨幣已經通脹到難以結清和國外藥品供應商的藥品賬款。委內瑞拉衛生部長提議，要用鉆石、黃金和鈳鉭鐵礦來付款。
去年底，馬杜羅曾表示：" 發行石油幣將為我們國傢的經濟和社會發展提供新的國際融資方式。" 他強調，委內瑞拉是經濟戰爭的 " 受害者 "，而石油幣有助於打破美國的金融封鎖，幫助國傢度過目前的經濟困難。
前景不被看好
盡管馬杜羅對於石油幣寄予厚望，希望借此來穩定國內經濟和實現財政獨立，但各路專傢並不看好石油幣的發行。有觀點認為，這款由政府發行的加密貨幣仍有不少風險。
首先，雖然石油幣會以某種方式和委內瑞拉的石油商品掛鉤，但其政府並未詳細說明如何運作。委內瑞拉曾經的無償征用和法定貨幣玻利瓦爾貶值 99% 的 " 黑暗歷史 "，使部分人士對其管理數字貨幣的能力產生懷疑。區塊鏈技術建立在向公眾公開交易信息的基礎上，但該國執政黨是否會遵循這一原則還有待觀察。
委內瑞拉金融顧問公司經濟師萊登紮（Jean Paul Leidenz）對此並不樂觀，他認為石油幣難以贏得投資者信心，從該貨幣的設計上，委內瑞拉政府擁有很大的控制權，而且很多操作細節仍未公佈，如石油幣買傢可否宣稱擁有作為實物抵押的石油的所有權，或者貨幣會否如同債券一樣運作等。他認為，石油幣或許有機會吸引到俄羅斯及阿拉伯國傢的資金，卻難以成為真正的貨幣。
其次，雖然石油幣有委內瑞拉國有石油企業作為支持，但受到政府管理不當以及石油價格持續低迷影響，委內瑞拉近年來石油產量不斷下降。
委內瑞拉指出，石油幣以石油儲備作為抵押，不過委內瑞拉國傢石油公司（PDVSA）過去數年面臨貪污及債務問題，而且產油設施破損，令產油量不斷下跌。
石油定價機構標普全球普氏能源資訊指出，若剔除受到罷工影響的月份，今年 1 月委內瑞拉的石油產量已降至近 30 年來的最低水平。
再次，委內瑞拉預計在 4 月舉行總統選舉，若馬杜羅未能成功連任，石油幣的合法性也將面臨考驗。如果他競選失利，新任政府可能會宣佈石油幣違法，令其最終退出市場。
委內瑞拉國會議員認為，石油幣註定走向腐敗。由反對黨主導的國會表示，委內瑞拉政府發行石油幣等於是憑石油儲藏來借貸資金。該國法律規定，政府借貸必須經過國會同意，因此國會指控發行石油幣違法。
委內瑞拉議員米蘭（Jorge Millan）批評石油幣是 " 為腐敗量身打造的計劃 "。他認為：" 石油幣不是加密貨幣，而是委內瑞拉石油現貨的遠期出售計劃。"
朗維尤經濟咨詢公司主管科文（Harry Colvin）表示：" 委內瑞拉政府過去就常不當挪用資產，且央行又讓國內陷入超級通脹，估計石油幣也將面臨信任與透明化的問題。"
美國財政部表示，這款加密貨幣會是委內瑞拉政府信貸的延伸，並且警告美國公民或公司不得購買石油幣，否則就會觸犯美國對委內瑞拉的制裁令。
不過，就在石油幣預售當天，一直指責美國是 " 破壞當地經濟幕後黑手 " 的馬杜羅，卻在推特（Twitter）向特朗普示好，提出希望特朗普能訪問委內瑞拉。
此外，據《華爾街日報》報道，彼得森國際經濟研究所（PIIE）研究報告指出，受限於委內瑞拉政府過去的 " 信用問題 "，不僅難吸引國際買傢，就連委內瑞拉國民也不會大量購買石油幣。
凱投宏觀經濟分析師也指出，虛擬貨幣無法解決法定貨幣通貨膨脹的根本問題。
美國杜蘭大學社會學系教授米勒德（David Smilde）認為：" 石油幣將很可能會落得與委內瑞拉國債同樣的下場。" 委內瑞拉政府在去年 11 月未能支付債券利息，被國際評級機構標普宣佈債務違約。
其他國傢或仿效
在宣佈石油幣預售後一天，馬杜羅又表示，委內瑞拉正準備發行一種名為 " 黃金石油幣 " 的新型加密貨幣，以應對經濟危機所造成的外匯短缺和進口停滯。
由黃金支持的加密貨幣已經存在，其中包括由英國皇傢造幣廠創建的 RMG。
在此前，已經有不少政府評估發行國傢加密貨幣，包括英國、中國和瑞典央行。不過，多數政府發行加密貨幣旨在打擊黑市交易、促進非現金支付。
委內瑞拉的加密貨幣發行受到區塊鏈專傢批評，認為隻對其發行人有價值。
委內瑞拉希望通過加密貨幣規避經濟制裁，這可能刺激其他國傢也加速出臺官方版數字貨幣政策。據英國《金融時報》報道，與委內瑞拉類似，俄羅斯政府也正在研究發行 " 加密盧佈 "（CryptoRuble）以規避美國制裁。
《金融時報》援引普京的經濟顧問謝爾蓋？格拉濟耶夫的話稱，" 加密盧佈 " 可以有效繞過國際制裁，在全球范圍內完成貿易結算。
另外，據美國財經媒體 CNBC 報道，伊朗也正在考慮開發自己的加密數字貨幣。當前，伊朗郵政銀行正在開發本地加密貨幣，並將由信息通信技術部門進行測試。而伊朗也是美國重點制裁的對象之一。
金融專欄作傢湯姆 · 盧翁戈（Tom Luongo）曾指出，俄羅斯和伊朗等被西方制裁的主要產油國，都有可能轉向發行官方數字貨幣。這不僅有助於解決金融封鎖問題，也能挑戰石油美元的霸權地位。
